明年开始日子将越过越好
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2011-12-02 12:07:23 来源：同花顺整理 作者: 吴欣然
相关标签： 恒瑞医药 抗癌
明年开始日子将越过越好
恒瑞是国内最大的抗癌药物生产企业，在我国前十种抗癌药物中，有三种药物的市场由恒瑞所主导：多西他赛、奥沙利铂和伊立替康。恒瑞2010 年收入37.44 亿，肿瘤药收入约占比55%，排名抗肿瘤药物市场国内公司第一名。在未来，其抗癌药物系列产品将保持15%-20%的高速增长。随着抗癌药行业的高速增长，恒瑞将从中获得丰厚利润；
恒瑞早在1998年就开始了药品的自主性研发。每年投入仿制药的研究经费已经占到公司总销售额的8%，远高于目前国内医药行业2%的平均水平；
请把观察这家恒瑞的未来窗口放在两个产品方向，一个叫艾瑞昔布，一个叫阿帕替尼。
艾瑞昔布已在今年6月获得国家一类新药批件和证书，恒瑞医药1999年就开始了临床研究，花了12年。它是新一代非甾体抗炎类创新药(属COX-2酶抑制剂)，用于缓解骨关节炎的疼痛症状。
这将是恒瑞不得了的宝贝，是一个绝对的重磅炸弹。美国辉瑞2009年的“塞来昔布”(胶囊)销售额就达到了23.8亿美元。这个静脉注射型的产品极可能年收入超过10亿。这个产品8月已开始推广，恒瑞已在各大医院的类风湿科进行四期临床。但今年可能在销售指标上不会有体现，请把目光放在明年。
另一个重磅炸弹阿帕替尼带给恒瑞医药的财务贡献绝对不会小于艾瑞昔布。它的治疗方向是胃癌、肝癌和肺癌。阿帕替尼以VEGF为靶标，目前处于三期临床，正在申请胃癌适应症，另外苹果酸法米替尼的临床实验与辉瑞的索坦相比，疗效基本一致，法米替尼目前处于二期临床早期阶段。
这些预期按当前进度判断，极可能在明年中及年底开始收获。我同意申银万国分析师罗鶄和罗佳荣的预判，未来几年是分享恒瑞医药创新的大机会。这家公司正开始第二阶段的起跑——它将从40亿收入到100亿收入。2012年以后将是恒瑞不断收获的好日子！！