银行业面临最严峻的经营压力

“2016中国银行业发展论坛”于7月7日在北京举行。 银监会国有重点金融机构监事会主席于学军出席并做主旨发言。他表示，近三年来，中国银行业面临自2004年国有银行核销处置不良资产、改制上市以来最严峻的经营压力，并且这种压力短期内难以扭转。需要银行业做好长期艰苦作战的思想准备，苦练内功，迎接漫长严冬的考验。

以下为发言实录：

主持人：谢谢曹国伟董事长，接下来有请出监管部门的领导，有请银监会国有重点金融机构监事会主席于学军先生上台致辞。

于学军：很高兴，参加由新浪网主办的这样一个论坛，“未来银行之路，转型与突围”，我今天围绕这样一个主题主要谈两个方面的问题。

第一，近三年来，中国银行业面临自2004年国有银行核销处置不良资产、改制上市以来最严峻的经营压力，并且这种压力短期内难以扭转。

因此，需要银行业做好长期艰苦作战的思想准备，苦练内功，迎接漫长严冬的考验，这是我想讲的第一点，是这样一个观点。

主要讲这么几个我的想法：

（一）我们从2002—2011年，中国经济长期保持高速增长，这个阶段是中国银行业发展的黄金时期，或称黄金十年，确实是十年。在这个时期，中国存在巨大的比较成本优势，在全世界具有巨大的比较成本优势，在全球形成中国制造、中国价格、全球工厂等概念，我们这十年GDP的平均增长率大概在10%以上，其中2006和2007年最高，当年分别增长12.7%和14.2%。同时，银行的存贷款和货币供应量保持了更高的平均增长水平，我没有找数据，我估计在16%、17%以上。在这一时期，需要特别指出的是在这个之前，和中间我们正好经历过两次金融危机，这两次金融危机，国有大型银行

经历过两轮不良资产的剥离。第一次是1997年亚洲金融危机，以及之前进行的第一次不良资产剥离，第二次是2008年由美国引发的国际金融危机，以及在此之前中国进行的第二次不良资产剥离。两次剥离都进行了注资剥离，第二次引进了战略投资者、重组上市，进行了法人治理结构的改革。两次合计大约处置了三万亿不良资产，这使大型银行减轻了历史包袱，焕发了活力，有利支持了经济发展。

亚洲金融危机时期，由于人民币汇率当时有贬值压力，中国经济虽然承受了一定的经济下行的压力。这个时候因为人民币有贬值压力，中国经济承受了一定的下行压力，所以在这个之前在1997—2001年这个阶段，中国的经济增长都在8.4%以下，7.6%—8.4%之间。从2002年以后恢复了增长。第一次剥离实际上为2002年之后的发展打下了一个重要的基础，2008年国际金融危机虽然当时对中国经济带来巨大的冲击，这个冲击当时主要体现在外贸进出口上，由于当时中国经济的增长潜能尚在，并且出台了以四万亿元巨额投资为标志的刺激性政策，致使银行在这个期间释放了超过十万亿元的巨额信贷投放，这样使中国经济在金融危机发生之后，仍然维持了3—4年的高速增长，9%以上的增长。这就形成了我们今天讲的所谓的“黄金十年”这样一个概念。

在这个期间，银行业的利润连续大幅度增加，是历史上中国的银行业恐怕是最好过的一个阶段。但是在2012年之后，中国经济增速出现明显下滑，就降到了7.7%以下。2014年降到了7.4%，去年是6.9%，今年预计会进一步下滑。银行的不良贷款在这个期间开始大量地爆发，并且这个压力持续加大。银行的不良贷款的爆发实际上最早就是在2012年开始，首先在江浙沪东部沿海地区反映出来。近三年不断地向中西部蔓延，从全国来看，我们这个不良的反弹全年的统计来看，正是从2014年开始，反弹包括双升，不良额和不良率双升，一直延续到今年。到今年5月末的最新统计，全国银行业金融机构不良贷款余额已经大大地超过两万亿元，不良率突破2%，达到2.15%。这个分别比年初

新增了2800多亿元，提高了0.16个百分点。

同时，我们逾期90天以上的贷款也呈同步增加之势，银行风险控制的压力、拨备的压力、盈利的压力持续加大。

造成银行业经营困难，大量不良产生的原因实际上还有多种，但最重要的是经济持续下行，压力日渐增大的原因造成的。现在我们商业银行的行长们有个普遍而又迫切的心态，就是希望中国经济尽快好起来，这样他们压在手里的不良贷款就可以逢凶化吉、迎刃而解，呈现柳暗花明的效果。

但实际上这在短期内是不可能的，因为中国过去30多年来所依据的外向型经济增长模式现在已经出现明显的挑战，而新的增长模式尚未确立，所以我们面临着艰巨的调结构、转方式的任务。我们去产能，就是“三去一降一补”将有很长一段路要走，而且本身这将是一个过程。因此，中国银行业不良反弹、经营压力持续加大，我认为应该会经历一个叫长的过程。在这种背景下，银行业需要摒弃临时观念、历届浮躁的思维，而要立足长远、扎实工作，这样才能渡过这样的一个困难时期，这是我想讲的第一点，主要是讲一些形势和背景。

（二）转型与突破将面临两难选择。这是我们这一次论坛的一个主题，银行业经营困难的环境，除了经济增长下行压力带来的影响之外，其实还有很多原因，我这里主要列举三个重点。

第一我们的利率经过几次下调之后，现在处于一个历史的基本上是最低水平，重返利率市场化的改革去年已经推出，至此我们银行利差持续收窄，这种趋势，利率处在低位，甚至有可能进一步下调，它还会延续一个较长时期。所以这使银行的利差经营环境会持续地冲压。

第二货币过快扩张，使银行业资产负债表快速膨胀，这不仅体现在银行贷款的增加上。

我们去年银行贷款增加了11万亿多，这个数量很大，而且反映在类信贷业务的过快增长上，现在内信贷业务就是信贷之外的一些非信贷类的企业资产类的业务，包括表外业务，这个增长得更快。这就造成银行业业务复杂化、管理难度明显加大，同时，金融市场扩大、膨胀、复杂化，这使得银行的流动性风险和市场风险的管理更加复杂、更加困难。

第三互联网金融快速发展，对传统银行业形成明显的冲击和挤压，这个包括我们心理上的压力。现在这方面社会上大家讨论很多，我就不多说了，我认为互联网金融对银行的冲击会越来越明显。大家也在讨论这个问题，我觉得它的冲击就像电商的发展对传统商场的冲击一样。

在这种压力下，银行业经营愈加困难，转型与突破自然面临严峻考验，但不寻求转型与突破，或者转型与突破跟不上时代发展的步伐，银行的经营必将困难重新，面临一个两难的选择。

限于时间关系，我主要讲一些原则性的概念，怎么办？我想提这么三点意见：

第一，清醒认识现阶段中国经济发展的特征、趋势，准确分析形势，把握商机，有效控制风险。现在我认为讲这个形势我简单讲两句我的观点，我们中国现在面临货币过快扩张，银行这两年将大量的信贷资金投放到政府平台，未来一段时间银行不良率有可能出现微降的局面，因为我们的贷款投放的规模很大。但是不良的风险仍然会持续上升，因为我们前些年放的贷款，尤其实体经济的贷款，它的不良还会呈一个上升的态势，这就需要银行业谨防资产泡沫引发的一系列问题，由于是地方政府负债的风险，以及在这种情况下通货膨胀卷土重来形成的影响，这是第一点。

第二，主动适应把握发展潮流，尤其是移动互联网时代的特点、趋势，早进入早开发、

早应对，强占时代发展的制高点，掌握主动权。

第三，科技开发和全面风险管理必须及时跟上，以有效应对日益复杂的内部管理和外部环境。日益复杂的经济环境和金融市场环境，昨天银监会发布了关于银行业全面风险管理的指引，所谓全面风险管理，就是要覆盖银行业所有的风险，采取审慎理念和冲破原则，将所有的风险不仅覆盖，而且要提出拨备，防止有偿风险，把各项事情工作做在前面、做好。