国有独资企业董事会模式选择

国有独资企 业事董模会选式　

嵇 择尚 　

洲（ 海 对外 贸易 学 院 ，海 ２ １０ 上） 上０ ６０　

【 　摘 要 】国有企改业 制已进经行较长 时间，　 国有独资企业但改的 ，革董 事会立等工作则 刚刚建展开 国有，资独企　业董事会 何如运 ，作 发挥 么基本职能，什 选何种模 择较为武适？ 有宜关些这方面 的讨论很，少 章拟文从述 上题问 出发，探 讨　在 国有独

企资现业的公实治理司境 环，下董 事会建 设最的适 宜模式的选。择 　

【

键 词 】国有独 资业企； 关 　 董事会 ； 治司理　 【 中公图类分 号 ２９】 　４ 【Ｆ ７． １ ２ 献文识标 】 　码 【Ａ 文章 编号 】 ４０６ ２（８２０ １—０　８ １—７ ８０２ ）　 — ０ ３ ０４ １

一

、

国有独资企业

董事建立现会状

我 　国国有独资的业企 主要集中在国务院国 委直属资业企（ 俗称央 ）企央企董会建设事 从２ ０年１ ，０ ５０月　开始 ， 第 期一确定 宝 钢集 团 从 、华 集 神团等ｌ 为 点 企业试 开 ， ２０ 始户３至 ０ ６底年， 点 企业 已大 扩到 ｌ， 部 　董 ９户试外 事 人 数到达６ ４人 中有 ３，其 ０ 兼人 任２ 企 业户的外部 董 。 事我们 计统 的 从 ２ｌ央家 企 析分 部董，事 占 均比 已　超外 一过半 ，中 包含 家每业企 名一 学大教授 ，其 少 数企 还有业境外 企 高业 加盟管 。 董会事的结 构看 ， 董部事比例 从 外 较　有 利高 保于证董 会 事的立性独和对 营经 层的制衡效果 。 进步一 析分 我 们发 现外部董 事 ８ ％都是 的企 的 原　 ０央 管 高，基本 上所的有央企董长都是事部管内理人员 （了中外运除）这 的董事样安排会确 了保企业 决的思策路的　 ，持续 和稳 定， 强化 了 内部 管 人理员对 董事 会 影 响的力， 弱 了企央董 会 事的 独性立 和 制衡 效果 。 但 削 从　董事会 本 的职能 基排 看 ， 安国委 资确明央企 事会 的三大 董能职 为 ： 绩考 核、 定薪 酬 、 聘理 经央。企 业　决 选 董事会 安 排的体 现 国 务国院资委决策 层 的思路 ： 会 以事监 为 督 主 策 ，辅为 。董 决 　

二、同 股权结 构董的事模会 选式择　 不

董事 在会不 同的股 结权 下构现呈出 同不 的特点 。在 美英式 分散的 权股结构 下 ，东 法无 直参 与接业 的决企 股 策 和　管理 ， 只能 用 脚投票。 司 的内 部控人制 象现 重严， 经司层营容 发 生易 道风德 险，东 与 营经层的矛盾 成　 公 公股 这为种类 型企业 的主要 盾矛。 因此 其董 事会 构 的造 必上 强调 外然 部事 、董立董 事 的 例 比，独 调 董强 会事 对于

经　

营

层的制衡约。 束体总看 上， 英式美事会享有董大较的策决和督权监 董，会事种两力权重 ，并通 过大决重决定　 企业策 的 营经 方和向 发展战略 ，通 过严 监督 厉限 制经层营 能给可股东 利 造成益的损 害 。 　 对 于 以大股 东 集控中制 为 征特 公的司 而 ， 言治司 理现体 的主 特要 征是大 股东 于对 市公 司 上的 绝对 控 制 ，公 　 公 的主司要 盾是矛 大股东对 小 于股 的东 益利 侵占 。ａｎ １ ）ｗ９ｉｓ ｉ ｙ ｆ ９（４ 、 ｎ ｍ ｙｓ １９ ） ｒＲｊ （ ９２ 、 ｅｔ ｎ ａ ｈ和 １ ９） ｋ 和ｆ ａ（ ９ ４ 　ｅｉ ｆｎｅ ｅ 等 ａ理从 和论 实证 个两 面说方 明德了 、日等 国市 上 司公股 东大 侵占小 股中东 益利的现象 永祥 。（０ ２唐宗 明和 孙 ２　０ ） 蒋位（０ ４指 中出上国市 公司 大股 东侵占中小 股利 益 东问题相 当严重 因此 。其董事会 构的 上成强 调独立 事董　 ２Ｏ） 的 例 比 强调， 董事 的独会 性 立 对和经 营层 的监 督作 用总体上。看 ， 权 构 结 较 集中企 业的治 理结 中构董事会 功　股 能 偏 于监督 ， 其 重大 策决 大股受东影 响 营， 战基 本略 与股大 东保持 致一， 经 因而 事董会 决策功能 弱 偏，董 事更会　多 的保是 护小 股东利 益 限制大 股东对， 股小利东益 的 害 侵 。　作 为 有国独资 业 的 企企 央 股，东为 体全 人 民 ， 程种度上 可 以被 为视 股最权 为分 的股散 权 构结 ，对　东其 某 股企 没有业 任何的约 束力 没有 任 ，渠何 道 可以 参与 企业管 理， 也 国 务院 国资委 作 为特 设 机 构代 行股 东权 利 东，　股 的权 利 似 又集乎 中起来 ，了 务 国院国资 委不 是经 营 实体 ， 能 追求 经 营 目标 的最大 化 ， 然 可不能 履行 真正　 但 不

显【

收 日 】稿０ ７—０８ 期２—５２　 ０ 基【金项目】 上 海教委市重点学科融金学建项 设目（５０２） Ｊ— １１　 【作者 简介】 嵇 尚（ 洲９０ ）江苏 人， １一７， 博 士， 上海对外贸 易院学 讲师，究 向：方司 治。 理 研公　

１８ １

　的

股 东任 责，更 多 的从是 资监国 的管角度来对 各大 业履 行企行 监管 职政 。能 因此 企 董央事会 应的 模对式 际实　上

该应是股权散型分董事会模式 ， 董事会发挥的的主要作用该应是表代股东利益导 、 限制引和约束经营层管理　的行为

，保 确东股 益利不受 损 害。

　

、 三董事会 的本职能选 择基

　董会 事的基本 能 职 可分以决 策为 能职和监督 职能 。 策职 是能 种事一 前管 行理为 ， 是基决于历 史情况 而对

未　

来不

定确情的况种一断 判， 种上这到升董事层次会的策决有于减利少营层 自经我决策 时的向逆择选 ； 督职监能 　是种一后事管行理 为 是，经对者已营经做 的经营出决策和理行为进行管评价， 导经引营向董事会设定的 者 标　 努力目， 免避营者道德风险引经企致利益受损业。对 于事会是董应该两否种能职并还重侧是某一重方 面 ，不同的 学者　有不同看的。法王 智（慧２￣ｏ为事董对战略会程起过全着局握和把参与策的作用决 ；ｏ２） 钟朋荣（ ０ ０出 ２０指） 　 设立立董事独有利于科 、学 正决策； 何公东卫（９９认 为董事对会公战司略策决更的多参将与终最提公高业司　 １ ）９

绩。 国外　在 ２ 纪 ９ 世 ０年代０ 末前以， 事董 会能 职的理论 研偏究 重监于 督 职 能， 为董 会事为 决代 解理 题问而　 对 存认在 ｅ。ｓｎ 和 Ｍｋｅｇｉ１７ ） 和 ａｎＪ（ｅ９３ ， ｅｔ １ｓ ） ８ｌ ｓｎａ１８ ） Ｓ ｌｆ和 Ｖｓ （ ９ ７ ｎ， Ｊｎｅ ｌｃ ９（６ ， ｍ ｅａｓｎ ８ １） ｍｅ （９ ３ ， ｍ ｌｏ ９（ ， ３ｈ ｉｒ ｎＦ Ｄｚ ｉｉ Ｗｅ ｅｉｙ １ ９） ｈ 　

Ｈｒａ ｎＷ ｂｅ ｃ（０ ０董事会的对在存性进行了解释 ，ｅ ｌ ｍ 和ｉｉ ａｈ ２ ０） 都认为董事会ｓ是一解项决所有者和营经之间者　代

理问 的 内题生 治机理 制。

　２

世纪 ９年 末代 外国学者开关始注事董会决策的能 ，功事会董重双能功发挥的为研成究重。点Ａ ａｓ ０ ０ ｍ ｄ　（９９对 事董会的这 双重种功 能 行进 研了究 ，１ ９） 他认为 ：一 方 面，监督 作 用上事 董会 督监公司 理管层 ， 保业企　在 确 经营达到的要所的求标准 另；一面 ， 在决方策作用上事会为公司未来制定董战略和策政 ，定公司确展发方向 。这 　种重双职使得 能Ｃ Ｏ董事会提供向有企关的业营经息信面临一个时难两困境，如 果 Ｃ 向董Ｏ会提供企业事　 ＥＥ 的经营息，信 则董事可会 以用利些这息向信 Ｏ提Ｃ供营和管经决理策， Ｅ 从而提公高司经业营 绩 但是，事董会　也 能可会用利些信息来监督和重新这评 Ｃ价Ｏ 这会及危 Ｃ到Ｏ 职的位； Ｅ ， 然Ｅ而， 如果Ｃ Ｏ 保留董向事提会供　企 Ｅ 业 的营信经 ，息 然董事虽没会有信来息变改其 对 ＣＯ评的 ， 价 Ｅ但是也去了董事失会在营经管方面理他的帮对 助，　 从而不于利提企业高绩业。只有董当事会决策和监的功能分督时离Ｅ Ｃ Ｏ，不才会和事会在董分享息方信　面发生 冲 突所。 以在一 定的 件下 条 ，董离 事 的会决策和 监 督功能要 比 者两 合结

在 起 更一有利 于 董事 的会效 率。 分　 董 事 的会种职 能两可 能会相 影互 响， 种能职 的挥发也会 互 相益受 。按照传 统 的董 会 事研 究论理， 事　 两 但 董存在会的意主义在于要监其督能职， 但督监能是职种一事后管理， 在经 营利益层企业与益利一致时不 ， 营层经　有 动力 隐去 企瞒业 真的实经营 状况 让企业朝 着 经，层 利益营最 大 的化 向前方 进，际上 就成 了逆形 选向 择。 限 　 制这一实可能 最的 好 方的 法就是加强 董事 会 的决策 职能 ， 通 过事 先 的 向方 引 ，导防 范可 存能 在的 向性错 方 误， 可 以规避　 企对业利益 最大 的损 的害。 因此 策决 职能实际上 有助于 好 更监 督管 理层地 ，对而 管于理 管层 行理为 跟　的踪监督 ， 对企 经营 数据 的业收集 析 ， 分也 利于 有董事 会 出做更学 的决 科 。策　 总的来 看 ， 两者职能 既在 相存 影互 响一 面 的 也存 ，在相 协互调 的 一面。 在 同不股的 结权 构和 内 部主 要盾　矛的 情 下形 ， 侧 重于择不 同 选的能 职 国有 企业。 历二 经 十多 年的革后 ，改应 国在 企利的 分益配 、 营 主自权等矛盾 经　 逐步减 弱 ，国有资 流产 成为最 失大 问题的 。 隐秘 最国的资流 失方 就式 通 是过国 企 经 营目 的错误设标定 ， 过一　 通列系误决策错，将 有国产资逐转移到个步人中。因此手从这个度角析分， 加国强董事企会决的职能显得策尤　为重

要。 　

四

、有独资国企业董事选择模会式的建议　

国有独 从资企 业公 治理 司的现 状析分 ， 们我 为 认企董 央会 应该事是 策决和监 督职能并 重 的董事会 ，其尤需　 要 强的加 是董会 事决策的 职能。 　 董从事的会决职策角能分度析，国有独资企业 事会首先董应是该策中心决 是，企业长远利益最大化为 以目 标　，对 企 业发展 战略 投融 资 、 务、发 计展划 等进 综 合决行策的组 织机 构。 事会该 从 应业企长 利益远角 度 把握　 业董

企的发业和规划 展 对，大重事决策进项行舵 ，掌 而从限制国有独企业资理层管以任业期绩 为目标而致导的营经　短 视 行。 为 从董　会的监督事作分析 用，由于央 资产企规庞模 大， 下公属众多，司 务覆盖范 围业 ，广董 事会与理层之间　 必管 存然着在巨 大的信息不 对 称 这，会 使就 得部内 控人制 现象特 别重 ， 至会严造 成营经危 机 中，航 事油 件 。甚 董如　

会 事必须做到 时刻 踪 企跟 业的 营经状况 ， 于 营层经的 营决 策经行为 进行适 时 监控， 评估 理 ，迅 做 速出　反对 合 并 。这 应就求要 央董企

事会进一 步 强加 督 监能职 ， 建 立要 董会事与 营 层沟经通 的正 常 道 渠 ，事 董会成 员要 进 合　行理 分 ，工 不从 角度同 督监 考 察 营层 的经经营能 力和敬 业 神精 　。 从上 述董 会 事两 大功 的角能 分析 ，度有独 国资企 董 业会事 要发挥 确 正决策 的功 能就 要需充实 企对业 务　业经营、 资运 作本 方面等非 常熟悉 的 专 家 ，专 过 家的性理分 析和 学决 科策， 成 企较 长业时 期发 展的战略 。 形通 　 有国资 企独 业事 会董要发挥 有效监 的督能 功需就 引入 要财 务计审 、险 控 等方 面制 人 的才， 过对 企经业 　 风通

营

据数的析 分 ，部内制体系的监控 ， 控 对经营对决层策果效评估的 ， 合控制央理企经的风险 营，规避 发生重经　大 和营 财危务 。机　 此国因有资企业独事董会该是应家与专职经理业相人结的合结形式。构家专有于利不同从的专角业度　 握把业企 的大决策重， 督监营经的管层理为 ； 行职业经理人利有于更地好从执行角度断决策判 的可操作性， 从决 　策效 率 、 精 神等方 面考察 管理 的 层日常经 行营为 我们。看 到有国 资企业 独董 事 已会经在 这 向 个面方 进迈， 业 　 敬我 希望 国有 独们资企 董 业会事发 挥 更高 的 策 决效率， 会 事的 运 更作加 透 明， 开国 企 经营 “的 纱 使” 国　 董 得 面揭， 企外部的治理能 够发 作 用 。 　挥【

考文献 】 参　…ｌｈ

ｐＳｌｓｌ ｈ ｐｉｃｏ ｅ ｏｔｒ 　　ｒ ｔｙａ　ｍｉ ｌｘｃ ｍｔｎｎＪＪｕ ａ ｏｍ ａ ｅｅ ｔ ｉｔ ， １０（ ）Ｐ ｉ ｉ ｔｅ．　ｅｍ ａ ｔｆ ｈ 　ａｏｄｓ ａ ｇ ｎ：ｅ ｒ ｐａａ ｉｅａ ［ｏ ｒ． ｌｆ ａｇｍ ｎｕ 　ｅ ２０ ， ．７ ｐ ｉ 　 ｂＴｎｔ ｅ ｉ　 ｉ ］ｏｎ 　 ｎ ｓ ｄｓ　 【 Ｓ ａ ｅＺＡ ｈａＪｈ ｅ．ｒＩｅ． ｒ ｉａｔｅｏＢ ａｄ ｅｄｒｓｔ ｇａ ｏ ｎ ｅ ｅ】 ｕｔｏｅｎ ｎａ ｅ ｅｔｏｒａ ９， ０（ ２）ｈ ｋ ｒ．ａ ｒ，ｎＡ ａｃ　ＰＩ Ｄ ｍ ｔｎｓ ｆ ｏｒ ｉ ｃｓｔ ｔｉ ｖｌｍ ｎ ［ ｒ ． ｍａ ａｇｍ ｎｊ ｎ ｌ １ ９ ，５． ｏ 】 ｎｅ ｒ 　ｏ。 ｅｃ ｉ ｒｖ Ｅ Ｊ ｐｕ

　

【 冯根 ．福 ３】 重双委代理托理 论： 市上 司公理治的另一种分析架框——兼论进步一善中完上市国司公理治的新路思　济研经究，０ ４ 　２ ０

， ２（） ． １　

［］

有 ， 根李 ４西赵萍 怀， 祖 ．市 公 司的 董事 会构 成和公 绩司 效研 究 【． 工业 经济，０ ５ ） （ 李上Ｊ 中国 】 ２ ０ ， ５ 　

．

】 ５【刘曼琴 ， 曾德 明Ｅ 董．长

事

两职 任合与 公绩司 效理的分论析 ｆ ．学学报 （ 大ＣＯ、 Ｊ 南 湖 １社会科学 版）０ ，２ ５） ０ ，２ （ 　 ．５　 １『６ 红龚 ．董会结事 构、 战略决 参策程与 度公 与司绩效 ． ［Ｊ财 经理论实践与 ，０４ （ ）】 ２ ０，３． 　【】７ 智慧． 王市上 公司理治结构战与略绩研究效 【 Ｅ ：　 】Ｍ 京对经外贸易济学大版出社 ， ２ ０２０ 　．

（责 编任辑 ： 校对： 　 ＬＺ

）（上接第 ９页２） 了侵对害消费者 益 的责任人的处罚力权 。欧　 美 国度在家关于经营者提供品或服务商 ，造消成者人费身伤害、 　死亡者或财损失的赔偿 产围范赔偿项和目 的定规 上 ，均切实　体 现了对 费者消的特保护 ，殊 一每 大 中项， 赔偿 数额都的是非常 　 人惊 的。尤其是国其损害美赔偿数额几没有 乎制限， 辄动上百 万　元美 。观中国反， 费消者益权护法》保 《 所确的赔偿制立对度　 消者的费护保力明显度偏 。轻消费者是指为 生消费活需要 的而 　买商品购者或接受服的 务然人 。在 消费自合 同中 ， 费者是合　消同 当事 中的人一 ， 正方基是 这于概念的一主 ， 导我制定国 《费消　 权者 保护法益 ，》 时采 了不用消费是就是经营者的二分者法 。这　

样 规的 定缩 小消了费 概者念 所 包 含 范的 围， 成 司法 了实 践　中 造的困惑。 于由念不概清， 导致保护不力或者使些 消某费者消　和

理

费者 消申方诉面 ， 成各部 门受造范 理不清围， 使打 击力减　度弱 ，保护不 收能实效到 在；定消制费者护保施措 方面， 造 成权 　 限相互制约 从，造成措施而行推重滞严后。 因此 ，法 律 消费为提　 供的“者 与经营 者协和解商” 、“行向机关 政申 诉 “ ”、根与经据营　 达成者 的仲 协裁议提请 仲裁机 裁 决关 “ 、”请 求消 者费 会 调协　解” “ 向人 、民法 院提诉讼 起 ”五维种途权径 难 真正发挥实以 效，　 重影严到消费响者益保权护的落实。 　 上从论述述可看以 出 ，我国《消费者 益权保护法》 在不能　存 适 应代经 现济发展的地 方、存在不 能应 适Ｂ ｔ Ｃｏ电商 务快 子　 发速 的地方 展不。从仅济学经 和理学角度法来看 ，必要加强有　很 消 费 权者益护 保从我。国法 律制 本身来看 ，度 也常非有要完必 　 善法 律 体系 ， 强 Ｂ对ｏ 加ｔ Ｃ 费 消者权 益 的 保护。

【 　文献 】考 　

参『１１ 龚铮．炳 国中电商子在务高发展 中速 求突 ［破ＯＢ ｔ］ ： ｗｗ ． Ｗ　Ｅ ／Ｌ ． ／ｔ ｗＣ ．２ ｐｈ／

Ｏｃｒ ． ｎ ／ ０ｌ ２／ ／２（ ｉ ３１ ａ ｐ 　

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费

的某者合些法权益能不受《到 消费权益者护保法 》的护 ，保这　 有悖 《于消 者权益费护法保》 制 定的 旨宗和根本目的。 　３ 有利于 明确 费消权利者范 围及强化费者维权消 随。着　社 ．会的 展 ，发科技 的 步进 ， 济 经全球 的化及以 国现我状 实的况不　 断变化 ，费消者权益 保法 》护《 规 定权的范围已利不满足能现实　 对中于消者费益保权护的需 要西方。法有“谚没有 济救的利权 不是权利　”维 权途径 是保消费者权益护关的键问 。现题行 《 ， 消 费者权益　保护法 为》消费提者供了五 种维权途径 ， 但 实践 是　中 往是协商往欢而散不 、调 难解见 分 、 申诉久拖晓不 决 、仲没有　 依据 、 起裁诉疲 筋尽 力 最，后弄消 得者费懒得 陪 奉， 认倒自 霉， 严 　重地响到影消者费权益的落实。　 《 费消者益权护保 法》规定 明确 了消费者权益保 护 施 ，措调　

解 解决 消 费 纠纷和 查 处 侵 消 费 害 者 权益 件 案 个三 主要 方面 的 行　政用 作。但 在司法实践 是中盾矛多 很：由于分 不 明工确， 受　在

】【 晓琪． ２ 廖 中电子商国报务告 ０（４ ０２ 】 【 Ｅ：２ ０－０ ５） ．京 经济科 学出版 社 Ｒ， ｊ　

２０ ０． ６

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】 ３网上 物 面临购成烦恼长［ ＢＯ］ｔ ：ｔ ｃｎ ．． ． ｒ／２ ０ 一　 ２　 Ｅ ／Ｌ． ｔ ／ ｅｈ ｓｃａｎｃｉ ０ ｄ１ － ５ｈｐ／ ｏｉｎ １／／ 　２

４ ４３ ｈ．ｍ ｌ ２ ０—１ ． １－ ７ ９６３ ｔｓ， ０ ４ 　 ２　 ５１１

【王 全 兴经 法基济 理础专题论究研【 ］４ 】 Ｍ ．： 北 法律京出 社 版０。Ｚ ０２ 　 【陈．志消费者保 法律体 护系的善完［． 庆范学师 学报 （院 ５ Ｊ论Ｊ重 社会科　】学 版）２ （ ）０ ０ ，２，２． 　 ｆ李 ． 彬 】６ 关消 于费者 权保 护益 的法善完 问 题ｆ ． Ｊ产业科 论技坛 ，０　６】 ０２

（） ，．９　

【】 梁７慧星．中国的消 费者政策和消者费法【 ．立 Ｊ 法 ，０ ０，学 ． ］５ ０ ２ ） 　

（（ 任

辑 ：编 对 ：校 　 责Ｘ Ｚ

）