融资融券是什么意思?需要注意事项!

融资融券是什么意思

一．融资融券的定义：

融资融券指证券公司向客户借入资金供其买入上市证券和向客户借出证券供其卖出的业务，并收取担保物和利息的经营活动。借入资金买入证券就称之为融资，借出证券卖出证券称之为融券。

二．融资融券中的主要概念及算法：

1.保证金：指投资者向证券公司融出资金或者股票时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金。保证金可以是证券公司认可的证券充抵，证券公司认可的证券应符合证券交易所的规定，一般包括股票、基金、债券和现金。

2.融资保证金比例：是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，融资保证金比例均不得低于50%;

融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量*买入价格）*100%

3.融券保证金比例：是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易余额的比例，融资保证金比例均不得低于50%;

融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量*卖出价格）*100%

4.保证金可用余额：

指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额减去投资者投资者未了结融资融券交易已占用保证金及相关利息、费用的余额。

保证金可用余额＝现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用

5.担保物：

证券公司向投资者收取的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款，整体作为证券公司融资融券所生债务的担保物。

6.维持担保比例：是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，客户维持担保比例不得低于130%，维持比例至少保持在150%以上；

维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出数量*当时市价+利息和费用）

维持担保比例＜130%，                             通知；

130%≤维持担保比例＜150%，                   警戒；

T+2日，维持担保比例未追加至150%，   强制平仓；

维持担保比例≥150%，                               安全；

维持担保比例＞300%，                              客户可提取保证金。

7.融资融券标的物折算率：

上证180指数和深证100指数成份股股票: 折算率≤70%

其他股票:                                                      折算率≤65%

交易所交易型开放式指数基金:                  折算率≤90%

国债:                                                             折算率≤95%

其他上市证券投资基金和债券:                  折算率≤80%

三、融资融券交易成本：

融资融券成本=融资融券交易成本+融资融券利息费用

融资融券的交易成本每个券商会有所不同，具体费率需要和证券公司进行联系。

融资利息费用  每年利息8.6%，按天结算1万负债每天需支付利息2.39元；

融券利息费用  每年利息8.6%，按天结算1万负债每天需支付利息2.39元；

四、融资融券标的物：

标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。证券公司在上述证券交易所范围内确定并公布该公司允许的标的证券。证券交易所规定融资买入标的证券和融券卖出标的证券限于其认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证券。

虽然很多券商均有融资融券业务资格，但是目前每个证券公司的情况不同，有的券商即使有融资融券业务资格也因为标的券不够，往往投资者只能是“望洋兴叹”，所以建议投资者一定要挑选一些综合实力靠前的券商，因为这部分券商往往在融资融券方面具有较强优势，券源丰富，

五、融资融券操作策略：

1.融资买入：投资者向证券公司借资金买入标的证券，融资买入成交后，成交金额加相应交易费用作为客户该笔交易融资总额计入负债。了解融资负债的方式有直接还款和买券还款。

直接还款指使用信用账户可用保证金偿还融资负债。

卖券还款指卖出信用账户内证券直接偿还融资负债。

2.融券卖出：投资者向证券公司借股票卖出标的股票，融券卖出证券成交金额作为该笔交易的融券计费金额，融券卖出产生的交易费用直接从融券卖出金额中扣除，融券卖出数量作为融券负债数量计入负债，在约定的还款期限内，客户可以直接还券或者买券还券。

直接还券指使用信用证券账户持仓证券直接偿还融资负债，并且支付相应利息费用。

买券还券指使用信用账户保证金买入股票偿还融券负债。

六、融资融券注意事项

1、融资融券是否支持隔夜委托、集合竞价？

支持集合竞价（每天凌晨1点以后均可），不支持隔夜委托

2、融资融券是否可以市价委托？

融资可市价委托，融券不可市价委托

3、融资买入委托价格不得高于市场价。否则废单

融券卖出委托价格不得低于市场价。否则废单

4、融资融券利息按单利计算。

利息和本金必须同时归还，不可先还利息再还本金。

5、如何查看融资买入和融券卖出股票的盈亏情况？

融资买入的股票可在“卖券还款”——“股票”中查询

融券卖出的股票可在“买券还券”——“融券负债”中查询

6、我融券卖出辽宁成大撤销时已成交559股，但买券还券却不能买559股？

买券还券时可输入600股，第二天晚上中登公司会把多于的41股返回到账户，第三天可通过担保品卖出那41股。

7、融券卖出的股票被停牌了怎么办？

可以直接还券，不能买券还券，停牌期间还需支付利息。

8、当天信用买入，当天融券卖出，第二天直接还券，现金要第三天才解冻，信用额度第三天才恢复。

当天信用买入，当天融券卖出，当天买券还券，产生的零股要三天才到账。

9、融资融券账户中，有的标的股显示“暂停”是什么意思？

两种可能：①标的股变更到过程中，有的股票要被剔除掉，则显示为暂停。②券商还没买好供融券的股票

10、当天担保物划转撤单后，为什么信用账户里可用保证金是-20元？

这是针对担保物划转撤单后的虚拟负债，第二天就没了

11、银证转账将现金转入信用账户后，没有任何操作，再转出时为什么显示“余额不足”？

有融资或融券负债，且维持担保比例不足300%。

12、为什么融券卖出挂单显示“废单”？集合竞价时融券卖出价格如何确定？

委托价格低于现价即为废单。集合竞价时以前一日收盘价为最新成交价。

本文我们简要的为投资者介绍了融资融券的相关基础知识，希望读者读者对于融资融券有一定了解，如果您对于融资融券开户、融资融券交易、融资融券策略等方面有问题，欢迎与我们交流，我们将竭诚为你服务！