我国中小企业筹资现状_问题及对策分析_金明姬

我国中小企业筹资现状、问题及对策分析

文／金明姬

【摘　要】　中小企业在缓解就业压力、活跃市场、增加收入和扩大出口等方面起着不可忽视的作用，中小企业繁荣通常是经济发达的一个必要的条件。但资金融通困难仍然是制约中小企业健康发展的首要因素。本文通过对中小企业发展过程中筹资难状况进行分析，提出了中小企业，在机遇与问题并存情况下的筹资出路。【关键词】　中小企业　筹资　筹资现状

筹集资金是资金运动的起点，也是企业生产经营活动的必要条件，其目的是为了满足企业投资活动和资金营运活动的需要。但资金融通困难仍然是制约中小企业健康发展的首要因素。我们应找出中小企业筹资的障碍点，选择合理的筹资渠道、筹资方式或工具，降低筹资成本和筹资风险，从而提高企业价值。

所能抵押的资产全部抵押，甚至有重复抵押的行为，抵押资产严重不足，以抵押方式获得银行贷款越来越困难。

４．信贷集中。信贷集中是银行信贷业务运行的一个突出特点，具体表现可以分为两个方面，一方面是在银行内部管理上信贷授权日益集中和客户授信日趋集中，另一方面是在信贷资金投放上体现为贷款投入向重点行业、重点企业集中和向主城区集中。与大型国有企业相比，中小企业要在银行获得贷款很难。

一、我国中小企业概念的界定

随着我国社会主义市场经济的飞速发展和国有企业改革的进一步深入，中小企业在保证国民经济持续健康发展、推动技术创新和增加就业机会、维护社会稳定等各个方面发挥着越来越重要的作用。１９９９年８月，由国家计委牵头，国家统计局、国家经贸委和财政部共同参与，对《大中小型工业企业划分标准》进行修改，从修订之日起，全国将实行新的划分标准。在新标准中，大型企业的标准定为：年销售收入和资产总额均在５亿元及以上，其中，特大企业的标准定为年销售收入和资产总额均在５０亿元及以上；中型企业的标准为年销售收入和资产总额均在５０００万元及以上；其余的均为小型企业。

综上，我们可以给中小企业下这样一个定义：凡是销售收入和资产总额均在５亿元以下的企业均属中小企业。

四、解决中小企业筹资难问题的对策

要想更好地解决中小企业筹资难的问题，需要从以下几个方向努力：

１．要积极引导中小企业改善自身的筹资环境。规范企业财务制度，满足银行的贷款条件，只有不断加强内部管理，提高自身经营管理和财务管理水平，才能充分利用现有金融工具，更好地使用现有资金，提高资金的使用效率。规范自身经营行为，提高信用程度与经营素质，要杜绝经营上的短期行为，加强与银行的联系与合作，建立新型银企关系，使银行的信贷支持和金融服务在促进中小企业发展方面发挥更加积极的作用。探索拓宽筹资渠道的途径，开辟适应企业自身发展特点的筹资方式。

２．筹资方式可以采用相对便利的借款和租赁筹资。符合国家产业政策的企业应尽可能取得财政资金或政策性银行借款，并从信用担保机构取得贷款担保；租赁筹资按需要可分别采取经营租赁和筹资租赁两种方式。为满足临时或短期使用资产的需要可选择经营租赁方式；为满足长期资产的需要又缺少现金时，可采用租赁筹资方式通过融物达到筹资的目的。虽然租金成本较高，但筹资程序简单，速度较快。

３．发展民间筹资。民间筹资是微小企业最主要的外部筹资渠道，资金主要来自向亲友借款、一般社会关系借款和租赁典当借款三种方式。要充分鼓励企业合理利用民间资本，通过企业职工集资、社会集资等方式筹集资金，利用政策为民间筹资创造诚信条件，刺激民间资本活跃起来，发挥民间资本筹资的作用。

４．加大兼并与联营、合资的力度。在市场竞争日益加剧的今天，单个企业的力量已渐显单薄，因而，一股重组与兼并的浪潮袭卷世界各地。中小企业应借这一趋势，积极进行兼并或联营、合资。通过兼并某些资金雄厚的企业则可以解决其自身的资金困难，通过与其他实力雄厚的企业联营也可以达到这一目的。中小企业还可以积极引进外商投资，通过改组成为中外合资企业，这样一方面可以增加自身的资金实力，另一方面也可以学习外方的先进管理经验和技术。

根据对中小企业筹资现状及存在问题的分析，我们可以看出，对待中小企业融资困难这一传统问题，我们不应当拘泥于传统观念的束缚，而应当以现代的观点去分析它，不能一味的要求国家政策加大倾斜力度，主要从企业自身的角度去寻找对策并加以实施。这样，这一传统问题必将会得到良好的解决，中小企业必将达到一个发展的新境界，在社会主义现代化建设当中发挥越来越重要的作用。

二、中小企业筹资的实质

企业筹集资金是指企业向外部有关单位或个人以及从企业内部筹措和集中生产经营所需资金的财务活动。目的是为了满足企业生产经营与资本支出的需要。资金筹集既是企业生产经营活动的前提，又是企业再生产顺利进行的保证。

企业的筹资渠道主要有：（１）银行信贷资金（２）其他金融机构资金（３）其他企业资金（４）居民个人资金（５）国家资金（６）企业自有资金。

企业的筹资方式主要有：（１）吸收直接投资（２）发行股票（３）留存收益（４）向金融机构借款（５）发行债券（６）融资租赁（７）利用商业信用。

一般来说，一个企业要发展，至少需要三种资源：资金、技术、人才。中小企业也不例外，但中小企业有个特点，就是由于自身经营的特殊性，资金这种资源相对来说显得更为缺乏。中小企业融资的实质就是要使能够高效率使用资金的中小企业也能够顺利地获得资金这种资源，从而优化整个社会的资源配置。

三、中小企业的筹资现状及存在的主要问题

２００８年以来，我国出现了中小企业大面积倒闭的现象，究其原因，有美国金融危机的影响，人民币升值和劳动成本上升，还有去年国家采取的紧缩性货币政策造成不少中小企业资金链断裂，缺乏流动资金，导致企业破产倒闭。中小企业筹资困难的问题由来以久，但今年由于以上四种因素叠加在一起，这无疑是雪上加霜，使得问题更加突出。

目前，我国中小企业筹资难主要问题体现在以下几个方面：１．大多数中小企业业绩不佳。企业的财务状况和经营水平是影响银行对中小企业发放贷款的重要因素，而中小企业总的盈利水平不太高。

２．借贷期限较短且中小企业普遍贷款数量少、频次多，造成银行放贷成本过高。同时中小企业大多成立时间比较短，企业规模较小，并且其财务管理和信用管理的观念还比较落后，内部规章制度不健全，随意性较大，信息不透明，财务报表不规范使中小企业与大企业相比信息不对称更为严重。这些先天不足的事实，更增加了筹资的复杂性和高成本等。

３．中小企业自身实力较弱，可抵押资产少。目前，中小企业获得银行贷款多以房产、设备抵押担保为主，但是中小企业自身实力较弱，设备陈旧，可抵押资产越来越少，而且不少企业已经将

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（作者单位：吉林铁道职业技术学院经济管理系）

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