应付债券[1]

(一) 应付债券的发行

1. 债券的发行价格

债券是企业依照法定程序发行的，承诺在一定期限还本付息的有价证券。债券一般标明面值、利率和期限。发行债券首先要确定发行价格。债券的发行价格与债券的票面利率和市场利率之间的差异有着十分密切的关系(市场利率一般以银行存款利率为主要依据) 。一般情况下，债券的票面利率高于、等于、低于市场利率时，则债券的价格高于、等于、低于债券的面值。债券的价格高于其面值时，称为溢价债券，溢价部分是对债券发行人多付利息的一种补偿。债券的价格低于其面值时，称为折价债券，折价部分是对债券发行人少付利息的一种扣除(即预先扣除票面利息低于市场利息的差额) 。如果只考虑债券票面利率与市场利率的差异这个因素，不考虑其他因素，则分期付息到期一次还本的债券的发行价格由两部分组成：按市场利率计算的本金(面值) 现值和按市场利率计算的年金现值。

例：企业于上年12月31发行债券(与购建固定资产无关) ，面值20万元，期限5年，票面利率8％，市场利率10％，该债券每年付息1次，到期还本，则：

债券价格=20万元×O.62092+20万元×8％×3.7907=184835元

如果按上述方法确定价格，则无论是溢价发行，还是折价发行，债券发行人实际支付的利息(即票面利息加上折价或减去溢价) 和市场利息一致。从这个意义上讲，实际利息就是市场利息。

(二) 债券发行的账务处理

企业发行债券时，按实际收到的款项，借记“银行存款”、“现金”等科目，按债券面值，贷记“应付债券——债券面值”科目；溢价或折价发行的债券，还应按发行价格与面值之间的差额，贷记或借记“应付债券——债券溢价或债券折价”科目。支付的债券发行手续费、印刷费等发行费用，借记“在建工程”、“财务费用”等科目，贷记“银行存款”等科目。 现按上例数据，作债券发行的会计分录如下：

借：银行存款 184835

应付债券——债券折价 (200000—184835)15165

贷：应付债券——债券面值 200000

(三) 应付债券计息和溢折价的摊销

在我国，发行的债券通常有到期还本付息和分期付息、到期一次还本等情况。在会计核算中，到期还本付息债券，计提利息在“应付债券(应计利息) ”科目核算；分期付息债券，计提利息应另设“应付利息”科目核算。应付债券计提利息应和溢折价摊销同时做账务处理。溢折价的摊销可以采用直线法，也可以采用实际利率法。直线法下：

每期溢折价摊销额=溢(折) 价金额÷(债券存续年限×每年计息次数)

计提利息和摊销溢折价应区别情况做账务处理：

面值发行债券应计提的利息，借记“在建工程”、“财务费用”科目，贷记“应付债券——应计利息”或“应付利息”科目。

溢价发行债券，按应摊销的溢价金额，借记“应付债券——债券溢价”科目，按应计利息与溢价摊销额的差额，借记“在建工程”、“财务费用”等科目，按应计利息，贷记“应付债券——应计利息”或“应付利息”科目。

折价发行债券，按应摊销的折价金额和应计利息之和，借记“在建工程”、“财务费用”等科目，按应摊销的折价金额，贷记“应付债券——债券折价”科目，按应计利息，贷记“应付债券——应计利息”或“应付利息”科目。

现根据上例数据，作本年(第1年) 计提利息、摊销折价(按直线法摊销) 的会计分录如下： 借：财务费用 (16000+3033)19033

贷：应付债券——债券折价 (15165÷5)3033

应付利息 (200000×8％)16000

债券存续期内每年计提利息、摊销折价均作与上述相同的会计分录。

采用直线法摊销溢价比较简便，所以被广泛应用，缺点是不很准确。采用实际利率法(即以实际利息与票面利息的差额作为溢折价摊销额) 比较准确。采用实际利率法摊销溢折价时，现按10％的实际利率，计算各期折价摊销额见下表：

表 应付债券折价摊销额计算表

各期计提利息、摊销折价时，按上述计算表中该期实际利息的数额，借记“财务费用”科目，按该期折价摊销额，贷记“应付债券——债券折价”科目，按该期票面利息数额，贷记“应付利息”科目。根据上述计算表，各年末计提利息、摊销折价的会计分录如下：

1. 第1年

借：财务费用 18484

贷：应付债券——债券折价 2484

应付利息 16000

2. 第2年

借：财务费用 18732

贷：应付债券——债券折价 2732

应付利息 16000

3. 第3年

借：财务费用 9005

贷：应付债券——债券折价 3005

应付利息 16000

4. 第4年

借：财务费用 19306

贷：应付债券——债券折价 3306

应付利息 6000

5. 第5年

借：财务费用 19638

贷：应付债券——债券折价 3638

应付利息 16000

(四) 应付债券的还本付息

债券到期，偿付债券本息时，按债券面值，借记“应付债券——债券面值”科目，按支付的利息，借记“应付债券——应计利息”或“应付利息”科目，按支付的本息金额，贷记“银行存款”等科目。

现按上例数据，作应付债券到期还本付息(指最后一年利息) 的会计分录如下(假设最后一年的利息已经提取) ：

借：应付债券——债券面值 200000

应付利息 16000

贷：银行存款 216000

二．应付债券偿还的会计处理

·应付债券偿还的主要方式包括到期一次偿还、分期偿还及提前偿还。

·债券偿还的会计处理要点

一次偿还指在债券到期日将应付债券的全部本金一次性地归还给债权人的债券偿还方式。 提前偿还指企业可以采用通知收回企业债券、从证券市场上赎回发行在外的企业债券或发行一种票面利率较低的新债券，同时赎回原发行的票面利率较高的旧债券等方式提前偿还应付债券。

1. 到期一次还本的债券不论是平价、溢价或折价发行，债券的折、溢价（如果有的 话）都已经摊销完毕，应付债券都应按照债券面值偿还。

3. 提前偿还债券

（1）当提前偿还债券的日期与债券付息日不同时，则应将自上一付息日起至提前 偿还日止的利息连同债券本金一同支付给债权人。

（2）提前偿还债券时，对于未摊销完的债券折、溢价应予以转销。

（3）应相应确定提前偿还债券损益。

·应付债券偿还的会计处理实例

一、一次偿还

[例]A企业于20X1年1月1日发行3年期、年利率为8%、面值总额为2 000000元的债券，用于扩大企业的生产经营。该债券于20X3年12月31日一次还本。A 公司应记录： 借：应付债券──债券面值 2 000 000

贷：银行存款 2 000 000

三、提前赎回应付债券

[例]中华公司为扩大生产经营，于20X1年1月1日以104 800元发行5年期、面值为100 000元、票面利率为12%、每年12月31日付息的债券。20X3年4月1日，公司以106的价格（不包含20X3年1月至3月的应计利息）赎回了企业20X1年1月1日发行的全部债券。公司采用直线法摊销债券溢价。

20X3年4月1日：

应补提1月至3月的应计利息3 000元（100 000×12%×3÷12）

应确认1月至3月的债券溢价摊销240元（4 800÷5×3÷12）

公司已经摊销债券溢价2 160元（4 800÷5×2＋4 800÷5×3÷12）

尚未摊销的债券溢价为2 640元（4 800－2 160）

公司支付赎回债券的本金和利息为109 000元（100 000×106÷100＋3 000）

公司赎回债券发生损失3 360元 [109 000－（100 000＋3 000＋2 640）]

则：20X3年4月1日企业应记录：

（1） 补提1月至3月的应计利息，并摊销债券溢价

借：应付债券──债券溢价 240

财务费用──利息支出 2 760

贷：应付债券──应计利息 3 000

（2）以银行存款支付赎回债券的本金和利息，并记录损益 借：应付债券──债券面值 100 000

──债券溢价 2 640

──应计利息 3 000

财务费用──筹资损失 3 360 贷：银行存款 109 000