我国保险需求影响因素的计量经济分析

2011年第3期 福建金融管理干部学院学报 No.3 2011 (总第122期) Journal of Fujian Institute of Financial Administrators Serial No.122 经 济 管 理 我国保险需求影响因素的计量经济分析

汪进贤1 ，丁丽馨2

（1. 中央财经大学 财政学院，北京 100081；2. 对外经济贸易大学 国际经济贸易学院，北京 100081）

摘 要：从影响保险需求的经济变量入手，运用计量经济模型对2009年全国各地区人口、人均可支配收入、GDP、受教育程度对保费收入的影响进行了实证分析和检验，并在此基础上判断各变量与保费收入的相关程度，结果显示人口、人均可支配收入、GDP、受教育程度与保险需求均成正相关关系，对保费收入的提高具有极大的促进作用。

关键词：保险需求；保费收入；计量模型

中图分类号：F840 文献标识码：A 文章编号：1009-4768(2011)03-0033-05

伴随着改革开放和经济的迅速发展，我国的居民收入显著提高，保险意识和参与程度也有很大发展。伴随着经济发展，中国的保险业经历了从无到有，从小到大的跨越式发展，直至目前，我国的保险公司已经有130多家，2009年全国保费总收入达到11137.2亿元，是2000年的6.92倍。尽管如此，我国的保险深度和保险密度仍然处在世界的较低水平，2003年世界平均保险深度已达8.06%，平均保险密度为469.6美元，而到了2005年，我国的保险深度仅为2.7%，保险密度为380元，远低于世界平均水平，这与我国高速发展的国民经济是不相称的。由于保险需求对于保险业的发展具有决定意义，因而解决这一问题的关键在于增加保费收入，同时论证保费收入的因素成为解决该问题必须面对的理论问题。影响保费收入的因素主要有：国家经济发展水平，居民可支配收入，国民保险意识，利率水平，物价水平等，而这些因素主要是通过影响保险需求来影响保费收入。

本文基于传统经济理论，以2009年全国各地区的统计数据对这些因素利用计量经济模型进行定量分析，分别分析了人口、居民可支配收入、GDP、受教育程度对保费收入的影响，并作一些修正，力图找出影响保费收入的因素及其作用大小，最后得出结论，并提出相关建议，期望能对保险业务的发展起到指导作用。

一、文献综述

作为现代金融业的四大支柱之一，保险业在保障经济，稳定社会，造福人民等各方面都起到收稿日期：2011-04-28

作者简介：汪进贤(1988- )，女，湖北黄冈人，硕士研究生，研究方向为政府预算理论与实践；丁丽馨（1987- ），女，河北任丘人，硕士研究生，研究方向为国际贸易理论与实务。

了巨大的作用。保险需求对于保险业的发展具有决定性意义，经济学意义上的保险需求是指保险的有效需求，衡量保险需求的指标主要是保费收入。在保险业迅速发展的今天，研究保险需求的印象因素，分析保险的需求结构，在此基础上采取切实措施保障居民的切身利益，促进保险业的发展具有至关重要的作用。为此，国内外学者针对目前保险市场的现状展开了一系列研究。在对保费收入的实证研究中，国外学者占了很大的比重，Mantis和Farmer（1968）发现人口数量对人身保险的需求有正向关系；Lewis 和Camphell （1980）发现收入和保险需求有正向关系；Burnett 和Palmer（1984）发现受教育程度对保险需求也有正向关系。在国内学者对保险需求的研究上，林宝清等(2004)对我国财产保险需求收入弹性系数作了实证分析。该研究采用1988-1992年和1997-2002年我国各省的面板数据进行分析，发现我国财产保险的需求弹性系数值与我国GDP 和人均GDP 都不存在相关关系，且是一个相当稳定的值(均值1.072)。

但是目前大多数学者只是对影响保险需求的因素进行了细致的定性分析，或是对某一因素进行了实证分析。因此，本文在前人研究的基础上，通过对影响保险需求因素的选取，采用计量经济方法，通过模型的设定，检验，及数据分析，详细论述了人口、人均可支配收入、GDP、受教育程度是影响保险需求的因素且对保险需求具有促进作用。

二、数据与模型设定

（一）变量选择

本文所使用的数据为2009年全国各地区保费收入、人口、人均可支配收入、GDP、受教育程度等样本数据，分析各地区人口、人均可支配收入、GDP、受教育程度对保费收入的影响。以BEi 、RK i 、IMi 、GDPi 、JYi 分别表示保费收入、人口、人均可支配收入、GDP、受教育程度。

（二）多重共线性模型检验及其修正

用OLS方法得到线性回归方程：

BF=-40174.8194+1.1243*GDP+3.3793*RK+2.2335*IM+495.0852*JY

R =0.9244,F=79.58，在给定显著性水平α=0.05条件下，拟合优度和显著性检验均通过了检验，按照一般的意义可以不考虑多重共线性问题，但是考虑到实际情况，GDP总量和人口，人均可支配收入之间存在一定的线性关系，通过相关系数矩阵可以观察到其相关性（见表1）。

表1 各变量的相关系数矩阵

GDP

RK

IM

JY GDP 1 0.8012 0.4945 -0.2814 RK 0.8012 1 0.0395 -0.3677 IM 0.4945 0.0395 1 0.0643 JY -0.2814 -0.3677 0.0643 1 2

因此GDP与RK，IＭ之间存在一定共线性，根据最简单的修正办法可以去除GDP变量，对模型作新的回归模型。新的回归如下： BF=-56810.3047+6.2166*RK+3.3925*IM+457.2148*JY （1）

（三）异方差检验

对新的模型做没有交叉项的怀特异方差检验，得到的n*R2=3.439658，根据查表，对于6个自由度，5%临界χ2值为12.5916，10%临界值为10.6446，由于得到的值小于临界值，可知模型不存在异方差。

三、模型的分解

（一）保费收入与人口间的关系

运用OLS 模型可以得到保费与人口之间的关系模型的方程：BF=4405.4717+5.9718*RK，即保费与人口成正相关关系，并且我们可以得到二者的散点图，如图1。

图形解释：由以上的关系图可以看出，保费收入与人口，居民收入之间存在正明显的正相关关系，这与人们的预期是相同的。并且由（1）式可以进行进一步论证。

理论解释：保费与人口成正相关模型中系数为6.2，由于现代保险中，寿险占的比例远大于财险，寿险和人口之间的关系很紧密，人口基数较大，相对应的对寿险产品的需求量也会比较大，寿险的保费收入会有很大的提升从而影响到总保费收入。中国的人口基数大，保险市场尤其是寿险市场有巨大的发展前景，因而广泛开发市场，鼓励广大基层人民加入保险市场对于推动保险业的发展具有重要意义。

（二）保费与居民可支配收入间的关系

同理，运用OLS 模型我们得到保费与居民可支配收入间的关系模型：

BF=-24357.4954+3.6115*IM

下图为表示二者关系的散点图，如图2。

由（1）式我们可以看到，保费与人均可支配收入成正比例变化系数为3.3。具体原因有：第一，保险的储蓄性决定的。短期内，由于平均消费倾向递减，作为互补的平均储蓄倾向会随着财富的增加而递增。长期内，平均消费倾向是恒定的，但随着人们财富的增加，储蓄总量也

在增加。保险具有储蓄的性质，决定了保险的需求会随着人们的财富的增加而增加。第二，保险的保障性质决定的。对于不确定情况下的决策，可以运用效用理论。面对不确定情况下的决策问题，可以将期望值看作一个经济项目的价值，这就是期望值原则。无论面对怎样的随机损失X，付出数额E(X)就不会感到有差异。但多数决策者并不按照这一原则，初始财富水平在很大程度上影响决策。保险需求的财富弹性是指，个人财富的变动率所引起的保险需求的变动率。“如果我们假定所有国家都沿着一条共同的发展道路前进，就可以从研究中得出一条合理的结

论，即保费的收入弹性大于1。”说明国民收入的一定增长会产生保费收入的更大规模的增长。

（三）保费收入与教育水平之间的关系

随着教育的普及，居民的受教育程度的提高，对于保险的认识也越来越深刻，对财产保险，养老保险，人身保险等的需求也不断加深。总体而言，居民的受教育程度越高，其保险需求越大，相应的保费收入也越高，首先这一关系可以由（1）式看出：保费收入和受教育水平息息相关，模型中系数为457.2，随着经济的发展，社会分工的细化和人口迁移的频繁，传统的思想在不断的变化。特别是对外开放以后，经济发达国家一些进步、文明观念的引入，促进了中西方文化的交融，改变了人们对一些问题的思考方式和看法。保险，与许多新生事物一样将越来越为大众所认识、所接受。随着经济的发展，受教育的人口越来越多，相应的教育投资也越来越大，这其中包括对保险的需求。教育是使科学转化为更广泛的技术和生产力的重要环节，这样又促进了经济的发展，进而形成了良性的循环。

此外，我们通过引入虚拟变量可以很清楚地了解教育水平的高低对保费收入的影响。假设D=1表示受教育年限在20年以上（包括20年），D=0表示受教育年限在20年以下，则有：

BF=-47114.5787+6.2109*RK+3.2152*IM+0.3423*IM*D

BF=-47114.5787+6.2109*RK+3.5575*IM (D=1)

BF=-47114.5787+6.2109*RK+2.8729*IM (D=0)

即保费收入与居民的受教育程度密切相关，居民的受教育程度越高，对保险的需求越大，相应的保费收入也越多。 ①

四、结论及政策建议

根据理论模型和实证分析，我们可以得到的基本结论为：保费收入与人口，居民的可支配收入以及受教育程度存在着密切联系，被解释变量保费与解释变量人口，居民的可支配收入，居民的受教育程度均存在着正相关关系，即通过增加有保险需求的人数及其收入水平，提高居民的保险意识对于促进保险业的发展具有重要意义，为了更好的保障居民的基本生活，促进保险业健康发展，我们给出如下建议：

第一，要增加居民的保险需求。首要条件是增加其可支配收入，而增加居民收入的前提是经济得到稳定持续的发展，为此，促进经济发展，进而提高居民的收入水平及其保险需求是增加保费收入，促进保险业发展的重要举措。 ① 原文引自：林宝清,洪锡熙,吴江鸣.我国财产险需求收入弹性系数实证分析[J],金融研究,2004，(7).

第二，制度的建设。要切实保障居民的生活水平，是广大群众老有所养，病有所医，就必须从改变机制入手，其实解决与居民生活息息相关的各种机制问题。可以针对不同收入的群体采取不同的制度安排，以满足不同阶层的保险需求。

第三，普及保险业务知识。虽然目前我国的保险业以获得了飞速发展，但是由于人们对保险认识的缺乏，在保障自身利益方面往往犹豫不决，甚至存在着抵触情绪，特别是在我国农村，由于受教育程度不高以及一些传统观念的束缚，保险业发展非常缓慢，而他们的保险需求以及保障欲望又是最强烈的。另一方面，随着居民受教育水平的提高，他们的保险的认识以及对保险的需求也会同向增加，因此提高居民的受教育程度 ，向他们普及保险业务知识是加快保险业发展又一举措。

此外，影响保险需求进而影响保费收入的因素还有很多，如社会政治制度，法律环境，保险业发展政策，人们的思想观念等，在我国保险业的发展过程中， 政府的宏观经济政策和各种制度因素( 如社会保障制度的改革、保险发展的产业政策等) 有着非常大的影响。

中国经济的持续高速发展为保险业的未来发展创造了相当大的空间， 但中国保险业要走上可持续发展的道路，还需在产品创新、保险服务质量的提高、保险资本的扩大、经营管理水平的提高、人才培养等方面下功夫。保险业在发展的增长时期更应该抓住以上分析的有利因素带来的发展机遇，切实为广大人民群众提供最基本的保障服务，唯有如此，保险业才能获得长远发展，真正成为支撑中国经济发展的重要支柱。

参考文献：

[1] 林宝清,洪锡熙,吴江鸣[J].我国财产险需求收入弹性系数实证分析[J],金融研究,2004(7).

[2] 刘平.我国三线城市保险业发展水平与影响因素分析[J].重庆工商大学学报,2009,(3).

[3] 周冬梅.保费收入确认和计量问题的研究[J].上海保险,2005,(3).

[4] 袁欣,梁鑫杰.国民经济发展对保费收入影响的实证分析[J].统计观察,2005,(3).

[5] 丁少群.我国保险企业保费收入确认与计量方法改革探讨[J].金融会计,2006,(1).

Econometric analysis on Factors Affecting China’s Insurance Demand

Wang Jin-xian; Ding Li-xin

Abstract: By analyzing the economic variables that affect the insurance demand, this paper uses the econometric models to empirically analyze and test the impact of population, disposable income, GDP, level of education on the premium income, and on this basis, determining the degree of correlation of the variables above and premium income. The results show that there is a positive correlation between premium and the variables and the variables can help promote the premium greatly.

Key words: Insurance demand;Premium income;Econometric models

（责任编辑：范 文）