现金流比利润更重要
作者简介：北京现代汽车有限公司中方财务负责人、高级财务经理，曾在多家知名公司担任高层领导。 在公司财务管理实践中，我们非常注重培养财务团队的管理能力和创新能力。以价值管理为主线的财务管理要求专业管理者首先具备价值管理理念，同时还需要有科学的实用技术对实物(物流)和各项信息(信息流)进行管理。现代企业管理已由物流、资金流、信息流并重向以资金管理为核心、以物流、信息流管理为手段的方向发展，“现金流比利润更重要”的理念已在现代企业管理活动中形成共识。 在整个生产经营过程中，对现金流的良好掌控是公司顺利发展的保证。无论是国有企业还是民营企业，资金往往是企业经营发展的瓶颈，盈利必须有充足的现金流作后盾。对于北京现代来说，通过对企业理财观念的更新、熏陶、引导，公司充分地意识到了“现金流比利润更重要”这一理念。 要通过制定管理制度并严格实施来保证公司现金流的顺畅。加强对销售行为的管理，运用有效的营销拓展手段，以充分保证经营活动的现金流入。为了保证资金的及时回笼，增强经销商的短期融资能力，可以协助经销商开展三方协议融资模式，以有效缓解经销商付款的资金紧张，支持产品在市场上的表现。当然，只有塑造和培育有竞争力的产品，经销商才愿意承担资金上的风险。 在对现金流的管理上另一个方面就是支付。资金占用的多少决定了现金流出的多少和进度。首先，尽量地压缩资金占用，细化管理工作，通过推进准时化的生产方式，使在线生产的零部件尽可能保持零库存状态。有些公司，产品零部件需要进口，财务部门可以针对进口件运输周期比较长的特点，协同生产管理部门和进出口部门强化计划管理或进行国产化改造，有效减少库存量，缩短库存时间，以减少公司对生产资金的需求。 对现金流的认识不能拘泥于狭隘的层面，应该从企业价值链这个高度来定位现金流的作用。比如汽车行业，它是价值链很长的产业，其经营成果始终受到上游供应商和下游经销商、服务商的影响，那么如何利用财务政策支持上下游企业的发展从而使公司获得更好更快更大地发展呢?对上游让利于供应商、对下游让利于经销商的财务理念在短期内看似成为公司的减利因素，但从长远看，对企业的发展无疑是积极的。 预算管理不仅是成本管理的手段，也是现金流管理的重要手段。“凡事预则立，不预则废”，通过预算的严格管理与实施，可对公司的生产经营活动进行指导，也可对现金流起到辅助监督作用。以北京现代为例，北京现代在正式投产后的第一年，便着手积累生产经营过程中的基础数据，第二年开始就建立了预算管理的雏形，目前，北京现代已基本建立了以预算为先导的财务管理体系，虽然预算管理系统不是很完善，但作为一个成立不到四年的公司，预算管理还是取得了不错的成效。 所有支出必须先有预算，不允许超预算支出，如果出现不可预见或不可抗拒事项的支出必须调整年度、季度、月度支出预算的，必须严格按照规定程序调整预算后，财务部门方可执行。要树立起财务预算在企业管理过程中的权威性，使财务部门对预算的制定、审批和控制达到预期效果。预算执行的刚性确保了财务管理制度的有效性，通过预算严格控制财务支出为公司效益的形成起到了极为重要的作用。 在我从事财务会计工作的近十六年中，从最基础的会计工作到现在负责公司财务管理工作，服务过的企业经营规模也从百万元上升到数百亿元，一路走来，对企业的“现金流比利润更重要”这一点的认识日益深刻。