我国证券市场保荐人制度改革思路
06-12
摘 要:随着证券市场的发展和上市公司的增加,保荐人制度存在的问题进一步显现出来,针对这些问题,文章提出了相应的对策和建议。
关键词:保荐人 制度 思路
中图分类号:F830.91文献标识码:A
文章编号:1004-4914(2010)01-133-02
保荐人是指依照法律规定为公司申请发行、上市承担推荐责任,并为上市公司上市后一段时间的信息披露行为向投资者承担责任的证券公司。保荐人制度就是由保荐人负责发行人的上市推荐和辅导,核实公司发行文件与上市文件中所载资料的真实、准确和完整,协助发行人建立严格的信息披露制度,并承担风险责任,在公司上市后的规定时间限制内,继续协助公司建立规范的法人治理结构,督促公司遵守上市规定,完成招股计划中所提的标准,并对上市公司的信息披露承担连带责任等一系列规定和安排。保荐人制度最早出现在伦敦的创业板市场,1993年中国香港证券市场主板引入保荐人制度,我国内地在2004年2月1日正式在主板市场实行保荐制度。实施保荐制度不仅会有效规范证券公司的证券承销行为,建立市场力量对证券发行上市进行约束的机制,而且有助于完善证券市场的准入机制,提高证券中介机构的职业操守和执业水准,增强证券市场对投资者的吸引力。随着证券市场的发展和上市公司的增加,保荐制度存在的一些弊端也显现出来。