浙江小额贷款公司运营模式研究

　　摘要：小额贷款公司在改善农村金融和帮助中小企业解决融资困难的作用日渐显著，近年来，受到了政府、学者和相关机构的极大关注。因此，对小额贷款公司的研究，无论是从理论上还是从现实上来讲，都非常具有研究意义，尤其是在以小微企业众多而闻名的浙江沿海一带。本文以温州、建德、龙游为例，抽取这三地的60家小额贷款公司作为调查样本，采用实地调查、问卷对比等方法，并通过个别针对性座谈等方式进一步分析小额贷款公司的运营模式。基于以上的研究，本文再运用SPSS和SAS软件对小额贷款公司进行指标性分析，结合小额贷款公司的成功案例，对小额贷款公司的发展提出对策建议。　　关键词：小额贷款公司；运营模式；对策建议　　中图分类号：F127 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）10-0-01　　一、前言　　90年代，小额信贷以扶贫模式被引入中国，经过20多年的时间，我国不断地创新和发展小额信贷的理论与实践。2005年，银监会和人民银行决定在山西等5省市进行小额贷款公司试点工作。随着第一批试点小额贷款公司的成功运作，2008年银监会和人民银行联合发布指导意见，小额贷款公司便如雨后春笋般在全国各地涌现。　　二、小额贷款公司基本概况分析　　小额贷款公司是由自然人、企业法人与其社会组织投资设立，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司，能弥补传统金融机构的不足。与银行相比，小额贷款公司更为便捷、迅速，适合小微企业、个体工商户的资金需求；与民间借贷相比，小额贷款更加规范、贷款利息可双方协商。浙江的经济发展速度和经济水平在全国名列前茅，是民营经济大省，故资金需求量大。小贷公司正合事宜的应运而生，从2008年的试点开始截至2012年9月，浙江小贷公司发展不断壮大。　　本次小额贷款公司调查分析以温州、建德、龙游三地一共60家为样本，其中37家是股份有限公司，其中的资产规模普遍大于2亿。　　三、小额贷款公司运营模式分析　　（一）以小微企业为主要贷款对象小额贷款　　利用SAS系统分析得出：小贷公司的贷款主要对象是小微企业占比33.5%，个人贷款占比28%，三农占比20.6%，创业贷款占比17.8%。小微企业在浙江的经济发展中占据至关重要的地位，然而由于其经营规模较小，抗风险能力差，担保资源相对缺乏，加上小微企业的需求差异大，银行等金融机构无法提供适合的信贷产品。　　（二）以保证和抵押为主要担保方式的小额贷款　　小额贷款公司发展的前提要求是能够控制实质风险，对于担保方式有一定的要求。根据被调查的60家小贷公司，通过加权平均的方法得出，抵押（31.58%）和保证（33.40%）为主要担保方式，两者合计占64.98%。由于当债务人不履行债务时，可以以抵押的财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款得到优先受偿，从而较为有利的降低风险，同样的，当借款人无力归还贷款，保证人则按约定履行债务或承担责任的行为，如此可以提高贷款的回收率。　　（三）以半年期为主要期限的短期小额贷款　　半年期的小额贷款占比41.66%，1～3个月的占比28.33%，一年期的占比26.67%，而一个月以内和一年以上的均占比1.67%。对客户而言：小贷公司的利率普遍要比银行高，较之加重了投资者的机会成本，因此更愿意选择短期限，同时，资金周转又需要一定的时间，半年期贷款即可以缓解资金流通压力，又可以充分利用财务杠杆原理，提高公司的收益。　　四、小额贷款公司面临的问题　　小额贷款公司的迅速发展，一定程度上缓解了金融服务不足的矛盾以及小微企业融资难的困扰，同时也暴露出了一些问题。　　（一）政策制度的阻碍　　首先相关政策规定小额贷款公司不能吸收存款，其只贷不存的运营模式限制了其融资渠道，主要的资金来源为：自有资金，商业银行，有限的资金供给满足不了小微企业的需求，由于资金的缺乏，很容易出现经营风险。其次，增资政策规定小额贷款公司需健康运营一年以上，各方面都达到政策的要求才能允许增资，这在一定程度上限制了其发展。下表显示60家小贷公司对国家各项政策创新的需求程度。　　（二）公司经营问题　　小额贷款公司在实际经营中，单笔贷款金额过大，贷款集中度呈现上升趋势，不符合“小额、分散”的原则，同时单一的经营服务范围和局限的经营服务对象，使小额贷款公司面临停滞的境地。通过对三地考察，我们发现小额贷款利率普遍存在变相提高的现象，超过基准利率的4倍，以上经营经营问题都不利于小额贷款公司的发展。　　五、对策建议　　（一）需要政策制度支持加强和经营范围、服务内容的创新　　温州、建德、龙游的小额贷款公司认为国家政策对其发展具有重大影响，因此，迫切需要政策制度支持的加强。保险代理、租赁代理、基金代理、小额贷款保证保险等均为小额贷款公司项目开发和创新的方向，有60%的公司计划在近期开展小额贷款保证保险业务。　　（二）建立多层次、多方向发展体系　　如今，小额贷款公司迅速发展，为了保持其良性运转，对风险防范于未然，需要从外部进行监管，建议更全面、更多层次、多方向的监管体系刻不容缓。其一，建立财政弥补机制；其二，建立风险补偿机制；其三，建立统一的会计制度；其四，设立专门的地方性小额贷款公司监管机构和组织。　　参考文献：　　[1]王龙芝，李成青.小额贷款公司经营研究——以广东省为例[J].投资研究，2011（06）.　　[2]陈婧.金华小额贷款公司可持续发展的制约因素分析[J].金华职业技术学院学报，2010（10）.　　[3]陈庆海.小额贷款公司可持续发展值得关注[J].金融博览，2010（06）.　　指导教师：李纪明。