中国银行业分析报告

中国银行业分析报告

（2010年2季度）

出版日期：2010年8月 WWW.CEI.GOV.CN

编写说明

2010年以来，在央行连续收缩流动性的措施影响下，新增信贷大幅回落。上半年本外币贷款增加4.84万亿元，其中人民币贷款增加4.63万亿元，同比少增2.74万亿元。央行预定的四个季度的信贷节奏是“3:3:2:2”，上半年的新增人民币贷款大概占全年7.5万亿新增贷款的60%以上，符合正常节奏。从贷款期限看，中长期贷款投放了3.95万亿，新增中长期贷款占全部人民币贷款的比重达85.4%。分行业看，本外币中长期贷款主要投向基础设施行业（交通运输、仓储和邮政业，电力、燃气及水的生产和供应业，水利、环境和公共设施管理业）、房地产业、制造业，占比分别为43.4%、18.8%和13.1%。

中国经济信息网www.cei.gov.cn

2010年上半年金融机构本外币存款增加7.65万亿元，其中人民币存款增加7.63万亿元，同比少增2.35万亿元。从存款结构看，上半年以来，企业存款增速显著回落，而居民储蓄存款增速则较为稳定，此外，财政存款增速较快，总体上一季度呈上升态势后二季度出现显著回落；存款活期化趋势依然明显，截至二季度末，总存款中活期存款占比约41.8%，与一季度末相比略微下降0.3个百分点，比2009年末上升2.5个百分点。

在信贷稳步回落的同时，M1、M2的增速回落平稳，流动性较年初有所收缩。6月末，广义货币（M2）余额67.39万亿元，同比增长18.5%；狭义货币（M1）余额24.06万亿元，同比增长24.6%。除增速分别创下连续多个月以来的新低外，M1、M2的倒剪刀差也缩小至6.1个百分点，为年内最低值。

下半年货币政策将更加倚重公开市场的灵活操作，根据存贷款状况、外汇占款情况、金融体系流动性状况灵活进行公开市场操作，以调节市场资金供求。下半年信贷有望延续二季度以来的平稳运行态势，新增贷款绝对量较上半年有所降低，但也面临一定程度的不确定性。

目 录

Ⅰ 二季度银行业基本运行态势分析.....................................1 一、存款分析......................................................1 （一）金融机构人民币各项存款增速继续逐月提高......................1 （二）企业存款明显回落，财政存款增速较快..........................2 （三）存款活期化现象依然明显......................................2 二、贷款分析......................................................3 （一）新增信贷大幅下降，基本正常化................................3 （二）贷款中长期化趋势不断加强....................................5 （三）票据融资继续下降............................................5 （四）中长期贷款主要投向基础设施行业..............................6 （五）上半年房地产贷款新增1.38万亿元.............................7 （六）存贷比处于安全区间..........................................7 （七）上半年银信合作规模快速扩张..................................7 三、流动性分析....................................................8 （一）货币供应量增速明显下降......................................8 （二）M1与M2剪刀差缩小...........................................8 四、银行间市场分析................................................9 （一）市场交易活跃，短期交易占比较高..............................9 （二）货币市场利率大幅上升.......................................10 五、二季度人民币资金运用情况分析.................................10 Ⅱ 二季度银行业经营状况分析........................................12 一、银行业金融机构总资产与总负债稳定增长.........................12 （一）总体情况与结构.............................................12 （二）分机构情况.................................................13 二、商业银行不良贷款情况.........................................14

中国经济信息网www.cei.gov.cn

（一）不良贷款总体情况...........................................14 （二）不良贷款结构...............................................14 （三）分机构不良贷款情况.........................................15 Ⅲ 二季度银行业政策及改革开放动态..................................16 一、银行政策动态.................................................16 （一）发改委等四部门发布通知对信贷支持循环经济提出要求...........16 （二）银监会严控地方融资平台风险.................................16 （三）银监会、保监会联合发布《关于加强涉农信贷与涉农保险合作的意见》...................................................................17 （四）央行年内三次上调存款准备金率...............................17 （五）银监会：加大民间资本对县域金融机构投资力度.................17 （六）内地银行证券市场准入条件将放宽.............................17 （七）银监会要求银行上报减排淘汰落后产能项目信贷摸底.............17 （八）银监会发布《银行业金融机构国别风险管理指引》...............18 二、银行业改革开放动态...........................................18 （一）工行等四银行获准在沪开办新台币兑换业务.....................18 （二）农业银行与农业部签署合作协议...............................18 （三）农业银行实现上市...........................................19 （四）工行完成国内首单金融租赁公司金融债承销.....................19 （五）中国进出口银行与中国电投签五年协议.........................19 （六）村镇银行准入门槛有望放宽...................................19 Ⅳ 银行业展望及主要银行运营情况....................................20 一、银行业展望...................................................20 （一）未来货币政策进一步加强微调.................................20 （二）预计下半年信贷运行继续趋于平稳.............................20 （三）未来信贷结构将进一步调整...................................20 二、部分商业银行运营情况.........................................21 （一）农业银行...................................................21

中国经济信息网www.cei.gov.cn

（二）华夏银行...................................................21 （三）民生银行...................................................22 （四）南京银行...................................................22

图表目录

图表 1 2009～2010年6月融机构各项人民币存款.................................................1 图表 2 2008～2010年6月企业、居民储蓄和财政人民币存款增速.....................2 图表 3 2009～2010年6月人民币活期与定期存款比较.........................................3 图表 4 2008～2010年6月人民币贷款增长情况.....................................................4 图表 5 2010年1～6月金融机构各项人民币贷款...................................................4 图表 6 2008～2010年6月人民币中长期贷款余额及占比.....................................5 图表 7 2008～2010年6月金融机构人民币票据融资余额.....................................6 图表 8 2010年上半年中长期贷款投向比例...........................................................6 图表 9 2008～2010年6月金融机构贷存比.............................................................7 图表 10 2008～2010年6月各层次货币供应量同比增长趋势.................................8 图表 11 2010年二季度银行间同业拆借交易期限分类情况...................................9 图表 12 2008～2010年6月同业拆借、回购加权平均利率走势图.......................10 图表 13 2009～2010年6月金融机构人民币资金运用情况....................................11 图表 14 2010年二季度末银行业金融机构总资产与总负债.................................12 图表 15 2010年二季度末各类银行业金融机构总资产占比.................................12 图表 16 2010年二季度末大型商业银行总资产与总负债.....................................13 图表 17 2010年二季度末股份制银行总资产与总负债.........................................13 图表 18 2010年二季度末城市商业银行总资产与总负债.....................................14 图表 19 2010年二季度末商业银行不良贷款分种类情况.....................................15 图表 20 2010年二季度末分机构不良贷款情况.....................................................15

本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”

中国经济信息网www.cei.gov.cn

Ⅰ 二季度银行业基本运行态势分析

一、存款分析

（一）金融机构人民币各项存款增速继续逐月提高

2010年6月末，本外币存款余额68.85万亿元，同比增长18.6%；上半年本外币存款增加7.65万亿元，同比少增2.43万亿元。人民币存款余额67.41万亿元，同比增长19%，比上月和上年末分别低2和9.2个百分点。上半年人民币存款增加7.63万亿元，同比少增2.35万亿元。其中，住户存款增加2.76万亿元，非金融企业存款增加2.94万亿元，财政存款增加9707亿元。6月份人民币存款增加1.33万亿元，同比少增6647亿元。外币存款余额2127亿美元，同比增长2.2%，上半年外币存款增加40亿美元。

中国经济信息网

图表 1 2009～2010年6月融机构各项人民币存款

单位：亿元，%

存款总计 余额

同比

企业存款

财政存款18531.46

储蓄存款233207.60

农业存款 信托存款日期

481568.99498100.30522618.72532941.05546300.02566288.11570390.73573664.94583931.16586884.01592719.76597739.85612877.26622458.66

www.cei.gov.cn

18900.6617162.2718687.0423161.1624924.7828660.6029970.2228318.4231542.4132272.1622411.6526376.7425257.21

237488.46243069.94244235.04246146.76249379.39248942.74248502.88255720.11253047.24253868.73260767.31263241.88279086.76

日期

存款总计 余额

同比

企业存款财政存款24933.2228374.3832227.7032116.36

储蓄存款281047.23280653.32281171.25288130.13

农业存款 信托存款638155.86649915.56660756.78674097.88

（二）企业存款明显回落，财政存款增速较快

2009年以来，从存款结构看，企业存款增长迅速，而居民储蓄存款增速则持续回落。而2010年上半年以来，这种态势开始发生变化，企业存款增速显著回落，而居民储蓄存款增速则较为稳定。从企业存款/居民储蓄增速差来看，上半年以来呈明显下降趋势，这主要源于企业存款增速的下降。此外，财政存款增速较快，总体上一季度呈上升态势后二季度出现显著回落。

图表 2 2008～2010年6月企业、居民储蓄和财政人民币存款增速

中国经济信息网

（三）存款活期化现象依然明显

2010年以来，受经济增长前景看好、企业和居民投资热情上升及通胀预期的影响，活期存款占总存款的比重继续提高。截至二季度末，总存款中活期存款占比约41.8%，与一季度末相比略微下降0.3个百分点，比2009年末上升2.5个百分点。其中企业存款活期化趋势非常显著，6月末企业活期存款较去年底上升2.7个 百分点。这主要是由于通胀预期的上升并未改变，因此存款活期化态势仍然延续。

中国行业分析报告――银行业

图表 3 2009～2010年6月人民币活期与定期存款比较

单位：亿元

2009.01 2009.02 2009.03 2009.04 2009.05 2009.06 2009.07 2009.08 2009.09 2009.10 2009.11 2009.12 2010.01 2010.02 2010.03

居民存款

活期存款

定期存款

企业存款

活期存款

定期存款

中国经济信息网www.cei.gov.cn

2010．04 2010．05 2010．06

二、贷款分析

（一）新增信贷大幅下降，基本正常化

2010年以来，在央行连续收缩流动性的措施影响下，新增信贷大幅回落。6月末，本外币贷款余额47.4万亿元，同比增长19.2%，上半年本外币贷款增加4.84万亿元，同比少增2.89万亿元。人民币贷款余额44.61万亿元，同比增长18.2%，比上月和上年末分别低3.3和13.5个百分点。上半年人民币贷款增加4.63万亿元，同比少增2.74万亿元。分部门看：住户贷款增加1.74万亿元，其中，短期贷款增加5329亿元，中长期贷款增加1.21万亿元；非金融企业及其他部门贷款增加2.9

中国行业分析报告――银行业

万亿元，其中，短期贷款增加7361亿元，中长期贷款增加2.75万亿元，票据融资减少6524亿元。6月份人民币贷款增加6034亿元，同比少增9270亿元。外币贷款余额4117亿美元，同比增长39.4%，上半年外币贷款增加323亿美元。

央行预定的四个季度的信贷节奏是“3:3:2:2”，上半年的新增人民币贷款大概占全年7.5万亿新增贷款的60%以上，符合正常节奏。

图表 4 2008～2010年6月人民币贷款增长情况

数据来源：中国人民银行，中经网整理

www.cei.gov.cn

图表 5 2010年1～6月金融机构各项人民币贷款

项目 一、各项贷款 (一)境内贷款 1.短期贷款 2.中长期贷款 3.融资租赁 4.委托贷款 5.票据融资 6.各项垫款 (二)境外贷款

单位：亿元

2010.06

2010.01 2010.02 2010.03 425785.27425561.49149346.08251516.22

2010.04 433525.27433417.42150874.66257087.78

2010.05

17622.99

18092.74

中国行业分析报告――银行业

（二）贷款中长期化趋势不断加强

自2009年以来的这一轮信贷增长过程中，中长期贷款增速远高于总贷款增速，因此，尽管上半年中长期贷款增速也随着总贷款增速出现了快速下滑，但就其绝对值而言，目前仍处于历史高位。2010年上半年，人民币信贷总量为4.63万亿，而中长期贷款投放了3.95万亿，新增中长期贷款占全部人民币贷款的比重达85.4%。从贷款余额来看，截至6月末，中长期贷款余额占全部人民币贷款余额比重为59.85%。我们认为，在全年总量控制的情况下，全年中长期贷款占比将保持在55%以上，而部分月份甚至会达到60%以上。

图表 6 2008～2010年6月人民币中长期贷款余额及占比

（三）票据融资继续下降

自2009年下半年开始，商业银行通过贷款的“去票据化”为中长期贷款的增长腾挪空间，导致票据融资处于持续萎缩的状态，2010年以来，金融机构继续压缩票据融资，票据融资余额占比持续下降。6月份，票据贴现余额17342.6亿元，较上月减少近1127亿元，为2010年迄今为止降幅最高的月份。6月下旬票据贴现利率一度飙升至5%的水平，高于短期贷款利率，从而部分票据需求可能转移至短期流动资金贷款。

中国行业分析报告――银行业

图表 7 2008～2010年6

月金融机构人民币票据融资余额

（四）中长期贷款主要投向基础设施行业

2010年上半年，本外币中长期贷款主要投向基础设施行业（交通运输、仓储和邮政业，电力、燃气及水的生产和供应业，水利、环境和公共设施管理业）、房地产业、制造业。上半年，主要金融机构（包括国家开发银行和政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行）投向这三个行业的本外币中长期贷款分别为1.03万亿元、4488亿元和3133亿元，占全部产业新增中长期贷款的比重分别为43.4%、18.8%和13.1%。

中国经济信息网www.cei.gov.cn

图表 8 2010

年上半年中长期贷款投向比例

（五）上半年房地产贷款新增1.38万亿元

2010年上半年，主要金融机构及农村合作金融机构和城市信用社房地产人民币贷款新增1.38万亿元；6月末余额同比增长40.2%，比3月末低4.1个百分点。其中，上半年房地产开发贷款新增4423亿元，6月末余额同比增长26.1%，分别比上年末和3月末低4.5、5.0个百分点；上半年个人购房贷款新增9323亿元，6月末余额同比增长49.6%，比上年末高6.5个百分点，比3月末低3.8个百分点。

（六）存贷比处于安全区间

2010年以来，受益于新增贷款放缓，银行类金融机构存贷比出现回落，从一二季度来看，一季度存款增加4.03万亿，贷款增加2.6万亿，但二季度存款增加3.6万亿，而贷款仅仅增加2.02万亿，远低于75%的存贷比水平，有助于缓解政府对银行存贷比的压力。6月末人民币贷存比回落0.4个百分点至66.2%，距离75%的警戒线还有较大空间。

中国经济信息网

图表 9 2008～2010年6月金融机构贷存比

（七）上半年银信合作规模快速扩张

银信合作的信托方式属于直接融资，该方式使得货币创造能力名义降低，筹资人直接从融资方吸取资金，不会通过银行系统产生派生存款，这样就降低了货币供应的增速。

今年年初以来，银信合作发行规模持续增加，并且远超去年同期水平。这将使得银行的信贷规模控制失效，银行通过银信合作的创新方式释放出了大量的资金。据统计，2010年前6个月银信合作产品较2009年前6个月增加2.37万亿的规模，

如果该部分仍以银行的信贷途径向筹资者发放，则会造成M2的同比增速提高4个百分点，仍维持在20%以上。从这个角度讲，如果不有效控制住银信合作的规模，则今年的新增贷款加信托规模将使得实际新增贷款和货币供应量超过10万亿。7月份，银监会叫停了银信合作，银信合作产品的发行由此受到遏制。

三、流动性分析

（一）货币供应量增速明显下降

2010年上半年，在信贷稳步回落的同时，M1、M2的增速回落平稳，流动性较年初有所收缩。

央行数据显示，6月末，广义货币（M2）余额67.39万亿元，同比增长18.5%，增幅比上月和上年末分别低2.5和9.2个百分点；狭义货币（M1）余额24.06万亿元，同比增长24.6%，增幅比上月和上年末分别低5.3和7.8个百分点；流通中货币（M0）余额3.89万亿元，同比增长15.7%。M2增速下降主要受贷款增速回落及公开市场资金投放变动的影响。M2的下降有利于预期的达成，但在经济减速的势头下，货币供应量下降过快也会对经济产生一定程度影响。

（二）M1与M2剪刀差缩小

2010年以来，除增速分别创下连续多个月以来的新低外，6月末，M1、M2的倒剪刀差也缩小至6.1个百分点，为年内最低值。而1月份，该数值曾经接近13M1、M2倒剪刀差的进一步收窄， 个百分点。说明流动性已较年初有了大规模收缩。

中国经济信息网www.cei.gov.cn

图表 10 2008～2010年6月各层次货币供应量同比增长趋势

中国行业分析报告――银行业

四、银行间市场分析

（一）市场交易活跃，短期交易占比较高

2010年上半年，同业拆借市场总体运行平稳，市场交易活跃，交易量累计为11.1万亿元，同比增加40.5%。6月份同业拆借累计成交1.8万亿元，较5月份减少6.6%；交易品种仍以1天为主，1天品种共成交1.5万亿元，占本月全部拆借成交量的82.9%。

图表 11 2010年二季度银行间同业拆借交易期限分类情况

单位：亿元，%

中国行业分析报告――银行业

项目\年月

交易量

91－120天

占当月 加权平均利率

2010年4月 2010年5月 2010年6月

（二）货币市场利率大幅上升

2010年二季度，同业拆借利率继续大幅上升。5月份中下旬以来，受欧洲主权债务危机加剧引起的市场避险情绪上升、存贷比等监管指标考核临近以及大型商业银行增资扩股等因素的综合影响，市场流动性一度出现短时波动，货币市场利率持续上行。6月份，同业拆借加权平均利率为2.30%，较5月份上升63个基点，比上年12月份上升106个基点；7天品种加权平均利率为2.68%，较5月份大幅上升73个基点。6月，债券质押式回购加权平均利率为2.38%，较5月份劲升67个基点；债券质押式回购1天品种加权平均利率为2.21%，较5月份上升56个基点。

图表 12 2008～2010年6月同业拆借、回购加权平均利率走势图

中国经济信息网

五、二季度人民币资金运用情况分析

从金融机构人民币资金运用情况来看，信贷投放多余的资金主要运用于两个方面，一是外汇占款，这表现为央行外汇储备的增长；二是投资于有价证券，由于我国存款类金融机构不允许投资股票和实业，所以这一部分资金主要用于购买国债和流向货币市场，2010年6月末，有价证券及投资达91435.6亿元。

中国行业分析报告――银行业

央行的数据显示，6月份的新增外汇占款为1171.49亿人民币，在5月份的基础上下滑了144.14亿元。由于外汇占款可以通过货币乘数效应，增加货币供给，因此外汇占款的下滑也缓解了今年前4个月流动性偏多的局面。

今年前4个月，外汇占款保持高位增长，前4个月的新增外汇占款达到10341.24亿人民币。而前4个月恰恰是流动性最为充裕的时候。5月份，新增外汇占款规模有所放缓，降至1315.64亿元，与此同时，随着央行通过公开市场大力收缩流动性，使得流动性偏多局面在6月份获得暂时缓解。

随着央行在6月中旬宣布人民币汇率波幅加大，未来外汇占款进一步上升的可能性有所增加。

图表 13 2009～2010年6月金融机构人民币资金运用情况

单位：亿元

2009.01 2009.02 2009.03 2009.04 2009.05 2009.06 2009.07 2009.08 2009.09 2009.10 2009.11 2009.12 2010.01 2010.02 2010.03 2010.04 2010.05 2010.06 中国经济信息网

66264.75 66304.31 67230.70 70048.38 72842.01 75482.44 78091.65 79842.80 81268.13 82824.99 85632.40 86643.15 85013.31 84545.29 86250.54 87908.04 89792.65 91435.60

337.24 337.24 337.24 669.84 669.84 669.84 669.84 669.84 669.84 669.84 669.84 669.84 669.84 669.84 669.84 669.84 669.84 669.84 资金运 一、各项 二、有价证券三、金银 四、外汇 五、在国际金融

用总计 贷款 及投资 占款 占款 机构资产

962.22 959.25 939.59 945.70 947.43 950.24 974.13 976.33 1743.09 1758.70 1781.12 1764.51 1740.07 1733.46 1724.03 1719.61 1673.54 1670.55

www.cei.gov.cn

中国行业分析报告――银行业

Ⅱ 二季度银行业经营状况分析

一、银行业金融机构总资产与总负债稳定增长

（一）总体情况与结构

截至2010年6月末，我国银行业金融机构境内本外币资产总额为87.2万亿元，比上年同期增长18.3%

。银行业金融机构境内本外币负债总额为82.3万亿元，比上年同期增长18.0%。

图表 14 2010年二季度末银行业金融机构总资产与总负债

2010年 总资产

单位 亿元 %

第一季度

第二季度

比上年同期增长率

总负债

中国经济信息网

亿元 %

比上年同期增长率

注：银行业金融机构包括政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用社、农村信用社、邮政储汇局、外资银行和非银行金融机构。（下图同）

从分结构来看，其中大型商业银行总资产仍占主体，二季度末占比为50.0%，较上季度末的50.9%略有降低。股份制和城市商业银行总资产占比分别为15.5%和7.6%。

图表 15 2010年二季度末各类银行业金融机构总资产占比

www.cei.gov.cn

中国行业分析报告――银行业

（二）分机构情况

2010年上半年，分机构类型看，大型商业银行资产总额43.6万亿元，增长13.2%；股份制商业银行资产总额13.5万亿元，增长24.6%；城市商业银行资产总 额6.6万亿元，增长33.4%；其他类金融机构资产总额23.5万亿元，增长20.8%。

大型商业银行负债总额41.2万亿元，增长13.0%；股份制商业银行负债总额12.8万亿元，增长23.6%；城市商业银行负债总额6.2万亿元，增长32.9%；其他类金融机构负债总额22.1万亿元，增长20.8%。

图表 16 2010年二季度末大型商业银行总资产与总负债

总资产 比上年同期增长率 占银行业金融机构比例

总负债

单位 亿元

第一季度

第二季度

比上年同期增长率

中国经济信息网

亿元

占银行业金融机构比例

注：大型商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行。

www.cei.gov.cn

图表 17 2010年二季度末股份制银行总资产与总负债

总资产 比上年同期增长率 占银行业金融机构比例

总负债 比上年同期增长率 占银行业金融机构比例

单位 亿元

第一季度

第二季度

亿元

注：股份制商业银行包括中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。

图表 18 2010年二季度末城市商业银行总资产与总负债

总资产 比上年同期增长率 占银行业金融机构比例

总负债 比上年同期增长率 占银行业金融机构比例

单位 亿元

2010年一季度末2010年二季度末

亿元

二、商业银行不良贷款情况

（一）不良贷款总体情况

截至2010年二季度末，我国境内商业银行（包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行）不良贷款余额4549.1亿元，比年初减少425.2亿元；不良贷款率1.30%，比年初下降0.28个百分点。商业银行拨备覆盖率达186.0%，比年初上升31.0个百分点。

尽管上半年信贷规模基本达到监管层预期，商业银行不良贷款保持“双降”，拨备覆盖率进一步提高。不过，地方政府投融资平台、房地产业信贷中的风险不容忽视。2010年4月份以来，国务院接连出台房贷新政，由于国家这一轮房地产贷款严厉程度超过预期，假如房地产市场出现大幅调整，进而可能影响银行贷款质量。

（二）不良贷款结构

从不良贷款的结构看，2010年二季度末，从不良贷款的结构看，损失类贷款余额649.1亿元，占全部贷款的0.19%；可疑类贷款余额2226.7亿元，占全部贷款的0.64%；次级类贷款余额1673.3亿元。

损失类贷款余额625.8亿元；可疑类贷款余额2288.8亿元；次级类贷款余额1786.6亿元，占全部贷款的0.53%，次级类贷款下降明显。

中国经济信息网www.cei.gov.cn

图表 19 2010年二季度末商业银行不良贷款分种类情况

单位：亿元，%

不良贷款

其中：次级类贷款 可疑类贷款 损失类贷款 拨备覆盖率(%)

2010年一季度末 余额

占全部贷款比例

2010年二季度末 余额

占全部贷款比例

（三）分机构不良贷款情况

分机构类型看，2010年二季度末，主要商业银行（大型商业银行和股份制商业银行）不良贷款余额3839.8亿元，比年初减少424.7亿元，不良贷款率1.30%，比年初下降0.29个百分点。其中，大型商业银行不良贷款余额3247.7亿元，比年初减少379.5亿元，不良贷款率1.46%，比年初下降0.34个百分点；股份制商业银行不良贷款余额592.1亿元，比年初减少45.1亿元，不良贷款率0.80%，比年初下降0.16个百分点。城市商业银行不良贷款余额360.7亿元，比年初减少16.2亿元，不良贷款率1.11%，比年初下降0.20个百分点。农村商业银行不良贷款余额288.2亿元，比年初增加17.1亿元，不良贷款率2.34%，比年初下降0.43个百分点。外资银行不良贷款余额60.4亿元，比年初减少1.4亿元，不良贷款率0.72%，比年初下降0.14个百分点。

中国经济信息网www.cei.gov.cn

图表 20 2010年二季度末分机构不良贷款情况

2010年一季度末 余额

占全部贷款比例

单位：亿元，%

主要商业银行 国有商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 农村商业银行

2010年二季度末 余额

占全部贷款比例

外资银行

2010年一季度末 余额

占全部贷款比例

2010年二季度末 余额

占全部贷款比例

注：商业银行包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行；主要商业银行包括大型商业银行和股份制商业银行；大型商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行；股份制商业银行包括中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。

Ⅲ 二季度银行业政策及改革开放动态

一、银行政策动态

（一）发改委等四部门发布通知对信贷支持循环经济提出要求

4月19日，国家发展改革委、中国人民银行、中国银监会、中国证监会联合发布了《关于支持循环经济发展的投融资政策措施意见的通知》。

《通知》要求，对列入国家、省级的循环经济示范试点园区（示范基地）、企业和重大循环经济项目，银行业金融机构要积极给予包括信用贷款在内的多元化信贷支持；对由国家、省级政府支持的节能、节水、节材、综合利用、清洁生产、海水淡化和“零”排放等减量化项目，银行业金融机构要重点给予信贷支持；对示范市、县园区（示范基地）的循环基础设施、相关公共技术服务平台、公共网络信息服务平台的建设和运营，银行业金融机构也应给予相应的信贷支持。

（二）银监会严控地方融资平台风险

银监会主席刘明康在4月20日召开的银监会2010年第二次经济金融形势分析通报会议上强调，要按照“逐包打开，逐笔核对，重新评估，整改保全”的要求扎扎实实做好地方政府融资平台贷款风险管控工作；三季末前必须做到准确分类，提足拨备，年内基本完成对坏账的核销，做到账销、案存、权在，并持续关注时效，在有效期内保全和回收。此后，5月26日，国务院常务会议部署加强地方政府融资平台管理和处理融资平台公司债务工作，对地方政府融资平台的治理已刻不容缓。

中国经济信息网www.cei.gov.cn

（三）银监会、保监会联合发布《关于加强涉农信贷与涉农保险合作的意见》 4月底，中国银监会和中国保监会联合发布了《关于加强涉农信贷与涉农保险合作的意见》（以下简称《意见》）。这是银监会和保监会贯彻落实中央农村工作会议和今年中央1号文件精神，围绕改进“三农”金融服务和支持社会主义新农村建设出台的重要措施，其目的在于引入涉农保险机制，分散银行业金融机构涉农信贷风险，提高农村借款人贷款的可获得性，进一步改善农村“贷款难”问题。

（四）央行年内三次上调存款准备金率

中国人民银行决定，从5月10日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，农村信用社、村镇银行暂不上调。这是继1月18日和2月25日后，年内第三次上调存款准备金率。一季度金融机构新增外汇占款7478亿元，远远超出同期国家外汇储备增加额。这说明热钱流入规模加大，因此央行此次政策的出台带有很强的针对性，主要是为了收紧流动性。

（五）银监会：加大民间资本对县域金融机构投资力度

银监会副主席蒋定之5月22日在出席“中国县域金融论坛”时表示，要进一步调整新型农村金融机构的政策，在建立有效风险制度的前提之下，加大民间资本对县域金融机构的投资力度。将允许资产管理公司设立村镇银行，同时，还将适当放宽法人银行对村镇银行的最低持股比例限制。允许资产管理公司设立村镇银行，或许意味着银监会将在风险可控的前提下，逐步允许符合条件的非银行金融机构发起设立村镇银行，村镇银行的股权结构将更加多元化。此外，适当放宽法人银行对村镇银行的最低持股比例限制，则意味着村镇银行的法人银行股东持股比例有望降至20%以下，更多民间资本将有机会参与村镇银行经营。

（六）内地银行证券市场准入条件将放宽

商务部副部长姜增伟与香港特区政府财政司司长曾俊华5月27日在香港签署《补充协议七》，从2011年1月1日起实施。内地银行、证券等多个领域的市场准入条件会进一步放宽，并将适时在内地推出港股组合ETF（交易型开放式指数基金）。

（七）银监会要求银行上报减排淘汰落后产能项目信贷摸底

中国银监会6月21日表示，各银行业金融机构要对节能减排和淘汰落后产能项目信贷和融资情况进行一次全面深入的摸底排查，并在6月底将摸底排查情况报告给监管部门。银监会要求，要把支持节能减排、抑制产能过剩和淘汰落后产中国经济信息网www.cei.gov.cn

版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8355 FAX：（010）6855 8555

能作为加强银行审贷管理的重要参照依据，合理配置信贷资源，发挥银行业支持配合作用。银监会将加大现场检查的力度，把支持节能减排、抑制产能过剩和淘汰落后产能作为今年现场检查的重要内容。对存在问题比较突出的机构和地区进行针对性的检查。

（八）银监会发布《银行业金融机构国别风险管理指引》

为切实提高银行业金融机构国别风险管理能力，加强对国别风险的监督管理，确保我国银行业安全稳健运行，6月，银监会发布《银行业金融机构国别风险管理指引》。《指引》共分为五章四十条，对国别风险管理体系、国别风险管理的方法和技术、国别风险准备金和国别风险管理的监督检查等内容进行了详细规定。

银监会自成立以来，始终重视银行业金融机构的国别风险管理。目前，我国银行业金融机构境外资产比重较小，国别风险和转移风险在总体风险中所占权重不大。但随着我国银行业金融机构国际化进程的推进，国别风险势必日益加大，国际金融危机的爆发也凸显了加强国别风险管理的重要性与必要性。《指引》的制定出台，既借鉴和吸收了国际先进经验，又兼顾了我国银行业发展的现状，有助于进一步完善我国银行业金融机构的风险管理体系，对我国银行业金融机构持续、健康发展将是一个新的推动。 中国经济信息网

www.cei.gov.cn二、银行业改革开放动态

（一）工行等四银行获准在沪开办新台币兑换业务

5月13日消息，国台办新闻发言人杨毅12日透露，继交通银行之后，中国银行、工商银行、浦发银行、上海银行也将于近期在上海开办新台币双向兑换业务。业内人士预计，四家银行新开辟的新台币双向兑换业务应与交通银行无异，按照现行外汇管理政策办理。目前，交通银行办理新台币现钞双向兑换范围为纸币，可接受纸币券面包括5种，分别是100元、200元、500元、1000元、2000元新台币。依照规定，境内、境外个人每日结汇额度不超过5000美元，境内个人购汇及境外个人兑回额度不超过1万美元。欲办理该项业务的个人需向银行提交本人身份证件。

（二）农业银行与农业部签署合作协议

农业银行4月14日宣布，农业部与农业银行在京签署《支持农业产业化龙头企业战略合作框架协议》，农行将为龙头企业发展和农业产业化示范区建设提供1200亿元意向性授信额度。合作框架协议明确，农业部和农行相互确认对方为重版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8355 FAX：（010）6855 8555

要战略合作伙伴，共同支持龙头企业发展和农业产业化示范区建设；农业部门积极完善相关政策，为龙头企业发展提供必要的政策、技术支持；农行重点支持龙头企业基地建设、技术升级、扩大生产和原材料采购等需求。

（三）农业银行实现上市

5月4日，农行向上交所和港交所提交了上市申请。5月25日，中国证监会对农行IPO进行了初审。6月4日，农行公布招股说明书，6月9日证监会审议中国农业银行股份有限公司首发申请。农业银行在公布的初步募股说明书称，如果在上海和香港两地上市的增售选择权均被行使，该行将共发售至多548亿股新股，占扩大后总股本的17%。7月15日和7月16日，农业银行分别在上交所和香港上市。

（四）工行完成国内首单金融租赁公司金融债承销

由中国工商银行主承销的国内首只金融租赁公司金融债－－2010华融金融租赁股份有限公司金融债券，已于5月26日发行完毕，并于27日完成缴款，总共募集资金达10亿元。该只金融债券的成功发行，开创了国内金融租赁公司债券融资的先河。根据华融租赁股份有限公司公布的发行结果，本期金融债券分为三年期和五年期两个品种，发行量各5亿元，票面利率分别为3.86%和4.60%，低于同期贷款利率。

（五）中国进出口银行与中国电投签五年协议 中国经济信息网www.cei.gov.cn6月7日，中国电力投资集团公司与中国进出口银行《战略合作协议》签字仪式在京举行，此次签署的战略合作协议期限五年，根据协议，中国进出口银行为集团公司提供信贷支持以及在现金管理、融资服务等方面提供综合的金融服务，集团公司在同等条件下，优先选择与中国进出口银行开展金融合作。

（六）村镇银行准入门槛有望放宽

国务院《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》6月13日正式发布之后，民间资本进入村镇银行的政策门槛将有望松动。未来民营资本将有望获得村镇银行主发起人的资格，从而改变目前村镇银行必须由一家银行作为主发起人并控股的准入门槛。据悉，相关方案将在今年下半年举行的第四次全国金融工作会议上正式讨论。

版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8355 FAX：（010）6855 8555

Ⅳ 银行业展望及主要银行运营情况

一、银行业展望

（一）未来货币政策进一步加强微调

在通胀压力依然存在、经济增速开始放缓的复杂情况之下，货币政策的运用更趋谨慎。央行在货币政策委员会二季度例会中强调，继续实施适度宽松的货币政策，下半年将密切关注经济金融形势的发展，灵活运用多种货币政策工具，保持货币信贷适度增长。

下半年货币政策将更加倚重公开市场的灵活操作，根据存贷款状况、外汇占款情况、金融体系流动性状况灵活进行公开市场操作，以调节市场资金供求。

而在利率方面，考虑到物价涨幅即将见顶回落、房市调控和政府融资平台监管加强可能影响投资和消费增速、人民币对欧元升值拖累出口以及欧洲债务危机延缓各国加息步伐，加息的必要性明显降低。不过，下半年利率调整的可能性不大，但也不完全排除在物价涨幅较高时，为改善实际负利率状况而小幅上调1次、27基点的可能。

（二）预计下半年信贷运行继续趋于平稳 中国经济信息网www.cei.gov.cn

下半年，受住房成交量回落、限制政府融资平台和产能过剩行业贷款等因素的影响，信贷需求有所下降；但在建项目稳步推进、扩大保障性住房建设、加大对西部开发的投资力度等因素会推动贷款需求增长。预计信贷运行继续趋于平稳，货币供应也将保持稳定增长。

下半年信贷有望延续二季度以来的平稳运行态势，新增贷款绝对量较上半年有所降低，但也面临一定程度的不确定性，政府融资平台、房地产、过剩产能等领域的风险值得关注。综合考虑正反两方面因素，预计全年新增贷款7万～8万亿元，年末贷款余额同比增长17.5%～20%。

（三）未来信贷结构将进一步调整

未来信贷政策将更着重于调整信贷结构，提高信贷的质量与效益。2009年天量融资平台贷款以及随着房地产调控政策的实施而带来的按揭类贷款需求下降，将促使银行把信贷投放在新兴产业和中小企业，信贷投放的行业结构有望改善。具体来版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8355 FAX：（010）6855 8555

看，2010年将在保持基础设施建设的配套贷款合理增长、保证国家重点工程的同时，加强对农业、中小企业、保障性住房、重大科技专项、战略性新兴行业、节能减排和低碳经济、促进区域发展等领域的信贷支持。随着信贷政策的指导，流向产能过剩的钢铁、水泥等行业的贷款将显著减少，而流向环保、新能源、信息产业等战略新兴行业的贷款将有所增加。而对于不符合国家政策支持方向、产能过剩的行业，银行将在信贷上予以控制，从而能够配合国家政策，抑制产能过剩。

二、部分商业银行运营情况

（一）农业银行

2010年，农行实现净利润650.02亿元，较上年增加135.49亿元，增长26.3%。其中，三农金融业务实现税前利润209.45亿元。增长较快的主要原因是，手续费及佣金净收入的大幅增加、其他非利息收入的增加、以及资产减值损失和营业税金及附加减少。

据透露，今年上半年，农行延续去年的发展势头。上半年，农行手续费收入约达230亿元，同比增加60%。县域贷款余额新增2100多亿元，较年初增加18%，高于全行贷款增速6.4个百分点。在县域贷款强劲增长的带动下，上半年贷款较年初增长11.2%，比工、中、建三行平均增速高出1个百分点。

（二）华夏银行 中国经济信息网www.cei.gov.cn

8月9日，华夏银行公布了2010年半年报，截至2010年6月末，该行资产总规模达到9416.96亿元，较上年末增长11.38%；实现利润总额40.12亿元，同比增长86.77%；实现净利润30.08亿元，同比增长80.57%。

根据半年报，今年6月末，华夏银行各项存款余额达到6718.09亿元，较上年末增长15.49%，各项贷款余额4890.22亿元，较上年末增长13.67%。特别是储蓄存款，已突破1000亿元，相比年初增量超过200亿元，增幅居同业前列，表明该行个人业务发展上了一个新台阶。

与此同时，在上半年政府融资平台贷款、房地产贷款、产能过剩行业贷款风险增大、二季度经济增速有所调整的情况下，华夏银行不良贷款继续保持双降，不良贷款余额62.83亿元，同比下降4.99%；不良贷款率1.28%，同比降低0.27个百分点，比上年末下降0.22个百分点；拨备覆盖率194.12%，比上年末提高27.28个百分点。

版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8355 FAX：（010）6855 8555

不过该行资本状况不尽如人意，截至期末，该行资本充足率由2009年末的10.2%上升至10.57%，但核心资本充足率则由6.84%下降至6.49%。华夏银行正拟向首钢总公司、国网资产管理有限公司、德意志银行卢森堡股份有限公司定向发行总计18.59亿股，融资总额不超过208亿元补充资本。

（三）民生银行

根据8月10日公布的民生银行半年报，该行2010年上半年实现归属于母公司股东的净利润88.66亿元，同比增长20.23%，如果剔除2009年上半年处置海通证券股权一次性收入，该行上半年归属母公司股东净利润同比增幅为141.6%。

该行2010年1～6月实现收益0.28元/股，不分配不转增，不良贷款98。3亿，不良率1.1%，比2009年年末提高0.3个百分点，主要是地方融资平台贷款分期计提坏账准备金。预测全年实现净利润138亿，同比增长14%，约合每股收益0.5元/股。

（四）南京银行

南京银行8月10日公布半年报，该行上半年实现营业收入25.63亿，同比增47.18%；归属于母公司股东净利润11.97亿，同比增49.53%；基本每股收益0.5元，同比增47.06%。

中国经济信息网www.cei.gov.cn

本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库”

版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8355 FAX：（010）6855 8555