2015年上半年湖南省期货从业资格:基差与套期保值效果试题

2015年上半年湖南省期货从业资格：基差与套期保值效果

试题

一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1、期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。

A ．中国期货业协会

B ．本交易所会员大会

C ．本交易所理事会

D ．中国证监会

2、期货交易所应当向（）报送财务会计报告。

A ．期货保证金安全存管监控机构

B ．国务院期货监督管理机构

C ．期货公司

D ．非期货公司结算会员

3、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时的无套利区间是__。

A ．[1606，1646]

B ．[1600，1640]

C ．[1616，1656]

D ．[1620，1660]

4、统一、严格的监管。

A ．英国

B ．新加坡

C ．美国

D ．日本

5、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。

A ．15%

B ．20%

C ．30%

D ．50%

6、客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，期货公司（）。

A ．不承担责任

B ．承担次要赔偿责任

C ．承担主要赔偿责任，最高不超过80%

D ．全部承担赔偿责任

7、甲期货公司共有l0家营业部，现有净资产5000万元，资产调整值为100万元，负债调整值为200万元，有两家客户需要追加保证金，但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的保证金数额达到1000万元，该期货公司客户权益总额为10亿元。根据以上数据，回答下列

问题： 甲期货公司的净资本是（）。

A ．4100万元

B ．5000万元

C ．3900万元

D ．4000万元

8、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答下列问题： 假设该期货公司在经营过程中，2007年曾经由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改，张某受到中国证监会的行政处罚。经整改完成后，证监会检验合格，期货公司欲申请金融期货结算业务资格，假设其他条件均符合规定，中国证监会应当（）。

A ．予以批准

B ．不予批准

C ．给予其一定考察期限，考察期限内无违法行为的才予以批准

D ．予以批准，但应当限制其结算业务范围

9、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是__。

A ．1459.64点

B ．1460.64点

C ．1469.64点

D ．1470.64点

10、以下关于期货的结算说法，错误的是__。

A ．期货的结算实行每日盯市制度，即客户开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果

B ．客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出

C ．期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于赢利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现; 当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓

D ．客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差

11、期货公司擅自运用客户资金或者其他委托财产，情节特别严重的，对其直接负责的主管人员和其他直接负责人（）。

A ．处5年以下有期徒刑或者拘役

B ．处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上30万元以下罚金

C ．处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金

D ．处5年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上29万元以下罚金

12、当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为__。

A ．实值期权

B ．虚值期权

C ．平值期权

D ．市场期权

13、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是（）。

A ．理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过

B ．理事长不得兼任总经理

C ．主持会员大会、理事会会议是理事长的职权

D ．理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权

14、关于开盘价与收盘价，正确的说法是__。

A ．开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生

B ．开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生

C ．都由集合竞价产生

D ．都由连续竞价产生

15、我国的期货交易必须在（）内进行。

A ．期货交易所

B ．商品交易市场

C ．商品产地

D ．买卖双方约定的场所

16、下列关于期货公司业务的说法，正确的是（）。

A ．只能经营期货经纪业务

B ．可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务

C ．同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，应当执行业务分离制度

D ．同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，可以执行混合操作制度

17、世界上第一个有组织的金融期货市场是__。

A ．伦敦证券交易所

B ．芝加哥商品交易所

C ．阿姆斯特丹证券交易所

D ．法兰西证券交易所

18、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为l3000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为l3000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破__或恒指上涨__时该投资者可以赢利。

A ．12800点，13200点

B ．12700点，13500点

C ．12200点，13800点

D ．12500点，13300点

19、下面关于投机说法错误的是__。

A ．投机者承担了价格风险

B ．投机的目的是获取较大的利润

C ．投机者主要获取价差收益

D ．投机交易主要在期货与现货两个市场进行操作

20、期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是（）。

A ．服务周到

B ．技能熟练

C ．诚实信用

D ．小心谨慎

21、《期货从业人员执业行为准则（试行）》自（）起施行。

A ．2003年7月1日

B ．2003年7月10日

C ．2008年6月30日

D ．2008年4月30日

22、大豆提高套利的做法是__。

A ．购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约

B ．购买大豆期货合约

C ．卖出大豆期货合约的同时，买入豆油和豆粕的期货合约

D ．卖出大豆期货合约

23、下列可以从事期货交易的是（）。

A ．国家机关和事业单位

B ．某集团下属公司

C ．期货交易所的工作人员

D ．中国期货业协会的工作人员

24、管理和使用的具体办法由（）制定。

A ．国务院期货监督管理机构

B ．国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门

C ．国务院期货监督管理机构会同中国人民银行

D ．国务院期货监督管理机构会同中国期货业协会

25、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。

A ．200

B ．50

C ．160

D ．240

二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意）

1、期货公司及其营业部有（）行为的，根据《期货交易管理条例》第70条处罚。

A ．按照规定将客户保证金与期货公司的自有资产相互独立、分别管理

B ．未按照规定缴存结算担保金、结算准备金，或者未维持最低数额的结算准备金等专用资金

C ．对股东、实际控制人及其关联人的期货交易降低风险管理要求，侵害其他客户合法权益

D ．以合资、合作、联营方式设立营业部，或者将营业部承包、出租给他人，或者违反营业部集中统一管理规定

2、利率期货的空头套期保值者在期货市场上卖空利率期货合约，其预期__。

A ．债券价格上升

B ．债券价格下跌

C ．市场利率上升

D ．市场利率下跌

3、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失，（）。

A ．客户有权不予认可

B ．客户可以予以追认

C ．非受托人承担赔偿责任，期货公司承担一般赔偿责任

D ．期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任

4、证券公司申请中间介绍业务资格，应建立健全与介绍业务相关的（）等制度。

A ．风险隔离

B ．合规检查

C ．内部控制

D ．业务规则

5、关于预计负债说法正确的（）

A ．期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债

B ．中国证监会派出机构可以要求期货公司对预计负债进行专项说明

C ．有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应增加负债金额

D ．有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额

6、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答下列问题： 如果期货公司在经营过程中，由于业务发展需要，要招聘一个副总经理，下列几位人员前来应聘，其中可能被招聘的是（）。

A ．甲取得学士学位，曾经在某期货公司从事期货业务达3年

B ．乙取得博士学位，曾经在银行工作5年，准备参见期货从业人员资格考试

C ．丙大专毕业，曾经在某公司担任10年的会计

D ．丁本科毕业，此前从事了6年的律师工作，现已具有期货从业人员资格

7、期货公司通知的交易结算结果与（）为标准。

A ．客户交易指令记录中的全部内容是否一致

B ．客户交易指令记录中的价格、交易时间是否相符

C ．客户交易指令记录中的品种、买卖方向是否一致

D ．客户交易指令记录中的交易数量是否一致

8、期货公司的董事会除应当行使《公司法》规定的职权外，还应当履行下列（）职责。

A ．研究制定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求

B ．研究制定风险管理、内部控制制度

C ．审议并决定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求

D ．审议并决定风险管理、内部控制制度

9、根据《刑法》及其修正案的规定，下列情形中，刑期在5年以上的有（）。

A ．期货公司利用内幕消息进行期货交易，情节严重的

B ．期货公司从业人员销毁以往期货交易记录，诱骗投资者买卖期货合约，情节特别恶劣的

C ．利用期货市场信息优势联合他人操纵期货交易价格，情节严重的

D ．期货公司工作人员利用工作上的便利，非法收受他人财物，为他人谋取利益，数额巨大的

10、下列表述中，正确的有（）。

A ．期货公司应当加入期货业协会

B ．期货公司应当加入工商企业联合会

C ．中国期货业协会对期货公司进行监督管理

D ．中国期货业协会对期货公司进行自律性管理

11、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，

达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答下列问题： 该期货公司申请金融期货全面结算会员资格但未被批准，其原因可能是（）。

A ．张某、李某和孙某中只有一人获得了具有期货从业资格，不符合法律规定

B ．该期货公司注册资本不符合法律规定

C ．张某、李某和孙某的期货或者证券从业时间不符合规定

D ．该期货公司高级管理人员连续任职不符合规定

12、转移外汇风险的手段主要有__。

A ．分散筹资

B ．外汇期货交易

C ．远期外汇交易

D ．外汇期权交易

13、期货合约的价格形成方式有__。

A ．公开喊价方式

B ．配对交易方式

C ．连续竞价方式

D ．计算机撮合成交方式

14、洁身自好的有（）。

A ．期货从业人员发现所在期货经营机构有欺骗投资者行为时，为其保守秘密

B ．期货从业人员发现所在期货经营机构对市场严重不负责任时，及时向有关部门反映或举报

C ．期货从业人员为了业务的发展可以暂时不顾投资者信誉

D ．期货从业人员发现投资者有违法违规行为时，应该及时向所在期货经营机构报告

15、在下列国家中，__有玉米期货交易。

A ．日本

B ．阿根廷

C ．法国

D ．南非

16、期货公司办理（）等事项，应当经国务院期货监督管理机构批准。

A ．公司停业

B ．变更业务范围

C ．参股境外期货类经营机构

D ．控股股东发生变化

17、期货交易者是期货市场最基本的主体，包括__。

A ．期货交易所

B ．套期保值者

C ．期货公司

D ．投机者

18、期货公司应当按照（）的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。

A ．国务院期货监督管理机构

B ．中国证券业协会

C ．中国人民银行

D ．财政部门

19、期货交易所不得从事（）。

A ．信托投资

B ．股票投资

C ．非自用不动产投资

D ．间接参与期货交易

20、期货交易所的职责包括（）。

A ．提供交易的场所

B ．设计期货合约

C ．监督期货交易

D ．按照章程和交易规则对会员进行监督管理

21、下列关于期货交易所的说法，正确的有（）。

A ．期货交易所结算会员的结算业务资格由期货交易所批准

B ．期货交易所可以实行会员分级结算制度

C ．实行会员分级结算制度的期货交易所会员由初级会员和高级会员组成

D ．期货交易所会员不能是个人

22、下列关于波浪理论基本思想的说法，正确的是__。

A ．波浪理论是以周期为基础的。它把大的运动周期分为时间长短不同的各种周期，并指出，在一个大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再细分成更小的周期

B ．每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行

C ．每个周期都是由上升(或下降) 的5个过程和下降(或上升) 的3个过程组成

D ．艾略特最初发明波浪理论是受到价格上涨下跌现象不断重复的启示，试图找出其上升和下降的规律

23、未决仲裁等或有负债的（）。

A ．性质

B ．涉及金额

C ．可能发生的损失

D ．预计损失的会计处理情况

24、下列哪些情况将有利于促使本国货币升值__

A ．本国顺差扩大

B ．降低本币利率

C ．本国逆差扩大

D ．提高本币利率

25、在我国，交割仓库不得有（）行为。

A ．出具虚假仓单

B ．违反期货交易规则，限制交割商品的入库、出库

C ．泄露与期货交易有关的商业秘密

D ．违反国家有关规定参与期货交易