MACD指标分析方法图解

常用技术指标详解之494：MACD指标分析方法图解

MACD指标的分析主要是围绕快速和慢速两条线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括：

（1）DIF和DEA值及它们所处的位置；

（2）DIF和DEA的交叉情况；

（3）红柱状的收缩情况；

（4）MACD图形的形态。

从这四个大的方面进行分析。

（一）DIF和DEA的值及线的位置

1、当DIF和DEA均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股。

下图是002069獐子岛的日线图。可以看到DEA和DIF均在零线以上并向上移动时，该股大幅拉升。

2、当DIF和DEA均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。

下图是601857中国石油的日线图，可以看到在中石油上市以后DEA和DIF均小于0，并向下运行，其股价也短期内大跌50%以上。

3、当DIF和DEA均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为股票行情处于多头市场的短期回调阶段，在总体看多的情况下，可以先卖出股票观望。

下图是600595中孚实业的2007年7月到8月的日线图，可以看到，该股的DEA和DIF在0线以上向下移动，在股价回调一段时间后，再次大幅拉升。

4、当DIF和DEA均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为空头市场的反弹阶段，股票将上涨，在总体看空的情况下，可以少量买进股票。

下图是600108亚盛集团2005年4月到7月的日线图，可以看到，虽然DIF和DEA在0线下一度向上移动，股价也随之小幅反弹，但仍然难改其下跌趋势，该股一度跌到了1.5元。

（二）DIF和DEA的交叉情况

1、当DIF和DEA都在零线以下，而DIF向上突破DEA时，表明空头市场的反弹行情已经开始，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。

下图是601666平煤天安2007年11月到2008年1月的日线图，可以看到在0线以下，MACD指标出现金叉后，其股价随之大幅上涨。

2、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF向上突破DEA时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。

下图是600123兰花科创2007年8月到9月的日线图，可以看到该股MACD指标在0线上方形成黄金交叉，之后股价大幅上涨。

3、当DIF与DEA都在零线以上，而DIF却向下突破DEA时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将下跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标“死亡交叉”的一种形式。

下图是601318中国平安的日线图，该股DIF和DEA都在零线以上时形成了“死亡交叉”，股价之后是一路下行。

4、当DIF和DEA都在零线以下，而DIF向下突破DEA时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。

下图是600839四川长虹2001年6月到8月的日线图，可以看到该股MACD指标在0线下方形成死亡交叉，之后股价是加速下跌。

（三）MACD指标中的柱状图分析

1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。

下图是002019鑫富药业的日线图，可以看到，其股价随着红柱状的逐渐增加而大幅拉升。

2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。

下图是600018上港集团的日线图，可以看到，随着绿色柱状的逐渐放大，其股价加速下跌。

3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。

下图是601866中海集运的日线图，可以看到，在红柱状逐渐缩小后不久，该股便大幅下挫。

4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。

下图是600048保利地产2007年4月到8月的日线图，可以看到，该股在绿色柱状逐渐减少后不久，股价大幅拉升。

5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。

下图是600653申华控股2007年5月到7月的日线图，可以看到当红柱开始消失、绿柱开始放出时，该股不久后大幅下挫。

6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。

下图是600048保利地产2007年4月到8月的日线图，可以看到，该股在绿色柱状逐渐转成红色柱状后，股价大幅拉升。

（四）MACD图形的形态分析

1、顶背离：当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。

例：

2、底背离：底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点低，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。

例：

在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认为股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。