中国快递行业发展环境和并购趋势分析

张如云：中国快递行业发展环境和并购趋势分析

研究与探讨

ｄｏｉ：ｌＯ．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１００５－１５２Ｘ．２０１３．０１．０２６

中国快递行业发展环境和并购趋势分析

张如云

（华北水利水电学院管理与经济学院，河南郑州４５００４６）

【摘要】快递企业经过２０多年的发展，已经成为国内快递行业的重要组成部分。随着网购的兴起，这个行业正面临着新的市场环境：激增的业务量、短期内无法快速提升的服务水平、来自外资快递和电子商务自营快递的激烈竞争，以及导向明确的政

策环境等，构成了这一行业必须面对的发展环境。通过分析国内快递企业的发展现状和所处环境的变化，进一步剖析了快递业

在市场环境下并购的动因和趋势。

【关键词ｌ快递；发展环境；并购趋势

冲图分类号］Ｆ２５３；Ｆ２７１．４

【文献标识码】Ａ【文章编ｑ］１００５—１５２Ｘ（２０１３）０１—００７７一０３

ＡｎａｌｙｓｉｓｏｆＤｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔＥｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔａｎｄ

Ｍ＆ＡＴｒｅｎｄｏｆＣｈｉｎｅｓｅＥｘｐｒｅｓｓＩｎｄｕｓｔｒｙ

ＺｈａｎｇＲｕｙｕｎ

（ＳｃｈｏｏｌｏｆＭａｎａｇｅｍｅｎｔ＆Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ，ＮｏｒｔｈＣｈｉｎａＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＷａｔｅｒＲｅｓｏｕｒｃｅｓ＆ＥｌｅｃｔｒｉｃＰｏｗｅｒ，Ｚｈｅｎｇｚｈｏｕ４５００４６，Ｃｈｉｎａ）

Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｒｏｕｇｈ２０ｙｅａｒｓ’ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ，ｔｈｅｅｘｐｒｅｓｓｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｈａｖｅｂｅｃｏｍｅａｎｉｍｐｏｒｔａｎｔｃｏｍｐｏｎｅｎｔｏｆｔｈｅｅｘｐｒｅｓｓｉｎｄｕｓｔｒｙｏｆＣｈｉｎａ．

Ｎｏｗ埘ｔｈｔｈｅｅｍｅｒｇｅｎｃｅｏｆｔｈｅｏｎｌｉｎｅｓｈｏｐｐｉｎｇｐｒａｃｔｉｃｅ，ｔｈｉｓｉｎｄｕｓｔｒｙｉｓｆａｃｅｄｗｉｔｈａｎｅｗｍａｒｋｅｔｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ，ｎａｍｅｌｙｅｘｐｌｏｓｉｖｅｌｙｇｒｏｗｔｈｂｕｓｉｎｅｓｓｖｏｌｕｍｅ，ｆｉｘｅｄｓｅｒｖｉｃｅｌｅｖｅｌｆｏｒｔｈｅｓｈｏｒｔｐｅｒｉｏｄｏｆｔｉｍｅ

ｔｏ

ｃｏｍｅ，ｆｉｅｒｃｅｃｏｍｐｅｔｉｔｉｏｎｆｒｏｍｆｏｒｅｉｇｎｅｘｐｒｅｓｓｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓａｎｄｓｅｌｆ－ｏｐｅｍｕ：＇ｄｅｘｐｒｅｓｓ

ｏｆ

ｅ－ｂｕｓｉｎｅｓｓｅｓ，ａｎｄｃｌｅａｒｌｙ－ｇｕｉｄｅｄ

ｐｏｌｉｃｙｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ，ｅｔｃ．Ｉｎｔｈｉｓｐａｐｅｒ，ｔｈｒｏｎｓｈａｎａｌｙｚｉｎｇｔｈｅｃｕｒｒｅｎｔｓｔａｔｕｓａｎｄｃｈａｎｇｅｓｏｆｔｈｅｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔｆｏｒ

ｔｈｅＣｈｉｎｅｓｅｅｘｐｒｅｓｓｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ，ｗｅｆｕｒｔｈｅｒｄｉｓｃｕｓｓｅｄｔｈｅｄｒｉｖｉｎｇｃａｕｓｅｓａｎｄｔｅｎｄｅｎｃｙｏｆｔｈｅＭ＆Ａｏｆｔｈｅｅｘｐｒｅｓｓｉｎｄｕｓｔｒｙｕｎｄｅｒｔｈｅｃｕｒｒｅｎｔｉｎｄｕｓ—

ｔｒｉｍｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ．

Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｅｘｐｒｅｓｓ；ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｅｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔ；Ｍ＆Ａｔｅｎｄｅｎｃｙ

完善的国内网络，在国内快递市场处于领先地位。第三类是本

１

中国快递行业的发展及现状

土民营快递企业，目前主要有：提供高端服务的顺丰速运，提供中端服务的邮政Ｅ邮宝、宅急送、全一快递，另外就是提供国际快递业兴起于２０世纪６０年代末的美国，联邦快递

经济型服务的申通快递、韵达快运、圆通速递、天天快递、汇通和美国联合包裹运输公司作为国际快递企业的代表至今活跃快运等。其中提供经济型服务的国内快递民企规模较小、管理在快递舞台上。随着人们消费习惯的多样化，竞争日趋激烈的比较混乱，但其经营灵活，服务性好，且价格较低，赢得了大量

市场环境要求社会能够提供更加快捷、安全的物品传递服务；

的国内业务。国家邮政局２０１２年第一季度的统计数据显示，

同时，不断改善的交通状况及信息管理技术也为这种需求提

民营快递企业业务量占全部快递业务量的比重达７０．３％，在这

供了可能，中国快递业由此应运而生。１９８０年中国邮政开办全～领域和进人中国市场的国际快递巨头形成了一定的市场区

球邮政特快专递业务（ＥＭＳ），１９９３年顺丰速运和申通快递分隔。

别在珠三角、长三角成立，１９９４年初宅急送成立于北京。随后国际快递巨头也纷纷通过合资、委托代理等方式进入中国市２国内快递行业当前面临的发展环境分析

场。２００５年１２月，按照ＷＴＯ协议内容，国内物流市场对外资全面开放，国际快递企业加快了中国市场的布局。

２．１

网购的快速发展带给快递业的机遇和挑战

如今国内快递市场基本形成了三足鼎立的局面：第一类２０１２年３月１Ｅｔ，知名研究咨询机构ＩＤＣ发布中国电子

是外资快递企业，包括联邦快递（ＦＥＤＥｘ）、敦豪（ＤＨＬ）、天地商务白皮书，其数据显示，２０１１年中国网民在线购物交易额达快运（－Ｉ＇ＮＴ）、联合包裹（ｕｐｓ）等，外资快递企业具有丰富的经到７８４９．３亿元，比上年增长了６６％，但仅占社会零售品总额验、雄厚的资金以及发达的全球网络，占据国际快递业务的的３％左右。ＩＤＣ预计到２０１５年，这一比重将提升至７％，电子８０％。第二类是国有快递企业，包括中国邮政（ＥＭＳ）、民航快递商务交易规模将突破１３万亿【ｌ】ｏ如此大的增长，无疑将带给电（ＣＡＥ）、中铁快运（ＣＲＥ）等，国有快递企业依靠其背景优势和

子商务相关行业极大的业务发展空间。网购货物具有多样化、

【收稿日期１２０１２－－０６－２０

【基金项目】２０１１年教育部人文社会科学研究一般项目“企业网络能力的构建机制及其对自身服务创新的影响研究”（１１ＹＪＣ６３００９５）Ｉ作者简介】张如云（１９７９一），女，河南郑州人，华北水利水电学院管理与经济学院讲师，经济学硕士，研究方向：区域物流。

一７７—

万方数据

研究与探讨

小包装的特点，其线下物流主要通过快递服务实现。数据显示，全国快递业１／３业务量由网购带动【２】，网购配送无疑已经成为国内快递业的最大业务来源。但是国内网购的快速发展在带给快递业发展机遇的同时，也对其形成了挑战。

（１）加盟制的产权结构无法提供令电商满意的快递服务。据快递咨询网的调查统计，自１９８０年７月１５日我国第一家中国邮政速递物流有限公司成立至今，在３０多年里快递企业已经发展到１５０００家以上，从国家邮政局和各省邮政局取得快递经营许可证的也有８０００多家。其中，具有一定知名度的快递品牌只有２５家，他们的自营连锁公司和加盟连锁公司达到１１０００家，加盟制企业占到国内快递企业总量的７３％ｔ３Ｊ。加盟制的组织结构具有利益多元化的特点，这种结构在帮助民营快递企业迅速完成快递网络布局后正在暴露其一系列弊

端：管理效率低下、以降低成本为导向，运营不完善导致意外、

服务标准无法统一等，最终呈现给客户的就是“低品质的服

务”——快件延误、破损、丢失等经常发生。当网购快件迅速增

加，快递业务量日显饱和后，这些矛盾愈加突出。２０１１年６月２２日，国家邮政局发布公告，取缔５６家违规快递企业，其中涉及中通、申通、韵达等多家大型快递企业。

（２）在价格的决定上逐渐丧失话语权。网购的发展速度超过了快递的发展速度，快递服务供不应求，按照经济学理论，此时为卖方市场，但是从事网购快递服务的企业却有着不同

的感受，在价格的决定上丧失了话语权，几次涨价都流于形式，快递企业的生存环境越来越恶劣。国内快递企业基本集中

在业务量近９６．５％但收入占比仅为６６．５％的国内业务市场。国家邮政局最新公布的数据显示，去年快递业务平均单价为２４．６元，比上年末降低１．２元。其中异地快递业务平均单价为１８．８元，比上年末降低１．４元。这种有悖于经济学常理的现状在当前快递公司与网购的业务合作中频现。

（３）电商染指物流，对快递企业构成威胁。近两年来，不断有电子商务企业尝试进入快递行业，如京东商城７０％以上的业务可以实现自主配送，当当网也在全国数个地方自建配送

中心，京东商城、凡客诚品等自建物流的电子商务企业，也已

经向国家邮政管理局递交了“快递业务经营许可证”申请。阿里巴巴也提出“大物流计划”，欲整合网购快递业。现阶段电子商务企业（下称“电商”）自建物流的最初动力在于快递服务的低品质无法帮助其提供高品质的客户体验，而据业内人士分析：电商自建物流的根本原因则是全国布局的战略选择及对销售渠道的控制意图。由此可见，电商自建物流立意深远，并非权益之计。这种由电商启动、为网购量身订做的物流投资在

不久的将来一定会部分替代现有的外包物流。２０１０年以来，电商大规模自建物流所带来的跨界竞争正给民营快递企业带来

威胁。此外，联邦快递（中国）有限公司和优比速（ｕＰＳ）包裹运送（广东）有限公司已经向国家邮政管理局申请经营国内快递（信件除外）业务，即将名正言顺进入中国开展国内快递业务。由此可见，国内快递市场的竞争会更加激烈。

２．２加盟制为主的民营快递企业遭遇融资瓶颈

根据邮政总局统计，截至２０１０年底，快递独立分拣中心达到２１７６个，营业网点达到６．４万处，比上年末增长８４％，其一７８一

万方数据

物流技术２０１３年第３２卷第１期（总第２８０期）

中大部分属于非直营的特许加盟网点［３１。为了满足电商日益提高的服务要求，靠自有资金滚动发展起来的民营快递企业也在寻求提升，期待资本的进入，但目前看来这条路并不好走，无论是上市，还是其他途径的融资都不顺畅。首先分析上市的

可能性，目前中国尚没有一家快递企业上市，而拥有直营网络

的几家快递企业，天津大田之前被联邦快递收购了，ＤＤＳ倒闭

了，顺丰、宅急送等有实力上市的中国快递企业屈指可数，特许加盟制的民营快递在当前看不到上市融资的希望。其次，分

析其他途径的融资，随着电子商务在国内大热，快递行业也受到前所未有的关注，申通等知名快递企业也多次传出有财团入股或并购的传闻，但是民营快递企业家族式的企业基因又在一定程度上阻碍了外部资本的介入。

２．３快递评级制度的出台使小企业的生存环境更加恶劣

２０１

１年８月底，国家邮政局发布《快递企业等级评定管理

办法》，中国快递协会于２０１１年１１月１日又公布了《快递企

业等级评定实施细则》。中国快递协会将邀请相关专家和消费者代表等组建全国快递企业等级评定委员会，由该委员会根据各家快递企业的服务水平、人员素质、服务时效和信息化管理水平等进行综合评定。评定结果将分为五星、四星、三星和二星４个等级。快递企业等级评定的办法和实施细则出台后，快递企业积极准备以获得一个好的等级评定。因为等级的评定将具有明显的马太效应，等级高的企业将会得到更多的订单与品牌认知度，相反，排名靠后、等级低的小企业参与市场竞争的难度将加大。该实施细则出台后，业务规模大、服务水平高的快递企业将得到高的评级；而规模较小的企业若想得到较高的星级，势必要扩展规模并提高服务水平。这也是激发排名靠后、规模较小的快递企业积极参与并购的原因之一。

综合上述分析，可以看出，快递行业正在经历着网购井

喷、快递供求不平衡所带来的消化不良；电商进军快递行业、外资快递巨头获准进入国内快递市场又使其腹背受敌；管理部门的评级制度，逐步规范的行业规定，加上融资难使这一行

业面临的发展环境变得越来越复杂。在这样的背景下，２０１１年６月国家邮政局审议发布《关于快递企业兼并重组的指导意见》，成为网购冲击下快递行业变革的突破口。

３快递行业并购的有利因素分析

３．１

政策调整为行业并购提供支持

１９８６年至今，《中华人民共和国邮政法》（下称《邮政法》）

对“快递”的态度经历了一个从“否定”到“承认”，再到“规范和

鼓励”的转变。１９８６年颁布的《邮政法》规定：“信件和其他具有

信件性质的物品的寄递业务由邮政企业专营”。这一规定使快递企业长期背负“黑快递”之名。２００７年９月，新《邮政法》出台，《快递服务》邮政行业标准发布为快递业提供了规范服务行业标准。２００８年７月，《快递市场管理办法》正式实施。２００９年１０月１日，《快递业务经营许可管理办法》和新修改的《邮政法》同步实施，首次在法律上明确了快递企业的地位，并提

张如云：中国快递行业发展环境和并购趋势分析

出了快递业的准入门槛。２０１１年以来，国家密集出台了有关Ｊ陕递业的鼓励支持政策。该年上半年，发改委出台了鼓励快递业发展的政策，把快递业列入鼓励发展的产业目录。２０１１年６月份，针对提高快递行业集中度、鼓励兼并重组的《关于快递企业兼并重组的指导意见》（下称《意见》）由国家邮政局发布实施，称将积极争取支持快递企业兼并重组的财税、土地等优惠政策，促使５年内，培育出一批年收入超百亿、具有较强国际竞争力的大型快递企业，显示出了国家推进快递业重组的决心。政策层面的支持无疑为在电子商务冲击下处于上升瓶颈

期的民营快递企业提供了参与兼并重组的动力，可以想见，通

过兼并重组快递产业集中度会明显提高。

３．２快速增长的业务前景为并购提供动力

１９９０年以来，珠三角、长三角、京津塘由于特殊的地理位置与商业氛围成为众多民营物流快递企业的发源地。如前文所述，近年来兴起的网络购物在未来几年将呈放量增长态势，无疑为快递业提供了新的业务增长，市场需求是最好的推动力。据国家邮政局发布的《邮政行业发展统计公报》数据分析得知（见表１），２００８年至２０１１年，全国规模以上快递服务企业业务量均以两位数的比率增长，２０１１年这一比率更是高达５７％；而快递业务总收入在邮政行业总收入中的比重也随之逐年增长，几乎占据半壁江山［４１。快递行业在国内正在经历一场由“暗流涌动”到“全速前进”的发展过程，在这一过程中行业结构的优化重组将成为必由之路，而“并购”的目的正是实现产业结构的调整优化。

表１

２００９—２０１

１年全国快递行业业务增长情况

全年业务

增长率

全年业务收入

增长率

占行业总收入增长率

年份

量（亿件）

（％）（亿元）

（％）比重（％）

（％）

２００９１８６五８４７９１７３４３８ｌ

３

２０１０２３４２５９

５７４６

２ｎ０

４５１２

２０１１

３６

７

５７

７５８

３１

９

４８

５

Ｑ８

数据来源：２００８—２０１１年‘邮政行业发展统计公报》。

３．３行业特征为并购提供理论和实践基础

快递行业具有显著的规模经济特征，快递企业之间的整合可从多方面产生管理协同效应。首先，快递企业并购可以扩大市场覆盖范围，延伸快递网络，由此提高企业业务量并增加

业务收入。其次，快递企业整合可提升企业的品牌价值，特别

是知名的大型快递企业整合小型快递企业之后，可以使大企业的品牌、声誉等无形资产得到充分利用。最后，快递企业整合可优化快递员、车辆配置，提高企业揽收、投递效率，从而降低经营成本。快递行业的这种行业特征决定该行业应具有适度的集中性，以美国为例，其快递市场份额基本被三家民营快递公司所瓜分。相关数据显示，ＵＰＳ占５１％的市场份额、联邦快递（ＦｅｄＥｘ）占３１％、美国邮政占１３％，这三家２００９财年的营业收入共约７００亿美元。而２００８年中国前三家快递企业，只占整个市场４０％以上份额，总收入也只有约４０亿美元１３１。因

此，“国内市场快递市场亟待整合”并非空穴来风。实践证明：

运用“并购”手段推动行业整合重组，从而提高行业的集中度，相对于行业内大企业通过内部积累逐步发展壮大而言，是一条更容易取得成效的途径，这一途径同样适用于我国快递行

万方数据

研究与探讨

业的发展。

４国内快递行业并购趋势分析

４．１

国内快递行业并购行为分析

２０１

１年５月国家邮政局发布《关于快递企业兼并重组的

指导意见》ｒＦ称《意见》）中提出，国家促进快递业兼并重组。事

实上，早在《意见》出台前，快递业整合实践已经开始。我国快递业已经先后发生了二次规模和影响较大的重组波，第一次是集中在２００４—２００６年间，以外资快递企业重组国内国有或

民营快递企业为主；第二次是集中在２００９—２０１０年间，以内资

企业投资重组国内民营快递企业为主阿。这期间出现了不同形式的并购行为：一是供应链上下游企业间的纵向并购：２０１０年３月，阿里巴巴注资３０００万元到星晨急便获取部分股份，在电子商务配送方面展开合作。令人遗憾的是星辰急便在２０１２年初的破产为双方的这次合作画上了句号；二是行业内的横向并购：包括国内和跨国物流企业间的并购，如海航北方物流

（控股洧限公司与天天快递以合资的方式重组天天快递，荷兰

ＴＮＴ并购华宇集团等；第三是利用资本市场开展的兼并重组，

如马云联合郭台铭投资百世物流科技有限公司收购业内排名第六的汇通快递７０％股权，以及邮政ＥＭＳ关于上市融资的努力等。

４．２国内快递行业并购趋势思考

根据前文分析，笔者认为国内快递行业可能会呈现如下并购趋势：一是加盟制的民营快递企业会加速内部整合，变

“加盟为主”为“直营为主，特许加盟为辅”。增强企业整体竞争力并应对快递“评级”制度。原因在于内部整合相对于外力并购更容易成行，此外就是加盟制的组织结构也会让外来资本

望而却步。二是物流行业内部的兼并重组可能会加速。原因在

于首先这种尝试顺应政策趋势，容易获得土地、资金方面的支持，再就是横向并购更容易实现并购协同效应，令多方受益。三是不看好电商和快递企业间的纵向并购。原因在于这种并购可能密切了合作，但是不利于分工，加上因为有定向客户，可能会造成快递企业竞争性减弱。四是快递行业内部的跨国

并购不会频繁出现。原因在于首先是国内政策放松了对外资从事国内快递的限制，外资快递没有急于进入国内快递而合

资的压力，此外就是以加盟制为主的国内快递企业不是外资

并购的最佳对象。

【参考文献】

【１］ＩＤＣ（国际数据公司）．２０１１年中国电子商务白皮书叨．中国信息界，２０１２，（３）．

［２］ＣＮＮＩＣ（中国互联网络信息中心）．２００９年中国网络购物市场研究报

告叽．上海信息化，２０１０，（１）．

【３滁勇．关于特许加盟民营快递企业重组的思考【ＥＢ／ＯＬ］．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｅａ．

ｏｒｇ．ｃｎ／ｘｓｙｊ／２０１００８／ｔ２０１２０８１９＿２９２１．ｈｔｍｌ，２０１０－－０８—１９．【４］国家邮政局．２００８—２０１１年邮政行业发展统计公报【Ｒ】．２０１２．

【５】刘建新．对我国快递业重组现象的思考［ＥＢ／ＯＬ］．ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｅａ．ｏｒｇ．ｅｒｇｘｓｙｊ／２０ｌ００８／ｔ２０１００８２６＿３１３２．ｈｔｍｌ．２０１０－０８—２６．

——７９——