第二章证券投资基金的类型-保本基金类型和投资风险
2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券投资基金
第二章 证券投资基金的类型
知识点：保本基金类型和投资风险
● 定义：
保本基金的类型包括本金保证、收益保证和红利保证
保本基金投资风险包括保本期风险、收益率较低、机会成本与通货膨胀的风险
● 详细描述：
保本基金的类型
（1）本金保证：一般本金保证比例为100%，但也有低于100%或高于100%的情况
（2）收益保证：保证到期有一定收益
（3）红利保证：保证每期投资有固定的红利
保本基金的投资风险
（1）保本期风险：投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。如果提前赎回，则不享有保证承诺。基金持有人在认购期结束后申购的基金份额不适用保本条款。
（2）收益率较低：保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间
（3）保本基金投资者面临机会成本与通货膨胀损失
例题：
1.保本基金由于引进了保本机制，所以投资者在任何时候赎回基金份额都是可以保证本金不受损失。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证
。
2.对于投资人来说，保本基金的投资风险表现在（）。
A.保本基金有一个保本期，投资者不需要持有到期也可以获得本金保证或收益保证
B.保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才能获得本金保证或收益保证
C.保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间
D.保本型基金亏本的风险几乎等于零，投资者不需考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。
正确答案：B,C
解析：
考核保本基金的投资风险。
1、保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。
2、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。
3、尽管投资保本基金亏本的风险几乎等于零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。
3.保本基金的保本资产和风险资产的比例需要根据市场情况经常调整，以达到保本的目的。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：通常，保本资产和风险资产的比例不是经常发生变动的，必须在一定时间内维持恒定比例，以避免出现过激投资行为。
4.保本基金的（ ）是到期时投资者可获得的本金保障比率。
A.保本比例
B.安全垫
C.安全边界
D.安全比例
正确答案：A解析：保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。
5.投资保本型基金的投资风险主要体现在投资的机会成本与通货膨胀损失。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：考察保本基金的投资风险
6.假定某一只保本基金的保本期间或封闭期间为3年，则在该期间内投资人不能赎回基金份额。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：保本基金只能在持有到期后才能获得本金保证或者收益保证，若急需资金可以提前收回，但是不再享有保证承诺，投资可能发生亏损。
7.以下哪项关于保本基金的描述是错误的（）。
A.投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获取潜在的回报
B.保证投资者投资到期时至少能够获得投资本金或者一定回报
C.在任意时点保证投资者本金安全
D.采用投资组合保险策略
正确答案：C解析：保本基金也有一定程度的投资风险。