保险商品价值的形成与实现的经济学分析

保险商品价值的形成与实现的经济学分析*

①

蒲成毅

（南开大学风险管理与保险学系，天津，300071）

摘要：随着我国保险市场开放，各保险公司险种开发的频度不断加快，市场上新险种层出不穷。但由于产品开发设计不对路，保险产品不能适应消费者需求的变化和社会经济发展的要求，这已成为保险可持续发展的“瓶颈”。本文通过保险产品设计中保险商品价值的形成与实现的经济学分析认为，在险种开发销售到合同期满止的整个保险商品价值链创造过程中，保险商品价值创造活动的基本劳动单元数量l 的不同比例和组合决定了保险商品期望价值u n V 和保险商品价值V 形成，且u n V 和V 与l 间的关系呈正相关。另外，V 始终小于u n V ，且u n V 能否顺利转化为V 则取决于保险商品与消费者需求变化和社会经济发展的吻合程度。

关键词： 保险产品设计； 期望价值形成； 价值实现

一、问题提出

随着世界经济金融化和金融自由化进程的加快，以及卫星网络信息技术的普及，保险市场的竞争更趋激烈，保险公司加快了险种开发的频度[1]。另一方面，随着我国社会经济快速发展和文化进步，民众的风险意识与保险意识逐渐增强，我国保险市场的现实与潜在需求巨大，保险渗透率应该越来越高，然而，现实中并没有出现这种令人兴奋的状况。据市场研究机构AC Nielsen Corp.2003年6月份的调查报告显示，我国全国范围的保险渗透率仅为2%。即使在北京、上海和广州等发达城市，保险渗透率也非常低，还不到5%。这3个城市中只有29%的消费者购买了保险。而在香港，约有75%的人都购买了保险，保险渗透率非常高，达到90%以上[9]。我国保险业发展出现这种情况的根源就在保险产品的开发设计上。因为，尽管市场上特色新险种开发较多，但保险产品雷同、费率设计和保障范围如出一辙的局面仍然没有多少改变，保险产品开发设计长期滞后于消费者需求的变化和社会经济发展的要求。这种现象不仅影响保险公司稳健经营和竞争力提升，也影响到了整个保险行业的可持续发展。

那么，保险公司在产品设计时，应该如何根据消费者的多样化需求和社会经济发展的需要，把提高功能和降低成本统一在最佳产品设计方案之中呢？本文通过对保险商品价值链不同价值创造活动单元间的关系及其在价值形成与实现中的作用的分析，探讨了保险商品价值形成与实现的一般规律，期望能为保险产品开发设计提供一些理论上的支持。

二、文献回顾

马克思关于具体劳动创造商品使用价值的理论，强调了商品使用价值的来源。效用价值理论关于商品价值不是由劳动决定而是由效用决定的理论，强调了商品使用价值的功能结果。价值工程理论强调商品性价比的优劣，体现了商品功能成本关系。从马克思劳动价值论看，保险商品的使用价值是由保险人提供的保障服务劳动所形成的、能满足投保人生产或生活中可能发生的损失而导致的生产资料与生活资料短缺的需要，是保障社会生产的正常进行和人们生活的安定（刘茂山，1989）[7]。从效用价值理论看，它是消费者通过保险商品的具体功能价值在保险商品消费中体现出来，并被消费者获得的心理感官效用（肖云茹，2000）[10]。从价值工程理论看，保险商品价值是以最低的成本使险种具有合理而必要的功能的价值，它是消费者偏好与满意度的核心和消费效用产生的客观基础。同时值得注意的是，保险商品的生产过程与消费过程是起止重叠的同一过程的两个不同侧面。从险种开发销售到保险合同期满止的整个*

本文是2004年国家社科基金项目“入世后提升中国保险业竞争力研究”（项目批文号：04BJY089，江生忠主持）的阶段性研究成果。感谢付宝丽、陈彬、陈华、吴洪对本文的批评和建议。 ①

蒲成毅（1966-），男，四川三台籍，南开大学风险管理与保险学系02级博士研究生，重庆工商大学财政金融学院副教授。

#

联系地址：南开大学西区公寓8-A-4-105（300071），022-23494924 E-mail ：[email protected].

保险商品价值链创造活动中，由市场调研、险种研发、展业承保、分保防灾、定损理赔、资金运用等保险经营管理的具体劳动单元顺序地构成保险商品功能价值链过程的运动，既创造了保险商品的价值，也形成保险商品独特的使用价值。其实，保险商品是一种使用价值很特殊的无形服务商品，保险商品在消费期间无论合同约定风险事故发生与否，其使用价值都被消费了。如果不发生风险，不产生给付或赔偿，消费就只是无形的心理消费而已。因此，保险商品的使用价值体现在保险商品满足人们物质、精神生活和生产消费需求。

价值链的概念首先由Porter （1985）[14]提出，他认为企业的价值链是企业在一个特定产业内各种活动的组合。杨小凯（1993）[11]则认为企业从事商品生产或服务提供的一切活动在本质上是一个专业化活动的价值创造链。Young （1928）[17]、Stigler （1951）[16]、Porter （1985）[14]、Chandler （1990）[12]、贾良定

[4]

（2002）等人则进一步认为，企业在商品专业化活动的价值创造链中存在着共同性的基本价值创造活动，即基础性功能价值创造活动；而其它有差异的具体商品价值创造活动可被视为差异性功能价值创造活动。企业的经营活动可以分为基础性活动和差异性活动，这些活动共同组成了一个完整的价值链[4]。显然，对同类商品的不同品种来说，基础性活动是共同的，差异性活动是不同的，不同的差异性活动形成了满足不同需求的差异化产品，这种产品功能上体现的差异化正是企业间竞争优势的源泉。

到目前为止，从保险商品价值链的活动单元运动的价值形成与实现的关系角度来研究保险商品的文献还未见报道。为了分析保险商品价值形成与实现的一般规律，本文首先假设保险商品价值链运动过程中所涉及的每一活动单元是保险商品价值形成与实现的基本要素，通过每一具体价值创造活动单元间的有序安排与组合对保险商品价值形成与实现的影响来构建了数学模型，在理论分析之后用案例检验了理论研究结论，最后就保险产品设计提出了建议。

三、研究假设

假设1：假设某一特色功能险种i 从开发销售到合同期满止的全部保险价值链创造活动过程是由数个价值创造活动的单元构成。即由市场调研、险种研发、展业承保、分保防灾、资金运用、定损理赔、服务期满等保险经营管理的具体劳动单元顺序地构成保险商品功能价值链的运动。这些活动单元可分为两类活动单元，一类是相同的基础性功能价值创造活动的基本劳动数量l ，另外一类则是差异性功能价值创造活动的基本劳动数量l 。这些活动单元的共同作用便形成了保险商品的价值，这些活动单元间的有机组合便创造了满足不同需求的使用价值，即各具特色的新险种。

假设2：在整个险种价值链创造活动中，两类价值创造活动即基础劳动与差异劳动（研发学习成本＋转换成本）形成的保险商品价值，可视为保险商品期望价值（指保险商品经营活动的预期总收入，用u n V 表示）。如果此保险商品符合消费者的多样化需求和社会经济发展的要求，其期望价值就能顺利转化成该保险商品价值（指实际实现了的保险经营价值，用V 表示。在一定生产力水平下，且利润率一定时，可用保费收入粗略替代）；如果不符合，则不能实现保险商品价值。因此，只有在特定环境与特定时期内满足保险消费者需求或社会经济发展需要的某种产品开发设计，才有经济意义，即恒有u n V ≥V 。既然保险商品的使用价值由其功能价值决定，而功能价值的决定又与保险商品的两种价值创造活动紧密相关。那么，险种差异性价值创造活动的定向安排与组合就成为险种功能价值优化设计的关键，在形成保险商品的功能价值中起着关键作用。本文着重对差异性价值创造活动分析，可假设基础性价值创造劳动l 为一个确定的常量，相应的，保险商品期望价值函数就只受差异性价值创造活动单元数l 的影响。

假设3：保险公司通常不会只开发销售单一品种，而是针对不同消费者的个性化需求和社会经济发展的需要来提供各种特色功能险种。假设开发销售某个特色险种有经济意义的前提是保证所需要的学习费用和转换成本满足1-h i -c i >0。其中学习费用为h i ，转换成本为c i 。当h i

h i ≥1

*

*

=0

表示不需要任何学习费用。

表示由于学习费用太高，已超出总的资源投入数量，这种情况下价值创造活动自然就无法进行，没

有经济意义，则必须使0

h i

成立。另外，险种的差异主要是差异性价值创造活动单元间的转换，而且

>0

转换成本是差异性活动数的增函数且边际递增，即满足c i ≥0，d c i /d l >0，d 2c i /d l 2当c i

=0

（杨小凯，1993）[11] 。

表示不需要任何转换成本。c i

≥1表示由于差异性价值创造活动所需要的转换成本过高，超出总的

资源投入数量，没有经济意义。因此，必须使0

c i

四、保险商品功能价值形成的模型及分析

由于保险商品价值是直接来源于整个价值链创造活动中的两种价值创造劳动单元共同作用所形成的保险商品期望价值，那么，首先需要考察保险商品期望价值的形成，即考察保险商品的整个价值链创造活动的产出。

根据假设，如果某保险商品i 的差异劳动为(c 总的资源投入量为[(c

+h i ) R i +(1-h i -c i ) R i ]

i

+h i ) R i ，则基础劳动为(1-h i -c i ) R i 。那么，某保险商品

i

。R i 表示保险公司开发销售第i 个险种的全部价值链创造活

动的资源投入数量。

根据柯布－道格拉斯生产函数构造原理，可构造此保险商品的整个价值链创造活动的C-D 生产函数模型为：u n V i

=f [(1-h i -c i ) R i , (c i +h i ) R i ]=A [(1-h i -c i ) R i ]

1-αi

[(c i +h i ) R i ]

αi

。则保险公司的总

αi

如果开发销售多个险种时，保险公司资源投入总量是∑

i

[(c i +h i ) R i +(1-h i -c i ) R i ]

的价值创造活动成果，即总的保险商品期望价值为：u n V

模型中A 是常数。[(1-h

1-α

=

∑

i

A [(1-h i -c i ) R i ]

1-αi

[(c i +h i ) R i ]

α

i

-c i ) R i ]

为保险商品的基础性价值创造活动单元的C-D 生产函数，[(c

i

+h i ) R i ]

为

保险商品的差异性价值创造活动单元的C-D 生产函数。α为正的常数， 表示价值创造活动单元的产出弹性，即价值创造活动在险种价值形成中的贡献率高低，反映了保险商品价值形成对两种价值创造活动的客观比例要求，它构成了保险公司开发销售保险产品的资源配置比例关系。

现证明如下。为了讨论方便，本文假定构造的函数可导，且有反函数。

令M

β=1-α

=[(c i +h i ) R i ]=P

α

α

，其中c

β

i

+h i =P

。令N

=[1-(c i +h i ) R i ]

1-α

=Q

1-α

，其中，Q

=1-P =[1-(c i +h i )]

。令

。有M

-1

=P

α

，N

11-P

=Q

，其中P , Q , α, β

1P -ln (

1P

∈(0,1)。

-1

又因ln Q

=ln =ln -1) =ln P -ln (P

-1

-1)

。则有ln P

-1

-ln Q

-1

==ln (P

-1

-1)

如果(P -1-1) >1，则ln

P

-1

>ln Q

-1

，即P

-1

>2，亦即P

因此，讨论时，必须以P =1/2为界，按P 1/2二个区域分别讨论。 （1） α≥1时，显然有M

1/2，有M >N

`

`

；如果P

=c i +h i

，有M

f (x ) =ln x , f (x ) =1/x , x ∈(0, +∞), f (x ) >0, f (x )

单调增。

>ln N

因此，如果M >N ，则ln M

>ln N

。反之，若ln M ，则M >N

由于ln M =αi ln P ，ln N =βi ln Q ，ln （1） 当α

>1/2，有

M

M

ln N

=

αi βi

.

ln P ln Q

=

αi βi

.

-ln P -ln Q

=

αi ln p βi ln Q

l n P l n Q

-1-1

，(P -1

>, Q

-1

>1)

αβ

>1。又P

ln P ln Q

-1-1

12

, P

-1

>2

，Q

>

12

, Q

-1

，有

-1-1

>1

那么，ln

（2） 当α

ln N

=

αβ

. >1

，即ln M

12

>ln N

，亦即M

>N

，有ln

P

-1-1

，有

=

αβ

ln P ln Q

-1-1

, P

-1

-1

12

, Q

-1

>2, ln Q

-1

>ln 2

ln Q

那么，ln

M αβ

ln N

.

，即ln M

，亦即M

综上所述，有结论： （1）α

≥1时，显然有M

，即[(c

i

+h i ) R i ]

α1-α

+h i ) R i ]

α

（2）0

1/2，且P =c i +h i

，有M >N ，即[(c ，有M

i

>[1-(c i +h i ) R i ]

1-α

如果α

，且P

=c i +h i >1/2

i

+h i ) R i ]

α1-α

以上分析反映了在不同的生产力水平下，两种基本劳动的配合比例要求是保险商品价值创造活动中价值形成与实现的基本特征。同时，α还度量了产出增长速度与资源增加速度的比值，反映价值创造活动单元的规模经济水平。当α1，表示产出增长速度快于保险资源的增加速度，表明处于保险产品开发设计的高级阶段，即该价值创造活动具有规模经济性。

另外，由该模型可知，保险商品期望价值模型体现了险种价值链创造活动单元l 间的整体关联性和配合比例。如果某一活动环节无法进行或配比失衡，那么，保险商品的整个价值创造活动系统就会无效，保险商品期望价值就不能形成，也不能转化为保险商品价值。

下面讨论保险商品期望价值与保险商品价值创造活动单元l 间的关系。

令u n V 则∂Q

∂l

=

∑

∂P ∂l

A [(1-h i -c i ) R i ]

∂h i ∂l

∂c i ∂l

1-α

[(c i +h i ) R i ]=

α

∑

A Φi

，承前P

=c i +h i ，Q =1-P =[1-(c i +h i )]

=-=-(+

αα1-α1-α

M =(Q R ) (P R ) =R Q P ， i i i i )

1R i

.

∂Φ∂l

i

=(1-α) Q

-α

P

α

∂Q ∂l

+αQ

1-α

P

α-1

∂P ∂l

=Q

-α

P

α-1

[-(1-α) P

∂P ∂l

+αQ

∂P ∂l

]

即有

1R i

=Q

-α

P

α-1

[-P

∂P ∂l

+αP

∂P ∂l

+αQ

∂P ∂l

]=Q

-α

P

α-1

[-P

∂P ∂l

+α(P +Q )

∂P ∂l

]

=Q

-α

P

α-1

[-P

∂P ∂l

+α

∂P ∂l

]=Q

-α

P

α-1

[(α-P )

∂P ∂l

]

分别代入。

.

∂Φ∂n

i

=Q

-α

P

α-1

[(α-P )

∂P ∂n

]

。将P

α-1

=c i +h i ，Q =[1-(c i +h i )]，∂Q =-∂P =-(∂h i +∂c i )

∂l

∂l

∂l

∂l

有∂Φ

∂n

i

=R i (1-c i -h i )

(c i +h

αi

-α

(c i +h i ) (α-c i -h i )(

∂h i ∂n

+

∂c i ∂n

)

αi -(c -h

c i +h i (

∂i h ) ∂l )

+∂i c ∂l (

=R i .

)

α

(1-c i -h i

)

i

α(-c -i h

c i +(h i

∂) h ∂i c

+) ∂l ∂l

i

=R ) i

i

c +h

-c i -1h i

α

i α

i i

)

那么，

∂u n V ∂l

=

∑

A

M ∂l

=

∑

A

∂Φ∂l

i

=R i .(

c i +h i 1-c i -h i

) .

(α-c i -h i ) (c i +h i )

.(

∂h i ∂l

+

∂c i ∂l

) >0

，（1-h

i

-c i >0

，α

>h i +c i >0

）

此结论的经济学含义是，如果保险商品价值链上此活动单元在组合比例逐渐优化的前提下， u n V 与

劳动单元投入的数量呈正相关（如图1所示）。结论支持假设1和假设3。

u n V

l

图1： 保险商品期望价值u n V 与差异性活动单元数l 间的关系示意图

五、保险商品功能价值实现的模型及分析

（一）保险商品期望价值u n V 与保险商品价值V 的关系

保险商品的整个价值链创造活动单元形成的保险商品期望价值u n V ，能否通过市场来检验，转化为保险商品价值V 呢？承前假设，保险商品的价值实现主要取决于由保险商品的差异性价值创造活动形成的功能价值与保险商品消费者的需求和社会经济发展的需要是否相吻合。如果保险公司能满足此条件，那么，保险公司在研发销售保险商品的价值链运动中，由两种价值创造活动单元组合所形成的保险商品期望价值，必然与其最终实现了的保险商品价值是相等的，则能实现其经营目标。

图2： 保险商品期望价值u n V 和保险商品价值V 与差异劳动数l ，险种数k 间的关系示意图

经济学含义是，从险种开发销售到保险合同期满止的整个保险商品价值链创造活动中，保险商品价值链创造活动形成的期望价值u n V 与保险商品价值V 跟险种价值创造活动单元数n 的关系始终是递增的，只是随着n 的增加，价值的增加速度变慢, 同时保险商品期望价值u n V 始终高于保险商品价值V （如图2所示），即恒有u n V ≥V 。结论支持假设2。

显然，在两者重合并发生逆转前，常常是保险发展处于初级阶段的情形。此阶段保险增长快速，保险商品经营的效益不是最佳，保险资源浪费较大。随着保险的发展，两者与劳动投入n 仍呈正相关，彼此间的差距越来越近，保险商品经营的效益也越来越好，保险资源的利用率也逐渐增高。在两者重合并发生逆转后，常常是保险发展处于高级阶段的情形。此阶段保险增长缓慢，保险商品经营的效益也不是最优，保险资源浪费开始出现，但不如保险发展初级阶段严重。值得注意的是，在两条曲线相交时，期望价值与其最终实现的保险商品价值是相等的，即此时有u n V =V ，且此时两曲线的切线斜率相等（如图2所示）。

（二）保险商品期望价值u n V 和保险商品价值V 与险种数k 间的关系

保险公司如果是多险种经营，即k 变化，则保险商品期望价值u n V 和保险商品价值V 也将随着i 而相应地增减，在图2中表现为保险商品期望价值u n V 曲线和保险商品价值V 曲线作左右移动。保险商品

期望价值u n V 和保险商品价值V 与险种数k 的关系，可以通过保险商品期望价值－险种数弹性、保险商品价值－险种数弹性来描述。

在其它条件不变时，保险商品价值链活动形成的保险商品的期望价值u n V 对险种数i 数的敏感程度，即保险商品期望价值－险种数弹性，就是当险种数变化1％，保险公司研发推出的保险商品期望价值变化的百分数。保险商品期望价值－险种数的弹性为：E

u n V , k

=

∆u n V u n V

/

∆k k

=

∂u n V ∂k

⨯

k u n V

, k ∈(1,+∞)

。

同理，保险公司实现的险种商品价值对险种数的敏感程度，即险种数变化1％，保险商品价值变化的百分数。则保险商品价值－险种数的弹性为：E

V , k

=

∆V V

/

∆k k

=

∂V ∂k

⨯

k V

, k ∈(1,+∞)

承前述，如果两条曲线相交时，保险商品期望价值与最终实现的保险商品价值是相等的，即此时

u n V =V 。则有两曲线的切线斜率相等，即有E V , l

=E u n V , l

。

是保险公司研制销售险种有经济意义的最低

又由假设c i ≥0，d c i /d n >0，d 2c i /d l 2

条件。则

∂E V ∂k

, l

>0

，以及(1-h i

-c i ) >0

=

∑

i

⎫⎧⎡∂c i ⎤

(1-h i -c i ) +l 2

⎪⎢⎥∂c i ∂c i l αl ⎪⎪⎪∂k

⨯+⨯⎨⎢α⎬⎥2

(1-h -c ) ∂k (1-h -c ) ∂k k i i i i ⎪⎢⎪⎥

⎪⎣⎦⎪⎩⎭

有k =f

-1

(h i , c i , α, l ) ，在其它条件不变时，此结果就是最佳功能结构险种数。

-1

当1

∂E V ∂k

(h i , c i , α, l ) 时，i ∈(1,∞), l ∈(0, ∞)

有

, l

=

∑

i

⎫⎧⎡∂c i ⎤(1-h i -c i ) +l 2⎪⎪⎢⎥∂c ∂c l αl ⎪⎪∂k i i

⨯+⨯⎨⎢α⎬

(1-h i -c i ) ∂k (1-h i -c i ) ∂k k ⎪⎪⎢⎥

⎪⎣⎦⎪⎩⎭

表明保险商品价值－险种数弹性E V , n 随着险种数i 增加而减弱。 当i >k =f

∂E V ∂k

-1

(h i , c i , α, l ) 时，i ∈(1,∞), l ∈(0, ∞) 有

, l

=

∑

i

⎫⎧⎡∂c i ⎤

(1-h i -c i ) +l 2⎪⎪⎢⎥∂c ∂c l αl ⎪⎪∂k i i

⨯+⨯⎨⎢α⎬⇒0⎥2

(1-h i -c i ) ∂k (1-h i -c i ) ∂k k ⎪⎪⎢⎥

⎪⎣⎦⎪⎩⎭

表明保险商品价值－险种数弹性E V , n 随着险种数k 增加而降低，但降低速度减缓，并逐渐失去弹性（见图3）。

E

V , n

图3：保险商品价值－差异劳动数弹性E V , n 与险种数k 间的关系示意图

由此可知，保险商品价值－险种价值创造活动单元数弹性E V , n 与险种数k 间有一个恰当的数量区域。

因为，价值工程理论认为任何商品的功能与价格间客观存在一个最佳结合点，就是我们常常说的商品性价比。恰当多的保险劳动所形成恰当多的保险商品功能，才是符合消费者需求和社会经济发展要求的，才能顺利实现其商品价值V ，这样的保险商品提供得越多，保险公司经营活动实现的保险商品价值也就越大，经营绩效就越好。相反，如果不符合消费者需求和社会经济发展要求，这样的新险种推出来越多，保险公司实现的负价值越大，保险公司就越亏损。这一问题将另文讨论。

六、经验案例的检验

投资连结保险产品从诞生以来，在国外一直热销。1999年秋在上海由平安保险公司推出国内第一个投资连结保险产品“平安世纪理财投资连结险”。平安保费收入直线上升。其它保险公司也纷纷推出各自的投资连结险产品。显然，国内各保险公司对引入本土的投资连结保险产品期望很高。然而，到2002年春，各保险公司投资连结险业务大幅下滑，客户投诉大面积上升，退保率迅速增多，各公司纷纷停售投资连结险。这就是当时我国保险业出现的“投资连结险风波”。据估计，2002年以后投连险规模开始以每年50％左右的速度缩减，2003年全年投连保费收入仅约25－30亿元[3] [8]。在国外保险市场表现良好的险种，经过引进改良，何以就南桔北枳了？

投资连结险退保狂潮的出现，原因大致有三。首先，是售前的学习费用h i 中没有考虑到经济环境因素的变动。利率持续8次低调，已不适合此险种继续卖出。其次，是售后的转换成本c i 中没有考虑到投资不利。投资效果差，达不到保单持有人的预期。再次，是销售中营销员的误导，引发保险诚信危机。其实，退保现象表明产品不符合需求，说明差异性劳动l 产生的价值V 不高，其中有很大部分没有效果，保险产品的功能当时没有体现出来，结果引起保险商品价值V 比保险商品期望价值u n V 低很多，即V u n V 。由此可见，实际结论与理论研究结果一样都支持假设1、2、3。

这种现象是我国保险产品设计长期滞后于消费者的需求变化和社会经济发展要求的直接反映。产品设计时不能准确把握保险商品价值形成与实现的一般规律，出现保险商品的价值形成与实现得不到完美统一的保险产品创新尽管层出不穷，名目繁多，但是，由于不能适应需求，则必然达不到增产又增收的效果。这虽说明了产品设计缺乏真正以人为本的保险产品的创新思路，但保险公司在产品设计时不能准确把握保险商品价值形成与实现的一般规律才是问题的症结所在。保险商品的功能价值与消费者需求的变化和社会经济发展的关系得不到完美统一的保险产品，开发销售得越多，保险公司实现的负价值也就越大，保险公司亏损也就越多，经营绩效也就越差。这种现象在保险业发展的初级阶段尤其明显。当然，这种现象会随着保险业的改革和发展而逐渐减少。

七、结论与建议

本文研究结果表明，从险种开发销售到保险合同期满止的整个保险商品价值链创造活动中，两种价值创造活动共同形成了险种的商品价值。保险商品的使用价值由其功能价值决定，功能价值的决定又与保险商品的差异性价值创造活动密切相关，而保险商品的价值实现取决于由保险商品的差异性价值创造活动形成的功能价值与保险商品消费者的需求和社会经济发展的需要是否相吻合。如果保险公司向市场提供单一险种，则可以获得该险种整个价值链创造活动在各个环节上产生的规模经济，并且，可减少面对多样化需求在个性化差异性功能价值活动之间转换带来的学习成本，但此时险种太少，保险市场资源的浪费太大。如果按照市场细分的不同层次和不同需求来提供各种价格档次与功能特色的险种，则消费者的选择余地就大，然而，保险公司因此也将面临因个性化差异性功能价值活动的增多而导致规模经济与速度经济的丧失和差异性活动带来的转换成本增加。这个矛盾将在另文中讨论。

总之，本文认为从险种开发销售到合同期满止的整个保险商品价值链创造过程中，不同价值创造活动单元的共同作用形成了保险商品期望价值u n V ，且u n V 与差异性价值创造活动的基本单元数l 呈正相关。而保险商品价值V 的实现则取决于保险商品与保险消费者需求的变化和社会经济发展的要求是否相吻合。保险商品期望价值u n V 始终大于保险商品价值V 。那么，如果所涉及的差异性价值创造活动形成的保险商品符合消费者的多样化需求和社会经济发展的要求，保险商品就能够实现其商品价值。反之，

保险商品就不能实现其商品价值。

显然，保险公司的保险经营活动是根据不同需求层次的消费者偏好与社会经济发展的要求，来开发销售价廉物美的特色险种而获得利润最大化的过程。在险种设计时，应准确把握保险经济活动中保险商品的价值创造活动单元与保险商品功能价值间的关系，从消费者的个性化需求出发，从社会经济发展对保险提出的客观要求出发，根据保险商品价值形成与实现的客观规律，充分利用现有的保险资源或金融资源，将保险消费者和社会经济发展还不能清晰描绘的模糊保险需求，通过保险商品应该具有的合理和必要的功能价值创造活动单元组合比例的科学确定，将一切可能导致保险资源浪费的无效产品开发活动减少到最低程度，使保险商品期望价值与保险商品价值间的距离尽量减至最小。另外，如果在险种开发设计中遵守这一原则，则大企业可做强，小企业可做专，形成合理的专业化分工和协作的保险产业组织体系，从而真正实现保险业从粗放型向集约型增长方式的转变。

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On Formation and Realization of the Value of Insurance Product

Pu, Chengyi

（Dept. of Risk Management & Insurance, Economic School, Nankai Uni.,TianJin ,300071）

Abstract: the activities that form the function-based value of the insurance product are decomposed tentatively into two parts: the homogeneous and the heterogeneous labor unit of insurance activities. And conclusions come out that the two kinds of activities make the value of the insurance product, and moreover, the latter is closely related to the function of the insurance product, and determines the realization of the value of the insurance product which meets the needs of the consumers and the development of social economy.

Key Words: Insurance Product Design; Formation and Realization; the Value of Insurance Product