现金流量表是以收付实现制为编制基础

现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。

企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。具体来讲：

1、反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；

2、评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；

3、分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因；

4、通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。 现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。

企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。具体来讲：

1、反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；

2、评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；

3、分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因；

4、通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

根据

企业净现金流量=投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量+经营活动净现金流量公式，现金流量表的快捷编制方法如下：

[一]企业净现金流量=△货币资金或 =△银行存款+△现金△+其他货币资金+△应收票据+△短期投资

[二]投资活动净现金流量=-（△固定资产原值+△在建工程+△长期投资+△无形资产）

[三]筹资活动净现金流量=△短期借款+ △应付票据+ △一年内到期的长期负债+ △长期负债+ △实收资本+ △资本公积+ △应付股利

根据现金流量判断借款人能否还款和还款来源是什么，或确定贷款分类。

（一）从总量上分析，得出初步结论。

1、如果未来的现金流量为+，借款人能够偿还贷款。

现金流量为+意味着现金流入量大于现金流出量，即三项活动的现金收入足以支持三项活动所需要的现金支出，而偿还贷款属于筹资活动中现金流出的一部分，所以在这种情况下借款人能够偿还贷款。

但是，我们还需要确定还款来源，即借款人将来用经营活动产生的现金还款，还是通过证券投资来还款？是向其他银行借款来还款，还是靠出售无形资产、设备来还款？

2、如果未来的现金流量为-，借款人不一定不能偿还贷款。

现金流量为-只意味着现金流入量小于现金流出量，即三项活动的现金收入不能满足三

项活动所需要的全部现金支出，而偿还贷款属于筹资活动中现金流出的一部分，所以有可能借款人能够偿还贷款。由此看来，现金流量为-时，借款人能否偿还贷款还需要进一步分析。

(二）从现金流量的结构和流出顺序分析，判断借款人能否还款和还款来源。

现金流量产生于经营活动、投资活动和筹资活动，现金流出顺序直接影响还款，所以在总量分析之后，要进行现金流量的结构和流出顺序分析，才能判断借款人能否还款和还款来源是什么。

在正常情况下，借款人不能没有赊销，不能不支付货款，必须支付职工工资、销售费用、管理费用，还要支付利息，交纳税款，所以经营活动的现金流出首先满足上述内容，而不能用于还款。

如果企业净利润＞0，借款人经营活动借款人剩余的现金还要向股东分配股利，具体讨论如下：

1、经营活动的现金流量＞0 ，净利润＞0，分配股利：

①投资活动的现金流量＜0 ，还款来源可能是经营、投资或筹资活动；

②投资活动的现金流量＞0 ，还款来源可能是经营或筹资活动。

2、经营活动的现金流量＞0 ，净利润＜0，不分配股利:

①投资活动的现金流量＞0 ，由于净利润＜0，借款人不需要分配股利，而可以直接还款或弥补投资活动的现金不足，还款来源可能是经营活动现金流的剩余款；

②投资活动的现金流量＜0 ，还款来源可能是经营活动、投资活动或筹资活动的现金流。

3、经营活动的现金流量＜0 ，净利润＜0：

①投资活动的现金流量＜0 ，还款来源可能是投资或筹资活动；

②投资活动的现金流量＞0 ，还款来源只能是筹资活动。

4、经营活动的现金流量＜0 ，净利润＞0，分配股利：

①投资活动的现金流量＞0 ，借款人要向股东分配股利，又要购置固定资产，所以企业的处境雪上加霜；

②投资活动的现金流量＜0 ，还款来源可能是投资或筹资活动。

（一）经营活动产生的现金流量分析

l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。

比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。

2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。

3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。

（二）投资活动产生的现金流量分析

当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。

（三）筹资活动产生的现金流量分析

一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大。

但，如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。

（四）现金流量构成分析

首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。