期货技术分析
期货技术分析
期货市场技术分析:主要是指运用期货市场的交易数据,结合统计分析方法,做出对未来行情走势的大概率走势的统计。期货市场的交易数据包括:价格、成交量、持仓量,技术分析方法根据统计方式或数据分布形态不同,又分为切线,价格形态,技术指标等方式。其中技术分析指标大部分是根据价格的变化通过统计方式编制而来。可见,期货市场技术分析并非用来预测市场,而是利用技术指标或技术方法给交易发出买卖信号或做出决策。
其中技术指标由于其设计上更加贴近市场,对价格变化的短期波动比较敏感,所以对短期投资的指导意义比较大。投资者将技术指标应用于长期分析,其结果可以说是“仁者见仁、智者见智”,很难达成统一意见。对一种图形可以有很多种解释,所以技术分析对中短期投资的指导意义比较大,对长期投资指导意义不大。
期货技术分析有很多种方法,但总体来说只是形式上的变化。如果我们研究技术分析的整个历史,会发现其数量和种类就像一棵大树,不断的开花结果,变的越来越枝繁叶茂。若用这些复杂化的分析方法去研究本就复杂的期货交易,其胜算可想而知。“智者以静制动”。溯其本源,技术分析可概括为三方面的内容:
1、市场包容一切
“市场行为包容一切”,其中市场行为指交易数据包括:价格、成交量、持仓量等。技术派认为影响价格的所有因素——经济、政治、社会因素——实际上通过价格得到体现。不需要去研究原因只需要关
注价格变动。能够实质含义就是价格变化反映供求关系;供求关系决定价格变化。既然影响市场价格的所有因素最终必定通过市场价格反映,那么研究价格变化就足够了。
2、价格沿着趋势移动
“趋势”理念是技术分析的核心。认为价格的变动大部分时间都是运行在趋势之中,出现最高点和最低点只是瞬间的事情。技术分析的意义就是要在一个趋势的发生发展的早期,及时改变交易策略,从而达到顺着趋势交易的目的。
3、历史会重演
技术分析和市场行为学与人类心理学有着关系价格形态通过特定的图标表示了人们对某市场看好或者看淡的心理。过去有效,未来同样有效。“上涨----下跌----再上涨----再下跌”,周而复始成为价格走势的特点。波浪理论、道氏理论之所有能流传,就是因为不仅过去证明过去是有效的,将来还会有效。
任何技术分析方法都不是万能的,其成功率都是以概率形式出现的。而且每种技术分析方法都有假设条件,使用场合和时机以及反映的市场状况都有所不同。波浪理论有效性在周线图运用较好,分时图中就差的多;移动平均线对价格的反映往往比较滞后,预测短期价格走势有效性极差,我们就截取其对价格的助长助跌的特性;KDJ、MACD指标在波动不大时,有效性比较高,但如果出现连续性上涨或下跌,指标将出现钝化,预测效果就比较差。选择几种擅长的技术指标,宁缺毋滥。技术指标多了反而无益,选择几种重要指标仔细研究,掌握
规律,多种指标综合研判。每种指标都有优缺点,扬长避短综合判断。 技术分析再好也是客观事物,其主宰者还是人,面对技术操作系统,最好是保持健康怀疑的态度。在剧烈波动的期货投资市场中,克服盲目投资的毛病,获取正常利润就是成功。在投资过程中,单纯依靠技术分析只能是一条腿走路。还需懂得心里控制、资金管理等。而保持正确的投资理念和良好的操作心态往往比技术分析更为重要。
文章来源:银河期货北京营业部http://www.yhqh.net