海虹公司财务分析报告2
财务分析报告
专业 班级：
姓 名： 钟小娟 学 号： 0311100217
海虹公司2008年年初流动比率=流动资产/流动负债=1.8 海虹公司2008年年末流动比率=流动资产/流动负债=1.67 海虹公司2008年年初速动比率=1.15
海虹公司2008年年末速动比率=速动资产/流动负债=（1020-332）/610=1.13
海虹公司2008年资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%=（1360/1860）*100%=73%
海虹公司2008年应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=5800/411=14.15
海虹公司2008年存货周转率=销售成本/存货平均余额=3480/318=10.94
海虹公司2008年总资产周转率=销售收入/资产平均总额=5800/1637=3.54
海虹公司2008年资产净利率=（净利润/资产平均总额）*100%=（514/1637）*100%=31.4%
海虹公司2008年销售净利率=（净利润/营业收入净额）*100%=（514/5800）*100%=8.86%
海虹公司2008年=净资产收益率（净利润/股东权益平均总额）*100%=514/485=104.9%
报告目录
基本财务状况分析资产状况1-1 2
资产构成1-2 2 负债状况1-3 3 股东权益1-4 3 营业状况1-5 3 偿债能力分析海虹公司偿债能力分析表2-1 4 短期偿债能力分析流动比例2-2-1 4 速度比例2-2-2 4 长期负债能力分析其他因素2-4 5 营运能力分析应收账款周转率3-2 5 存货周转率3-3 6 总资产周转率3-4 6 盈利能力分析海虹公司盈利能力分析表4-1 7 资产净利率4-2 7 销售净利率4-3 8
净资产收益率4-4 8
1基本财务状况分析
1-1资产状况
海虹公司2008年年初资产总计年初1414万元，年末1860万元。年末比年初增长了446万元，增长31.54%。 1-2资产构成
海虹公司2008年资产构成：流动资产1020万元；固定资产640万元；长期股权投资180万元；无形资产20万元。主要构成如下：
（1） 流动资产：货币资金年初数110万元，年末数116
万元增长了6万元；交易性金融资产年初数80万元，年末数100万元，增长了20万元；应收账款年初数350万元，年末数472万元，增长了122万元；存款年初数304万元，年末数320万元，增长了16万元。流动资产合计844万元，年末1020万元。年末比年初增长了共增长176万元，增长了20.85%。
（2） 固定资产：初数470万元，年末数640万元。年
末比年初增长了170万元，增长35.17%。
（3） 长期股权投资：初数82万元，年末数180万元。
年末比年初增长了增长了98万元。
（4） 无形资产：初数18万元，年末数20万元，增长
了2万元。
以上分析说明了海虹公司2008年资产增长速度较快，其中固定资产增长速度比流动资产增长熟读要快，这反映了该公司的规模扩张速度比较快 1-3负债状况
海虹公司2008年年末负债1360万元，比年初增长426万元，增长了45.61%。其中流动负债年末610万元比年初增长年了140万元，增长了29.79%，长期负债增加了160万元，增加了57.14%。2008年的负债增长速度较快，尤其是长期负债增加的较多，其增长速度高于总资产增长速度，可以认为对企业的财务风险会因负债总格的增加而带来重要的影响。 1-4股东权益
海虹公司2008年年末股东冠以为500万元，比年初增长了20万元，增长4.17%。由此可见该股东权益增长速度较慢。 1-5营业状况
海虹公司2008年度营业收入为5800万元。营业成本为3480万元，营业利润为784万元，其中营业外收入为32晚宴，营业外支出为48万元。净利润为768万元。
2偿债能力分析
2-1海虹公司偿债能力分析表
2-2短期偿债能力分析 2-2-1流动比例
海虹公司2008年年初流动比率为1.80，年末为1.67，呈下降趋势。1.67属于正常范围，但是较同行平均值2比，偏低。说明该公司短期偿债能力较弱，流动负债得到偿还的保障比同行低。 2-2-2速度比例
海虹公司2008年年初速度比率1.15，年末为1.13，呈下降趋势。较同行平均值1.2比较，稍低，属于正常范围。
2-3长期负债率
海虹公司的资产负债率为73.1%，说明该公司的资产有73.1%是来源于举债。行业平均值为42%，海虹公司为73%说明海虹公司的偿债能力低于行业平均能力，财务风险较大。 2-4其他因素
该公司2008年末有一项未决诉讼，如果败诉预计要赔偿对方50万元；2008年是该公司享受税收优惠的最后一年，从2009年起不再享受税收优惠政策，预计营业税金的综合税率将从现在的8%上升到同行的平均税率12%；将降低其偿债能力
3营运能力分析
3-1
海虹公司营运能力分析表
3-2应收账款周转率
海虹公司的应收账款周转率为14.15，行业平均值为16，说明海虹公司的应收账款周转速度略低于行业水平。该公司回
收应收账款的效率略低，信用政策稍显宽松，会影响公司资金利用率和资金的正常周转。 3-3存货周转率
海虹公司的存货周转率为10.94，行业平均水平为8.4，说明海虹公司的存货周转速度较高于行业水平，该公司销售能力较强，资产流动性较好，资金利用效率较高。 3-4总资产周转率
海虹公司为3.54，行业平均值为2.65，说明海虹公司的总资产周转速度略高于行业水平，该公司利用资产经营的效率较高，营运能力较好。 4盈利能力分析
4-1海虹公司盈利能力分析表
4-2资产净利率
海虹公司2008年资产净利率为31.4%，该公司100元资产可以为股东专区31.4元的净利润。每较行业平均只19.88%偏
高。该公司盈利能力较为强。
4-3销售净利率
海虹公司2008年销售净利率为8.86%，每100元的盈利收入可谓公司创造8.86元的净利润，高出同行平均值，该公司资产周转速度较快，资产净利率较高。 4-4净资产收益率
海虹公司2008年净资产收益率为104.9%,远超行业平均值, 明股东没投入100元资本，就可以获得 104.9元的净利润,说明该企业的盈利能力很强。