2011公司理财论文

公司理财论文

年月 2011 11

摘要：我国公司众多，如何理财成为一个大多数公司面临的重大难题，稍不注意公司的资金流就会断裂，企业就会面临巨大的难题。本文着重研究如何从税收中实现公司理财。

关键字：公司理财税收现状问题发展

公司税收理财

一．公司理财的现状

在公司不断运转过程中，投资和理财是公司生产和扩大再生产所必须经历的阶段。要达到公司经营理财的目标就必须用全面的整体的眼光来看待投资活动。

投资是指为了获取将来某些不确定的价值而放弃目前一定价值的决策活动，其目的是为了获取一定数量的未来价值。

我国大多公司现状是有了资金想发展，却不善于、不敢于进行投资。社会经济生活越来越复杂，投资风险越来越大，不少公司难以对投资机会做出理性判断，不敢将资金轻易投出，害怕血本无归。这种现象在中小型公司中尤为突出。在商品供应充足甚至过剩的经济背景下，公司只能死死把握住手中的资金，维持自己的主营业务，只求能维持现状就万事大吉。而在国有公司也存在着相同的现状，这固然取决于决策者学识水平、素质胆识和责任心使命感，但更大程度决定于现存社会经济的环境压力、干部考核体制以及价值观念道德标准等。

二．公司税收理财中的问题

首先，由于公司税收理财的性质仍属于公司理财活动的范畴，因此，税收理财的特征是相对尤其他理财活动而言的。公司税收理财是在合法的前提下进行，涉及的都是属于国家政策性很强的理财活动，税收理财活动不是偷税，它要求财务人员要有很强的政策观念。公司税收理财活动直接关系到国家、公司之间利益的调节，而且国家的税收政策实际上也体现了某种倾斜性和目的性，公司应针对自身的特点，熟悉与本公司相关的税收理财知识，制订与自身业务关联的税收理财方案，讲究实用至上。政策的时间性必然要求公司税收理财活动的时效性，要求财务人员针对变化的税收政策相应调整适合本公司的税收理财方法，避免使用过时的东西。尤其对集团公司而言，要追求整个集团公司的价值最大化，以能否降低整个集团的税负为出发点，通过资产重组、资源优化配置等手段，实现整体效益的提高。

我自己经营一家中小型公司，所以对公司理财的一些实际情况有一些了解。实现公司价值最大化，公司税收理财无疑是财务管理目标的重要方面。现实情况是，财务人员普遍能熟练掌握会计记账技术，这固然能避免技术性错误而遭致税务部门罚息，能避免不必要的税务性现金流出。问题的另一方面是，当前财务人员的素质决定了开展公司税收理财仍是非常薄弱的环节，这不仅是因为财务人员缺乏税收理财知识，而且在理论上和实际工作中并未引起足够重视。比如，财务人员误将己实现的销售收入记入预收账款这类错误，比误将已发生的广告费计入财务费用的性质严重得多，前者的错误之所以性质严重是因为本应及时交纳的销项税被人为地延迟而被税务部门处罚，后者的错误性质却无关紧要，因为广告费无论计入何种费用，既不影响费用总额更不会影响公司利润及应交的所得税。再者，由于财务人员缺少税收理财的手段，放弃了许多本来可以享受的税收优惠政策。因此，在遵守税法的前提下，合理利用税收政策，达到合理避免或延迟纳税、少交甚至免除纳税更是财务人员的重要任务。所以我们认为，就纳税的角度看公司税收理财比单纯的会计记账更为重要。公司税收理财是围绕实现公司价值最大化，遵守国家税收法规的前提下，采用适当公允的理财手段，在公司筹资、投资、收益分配等环节展开税收理财，以达到正确计量应纳税额，推迟纳税、合理避税或免除纳税为目的一种理财工具。

三、公司税收理财的建议

首先，确定投资公司的注册地点。税法中国家实行税收优惠的注册地点有：国务院批准

的高新技术产业开发区、沿海经济开发区和经济技术开发区、经济特区、老少边穷地区。应选择税负较轻的地区作为公司注册的地点，以谋求今后的税收利益。

然后，确定投资公司的类型。税法中国家实行税收倾斜的公司类型有：国家对民政部举办的福利公司和街道创办的福利生产单位、安置“四残”人员的公司、高校校办公司、外商投资公司、水利部门举办的公司、农业部门举办的公司、国家科委主管的高新技术公司。 其次，确定投资产品类型。税法对下列产品项目实行税收优惠：利用“三废”的产品、高新技术产品、列入国家科委计划的新产品、“星火科技”产品，以及国家规定的其他减免税产品。

然而，确定固定资产投资方式。固定资产投资方式分购买和租赁两种方式。采用购买投资的好处是折旧抵税，减少账面利润少纳所得税。不足的地方是，首先是交纳固定资产投资方向调节税，其次是购置固定资产的进项税不能抵扣，在建工程期间的借款利息也不能在税前抵扣，而是一并计人固定资产原值，通过折旧的方式逐年抵扣，无疑使公司因纳税而导致现金流出提前，损失资金的时间价值。租赁的好处是租金抵税，也可以避免因设备过时被淘汰的风险，缺陷是无折旧抵税。公司应权衡以上两方面的因素，选择能最大限度降低税负的理财方案。

而且，由于股东接受股利交纳的所得税高于其进行股票交易的资本利得税，所以公司可以通过积累利润使股价上涨来帮助股东避税。我国法律对公司累积利润尚未作出限制性规定，公司可以将准备发放的现金股利转变为用现金收购本公司股票注销，使股价上涨帮助股东获利。当然，公司减少资本，注销股份须经有关部门批准。

另外，公司将可以分配的净利用于再投资，如增加新投资项目式扩充注册资本，可以享受投资退税的优惠政策。

或者，资产重组，达到整体税负减少的目的。如集团公司内部资产重组，通过各子公司之间优质资产与劣质资产的相互置换，使盈利较多的子公司账面利润下降，亏损公司的账面亏损减少，从而减少整体的应纳税所得额。

最后，对于跨国公司来讲，由于各国税率的不同，可以利用转让价格调节各不同所在国公司的进价和售价，从而实现集团公司整体价值的最大化。利用转让价格，一般可以减轻所得税税负和关税税负。在所得税方面，如果甲子公司所在国的所得税较高，尽可能减少甲子公司的利润，通常的办法是提高甲子公司的进价。如果乙子公司所在国的所得税较低，则尽可能增加乙子公司的利润，通常的办法是乙子公司的售价提高，这种做法的实质是将利润在不同所在国的公司之间进行人为的转移，减少所得税负。在关税方面，由于关税一般实行从价计征的比例税率，因此，母公司或子公司相互之间向位于高关税国的公司销售商品，可以采用较低的转让价出口；相反，如果向低关税国的公司销售，可以提高转让价销售商品，从而减轻集团公司的整体税负，获得收益。

总而言之，公司理财如果可以把握好国家税收政策，利用各种合法途径合理理财，能为公司节省很多不必要的开支，也为公司更好地发展提供了有利的条件，所以我们必须时刻关注国家出台的税收政策对公司进行运作和管理。

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