纺织行业企业竞争力分析
企业蓝皮书
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纺织行业企业竞争力分析
梁泳梅
展, 许多企业都加快了产业变迁和多元化经营的步伐, 以获得更大的竞争优势。 纺织工业就是典型例子之一。 本文根据中国社会科学院工业经济研究所与中国经 司的竞争力及其变化进行了分析。 营报社的监测数据, 结合上市企业 2010 年的披露情况, 对纺织服装行业上市公 本文分为两部分。 第一部分, 分析了纺织工业的总体运行态势, 这是分析企
国际金融危机发生以来, 企业的经营环境日趋复杂。 为了更好地生存与发
力状况。
经营报社监测和计算的竞争力指数为基础, 具体分析各纺织服装上市公司的竞争
业竞争力的宏观产业背景。 第二部分, 以中国社会科学院工业经济研究所与中国
一 纺织工业的总体运行态势
2010 年以来, 中国宏观经济更趋复杂, 为纺织工业①的生产经营带来了巨大
一步加大了纺织企业的融资难度。 从国际来看, 世界金融危机后, 欧美等发达经济
时, 央行为稳定物价而进行的多次提高存款准备金率和提高存贷款利息率, 又进 体的复苏依然缓慢从而导致欧美市场需求难有大幅度提升; 中东、 北非、 东南亚等
①
涨、 劳动力和能源等价格持续上升, 纺织工业的生产经营成本迅速提高; 与此同
压力。 从国内环境来看, 随着 CPI 的不断走高, 以及棉花等原料价格大幅快速上
根据中国国家统计局的行业分类标准, 纺织工业是指纺织业, 纺织服装、 鞋、 帽制造业, 化 织品及其制品的制造; 纺织服装、 鞋、 帽制造业包括纺织服装制造 、 纺织面料鞋的制造和制
学纤维制造业, 服装和皮革工业专用设备制造业等。 其中, 纺织业包括棉、 化纤纺织及印染 精加工、 毛纺织和染整精加工、 麻纺织、 丝绢纺织及精加工、 纺织制成品制造、 针织品、 编 帽; 化学纤维制造业包括纤维素纤维原料及纤维制造、 合成纤维制造。
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纺织行业企业竞争力分析
削弱了中国纺织品的低价优势, 对纺织行业的利润空间形成较大压力。 种种因素导 致 2010 年以来中国纺织行业的生产有所放缓, 但是, 出口增长速度依然在提升。
部分发展中国家局势动荡, 加大了中国纺织业的出口风险; 人民币持续升值进一步
( 一) 纺织工业整体运行情况
1. 产量保持增长但增速趋缓 长, 但是出现了增速趋缓的势头。 在国内外种种不利因素的影响下, 中国纺织服装行业的产销量虽然仍在增 从纺织 服 装 行 业 的 主 要 产 品 产 量 来 看, 纱、 布、 服 装 等 产 品 的 产 量, 在
2010 年都表现出增长平缓并从 2011 年初开始呈现增速下降的趋势 ( 见图 6 - 1 降的过程, 其同比增长速度从 2010 年 4 月的 17% 一直下降至 12 月
的 8% , 2011
和表 6 - 1) 。 其中, 纱的产量从 2010 年年中开始, 便经历了较长时期的增速下
大阶段, 2010 年上半年增长相对缓慢; 下半年的增长则较为喜人, 尤其是第四
年初出现大幅波动, 2011 年 4 月增速再次下降至 7% 。 布的产量增长情况分为三 季度的产量增速均在 20% 以上; 2011 年开始, 服装产量也出现了明显的增速下 滑趋势。 但是, 总体来看, 布的生产情况在纺织行业中一直是相对较好的。 服装
的产量增长情况也可大致划分为两个阶段, 2010 年上半年, 其产量增长一直维 年开始, 产量增速提升相对停滞, 2011 年上半年更是出现较大幅度的下滑。
持在相对高位, 其中 2010 年 5 月份同比增速甚至达到了 38% ; 但从 2010 年下半
图 6 - 1 纺织服装行业主要产品产量的同比增长情况
资料来源: 国家统计局。
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表 6 - 1 纺织服装行业主要产品的产量
2009 年 1 ~ 2 月 2009 年 1 ~ 3 月 2009 年 1 ~ 4 月 2009 年 1 ~ 5 月 2009 年 1 ~ 6 月 2009 年 1 ~ 7 月 2009 年 1 ~ 8 月 2009 年 1 ~ 9 月 2009 年 1 ~ 10 月 2009 年 1 ~ 11 月 2009 年 1 ~ 12 月 2010 年 1 ~ 2 月 2010 年 1 ~ 3 月 2010 年 1 ~ 4 月 2010 年 1 ~ 5 月 2010 年 1 ~ 6 月 2010 年 1 ~ 7 月 2010 年 1 ~ 8 月 2010 年 1 ~ 9 月 2010 年 1 ~ 10 月 2010 年 1 ~ 11 月 2010 年 1 ~ 12 月 2011 年 1 ~ 2 月 2011 年 1 ~ 3 月 2011 年 1 ~ 4 月 2011 年 1 ~ 5 月 资料来源: 国家统计局。 2011 年 1 ~ 6 月 1503674 1953535 1953498 2047241 2213790 2046552 2067221 2176100 2212680 2355390 1628613 2166028 2255767 2335284 2439772 2305088 2468279 2404187 2467615 2521685 1886384 2310164 2303506 2410330 2608402 2441178 2126279 纱( 吨) 布( 万米) 377400 462204 451027 476089 515308 480369 500013 517085 531379 553822 550070 498909 529720 542588 581834 570599 563115 626472 635481 648698 380969 502413 487066 511776 555761 614374 520132 服装( 万件) 206150 188455 180310 184771 214487 206426 203289 217628 211223 214473 249857 167811 242159 311164 262651 253206 239799 250067 262615 259013 269383 283288 233862 194314 200701 208537 232358
2. 盈利能力在增强, 但收入和利润增速下降 业整体的赢利能力依然增强。 从纺织工业的成本费用利润率来看, 2009 年, 四 虽然纺织工业面临的经营环境日趋复杂, 赢利压力不断增大, 但是, 纺织工
( 行业代码 18) 外的三个行业利润率大幅增长 ( 见图 6 - 2, 表 6 - 2 至表 6 - 5) 。 纺织业 ( 行业代码 17) 和纺织服装和皮革工业专用设备制造业 ( 行业代码 365) 两个行业还将这种增长势头一直保持到了 2011 年; 虽然纺织服装、 鞋、 帽制造
个行业的 利 润 率 都 开 始 出 现 上 升 趋 势, 2010 年, 除 纺 织 服 装、 鞋、 帽 制 造 业
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纺织行业企业竞争力分析
业 ( 行业代码 18) 和化学纤维制造业 ( 行业代码 28) 两个
行业的利润率在 2011 年有所回落, 但依然保持在了较高的水平上。
图 6 - 2 纺织工业四大行业的成本费用利润率
资料来源: 国家统计局。
表 6 - 2 纺织业 ( 行业代码 17 ) 的利润及销售收入增长情况
利润率( % ) 3. 56 3. 83 3. 99 3. 09 3. 5 3. 71 3. 79 3. 35 2. 69 成本费用 累计值( 亿元) 11252 16259 2553 7627 6476 产品销售收入 累计增长( % ) 22. 6 21. 9 22. 1 17. 1 17. 8 16. 5 14. 2 2. 4 5. 1 26. 4 25. 6 24. 7 25. 9 24. 1 21. 0 8. 0 0. 3 产品销售收入 累计值( 亿元) 220 412 619 257 468 675 249 493 777 125 418 1187 185 567 764 67 76 利润总额 累计增长( % ) 33. 1 30. 2 33. 1 23. 6 16. 7 13. 7 - 11. 8 9. 1 利润总额
2007 年 5 月
2007 年 8 月 2008 年 2 月 2008 年 5 月 2008 年 8 月 2009 年 2 月
2007 年 11 月
2008 年 11 月 2009 年 5 月
13105 18562 7813 2561
2009 年 8 月 2010 年 2 月 2010 年 5 月 2010 年 8 月 2011 年 2 月 2011 年 5 月
2009 年 11 月
3. 77 4. 1 4. 1
13768 20056 3238 9815
- 3. 1
15. 1 88. 3 67. 6 55. 1 52. 7 47. 5 35. 6
5. 2
4. 53 4. 74 5. 02 4. 91 5. 12
2010 年 11 月
17167 25252 11872 4019
资料来源: 利润总额累计值、 产品销售收入累计值和成本费用利润率均为国家统计局公布数据, 利 润总额累计增长、 产品销售收入累计增长为作者根据现价利润总额累计值、 产品销售收入累计值计算而得。
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表 6 - 3 纺织服装、 鞋、 帽制造业 ( 行业代码 18 ) 的利润及销售收入增长情况
利润率( % ) 4. 53 4. 56 4. 59 4. 56 4. 32 4. 26 4. 45 5. 26 4. 74 4. 71 5 5. 39 5. 06 4. 97 5. 37 6. 74 5. 93 成本费用 累计值( 亿元) 2528 4419 6416 1071 3024 5232 7537 1192 3422 6077 8885 1471 4282 7433 11134 1623 4626 产品销售收入 累计增长( % ) 23. 7 24. 8 24. 7 19. 8 19. 6 18. 4 17. 5 11. 3 13. 2 16. 1 17. 9 23. 4 25. 1 22. 3 25. 3 10. 3 8. 1 产品销售收入 累计值( 亿元) 108 190 277 46 124 211 317 59 152 269 416 74 202 345 558 101 254 利润总额 累计增长( % ) 27. 9 29. 5 26. 6 17. 8 14. 3 11. 0 14. 3 27. 8 23. 0 27. 4 31. 2 26. 1 32. 5 28. 3 34. 2 36. 1 25. 6 利润总额
润总额累计增长、 产品销售收入累计增长为作者根据现价利润总额累计值、 产品销售收入累计值计算而得。
资料来源: 利润总额累计值、 产品销售收入累计值和成本费用利润率均为国家统计局公布数据, 利
2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011
年5 月 年8 月 年 11 月 年2 月 年5 月 年8 月 年 11 月 年2 月 年5 月 年8 月 年 11 月 年2 月 年5 月 年8 月 年 11 月 年2 月 年5 月
表 6 - 4 化学纤维制造业 ( 行业代码 28 ) 的利润及销售
收入增长情况
利润率( % ) 3. 55 3. 6 4 2. 05 2. 35 1. 81 0. 95 - 0. 29 1. 87 2. 94 3. 41 3. 96 4. 6 4. 87 6. 12 6. 68 5. 75 成本费用 累计值( 亿元) 1492 2526 3612 568 1615 2650 3639 426 1371 2415 3447 617 1825 3065 4476 854 2427 产品销售收入 累计增长( % ) 28. 9 27. 1 28. 4 13. 6 8. 2 4. 9 0. 8 - 25. 1 - 15. 1 - 8. 9 - 5. 3 45. 1 33. 1 26. 9 29. 9 38. 3 33. 0 产品销售收入 累计值( 亿元) 51 88 139 11 37 47 34 -1 25 69 114 24 81 143 259 54 132 利润总额 累计增长( % ) 163. 8 107. 0 118. 0 - 5. 5 - 27. 3 - 46. 2 - 75. 5 - 111. 1 - 31. 7 46. 8 234. 9 1952. 8 217. 6 106. 4 127. 5 128. 8 64. 0 利润总额
润总额累计增长、 产品销售收入累计增长为作者根据现价利润总额累计值、 产品销售收入累计值计算而得。
资料来源: 利润总额累计值、 产品销售收入累计值和成本费用利润率均为国家统计局公布数据, 利
2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011
年5 月 年8 月 年 11 月 年2 月 年5 月 年8 月 年 11 月 年2 月 年5 月 年8 月 年 11 月 年2 月 年5 月 年8 月 年 11 月 年2 月 年5 月
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纺织行业企业竞争力分析
表 6 - 5 纺织服装和皮革工业专用设备制造业 ( 行业代码 365 ) 的 利润及销售收入增长情况
利润率( % ) 6. 14 6. 17 5. 93 4. 28 3. 59 3. 15 1. 23 2. 46 3. 39 4. 06 4. 67 5. 75 5. 98 6. 23 5. 64 6. 38 3. 99 成本费用 累计值( 亿元) 342 562 778 119 338 546 724 102 321 562 833 157 480 1193 834 192 560 产品销售收入 累计增长( % ) 22. 3 19. 3 17. 8 - 1. 0 - 2. 8 - 14. 1 - 5. 3 15. 0 53. 7 49. 6 48. 3 43. 2 22. 5 16. 8 2. 9 - 7. 0 3. 7 产品销售收入 累计值( 亿元) 20 33 44 14 19 22 1 8 18 32 26 47 70 10 33 7 4 利润总额 累计增长( % ) 32. 2 32. 6 - 25. 6 - 29. 5 - 42. 3 - 49. 3 - 72. 5 - 45. 1 - 2. 9 46. 2 26. 8 利润总额
2007 年 5 月 2007 年 8 月 2008 年 5 月 2008 年 8 月 2009 年 2 月 2008 年 2 月 2007 年 11 月
2008 年 11 月 2009 年 5 月 2009 年 8 月 2009 年 11 月 2010 年 2 月 2010 年 5 月 2010 年 8 月 2010 年 11 月 2011 年 2 月 2011 年 5 月
464. 9 237. 2 155. 5 43. 3 29. 0 115. 1
润总额累计增长、 产品销售收入累计增长为作者根据现价利润总额累计值、 产品销售收入累计值计算而得。
资料来源: 利润总额累计值、 产品销售收入累计值和成本费用利润率均为国家统计局公布数据, 利
长速度的下降和利润总额累计同比增长速度的下降 ( 见图 6 - 3, 表 6 - 2 至表 6 - 5)。
与纺织行业主要产品产量增速趋缓相对应的, 是纺织工业销售收入累计同比增
图 6 - 3 纺织工业四大行业的销售收入累计同比增长率
资料来源
: 根据国家统计局公布的数据计算而得。
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企业蓝皮书
速均保持在 21% 以上; 虽然在 2011 年上半年也出现了增速变缓的趋势, 但是这 种增速下降的幅度较微小。 纺织服装、 鞋、 帽制造业 ( 行业代码 18) 的产品销 售收入累计同比增速在 2010 年全年均有稳定提升, 但是进入 2011 年后开始明显 ( 行业代码 365) 的产品销售收入累计同比增速波动很大。 两个行业在 2010 年都 改变了 2009 年负增长的情况, 出现累计同比增速大幅增长。 但是, 这种趋势在
长比较稳定, 2010 年比 2009 年有了大幅提高, 从 2010 年至今其销售收入累计增
从销售收入累计同比增长情况来看, 纺织业 ( 行业代码 17) 的销售收入增
下降。 化学纤维制造业 ( 行业代码 28) 和纺织服装和皮革工业专用设备制造业
2011 年都有所放缓, 尤其是纺织服装和皮革工业专用设备制造业, 2011 年的同 比增速陡然大幅下降。 从利润总额的累计同比增长情况来看, 纺织工业四大行业的情况也类似于销
6 - 5) 。 其中 , 纺织服装 、 鞋 、 帽制造业 ( 行业代码 18 ) 的利润总额同比增长 其余三个行业的波动较大 , 基本遵循了 2010 年增速加快 , 但从 2010 年底 2011
售收入累计同 比 增 长 情 况, 只 是 其 波 动 更 为 明 显 ( 见 图 6 - 4, 表 6 - 2 至 表
相对较为稳定 , 从 2009 年至今 , 其同比增速基本稳定在 23% ~ 36% 的区间内 。
年初便出现增速放缓的趋势 。 其中 , 化学纤维制造业 ( 行业代码 28) 和纺织服 装和皮革工业专用设备制造业 ( 行业代码 365) 的利润总额累计同比增速波动 幅度尤其大 。
图 6 - 4 纺织工业四大行业的累计利润总额同比增长率
纤维制造 业 的 同 比 增 长 率 为 1952. 8% , 纺 织、 服 装 和 皮 革 工 业 专 用 设 备 制 造 业 为 注: 为了便于各行业的比较, 该图删除了个别极端值。 其中, 2010 年 2 月, 化学
464. 9% 。 这两个极端值未在图上表现出来。
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纺织行业企业竞争力分析
宏观环境的变化而保持稳定的持续增长的赢利能力 。 化学纤维制造业 、 纺织服 装和皮革工业专用设备制造业受市场变化的影响较大 , 利润总额的增长常有巨 幅波动 , 表现出这些行业核心竞争力的缺失 , 因此不能很好地应对宏观环境的
这说明 , 纺织服装 、 鞋 、 帽制造业的发展较为成熟 , 能够较好地应对各种
变化 。
利润总额和销售收入的增长速度差异最小, 化学纤维制造业、 纺织服装和皮革工 制造业、 纺织服装和皮革工业专用设备制造业所获得的产品附加值正在不断提
的利润增长速度要高于销售收入的增长速度。 其中, 纺织服装、 鞋、 帽制造业的
对比利润总额和销售收入的增长, 可以发现, 2010 年以来, 纺
织工业总体
业专用设备制造业的利润总额和销售收入增长速度差异最大。 这说明, 化学纤维
高, 利润在收入中所占的比重不断增大, 因此, 利润率的增长速度才能远远快于 销售收入的增长速度。 但是, 也要注意到, 在纺织服装行业中, 实现了产业升级、 获得丰厚利润的
企业, 只是其中较小的一部分。 据中国纺织工业协会的测算和统计, 目前, 纺织 服装行业的大部分企业仍然是以定牌、 贴牌生产为主, 只有 10% 左右的企业拥 有自主品牌。 当企业拥有了自主品牌, 并将其生产链条延伸至产品设计和营销环
的是, 目前, 在达到规模以上的约 5 万家纺织服装企业中, 10% 的规模以上企业 的定价能力, 能够在国际市场上表现出更强的竞争力。 3. 纺织品服装出口持续增长但增速变缓
节时, 企业获得的产品附加值就相对较多, 其体现的利润也更为丰富。 与此佐证
贡献了整体利润的 90% 。① 同时, 那些拥有自主品牌的企业, 往往能够获得更强
出口却仍然表现良好。
从出口来看, 虽然对外贸易环境依然不容乐观, 但是, 中国的纺织品及服装
2065. 3 亿美元 , 首次超过两千亿元大关 , 远好于世界金融危机前的状态 ( 见图 增长速度 。
①
2010 年 , 纺 织 品 服 装 的 出 口 恢 复 了 良 好 的 增 长 , 2010 年 出 口 额 达 到
6 - 5) ; 2010 年比 2009 年同比增长 23. 6% , 也快于 2007 ~ 2009 年各年的同比
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武文娟: 《 纺织服装出口产品价格增长 21% 》 , http: / / www. caijing. com. cn / 2011 - 08 - 02 /
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图 6 - 5 全国纺织品服装出口额及同比增长情况
资料来源: 中国海关总署。
比增长速度还是比较快的, 除了 2 月份的同比增速有较大波动, 回落至 13. 8%
2011 年, 纺织品和服装的出口仍然持续增长。 从整体来看, 各月的累计同
于产量的同比增速, 可见, 纺织服装行业的主要市场仍然是在国外, 国外市场的 增长仍然是该行业的主要推动力量。 但是, 从 2011 年各月出口的趋势来看, 增长速度有所放缓, 5 月和 6 月的
以外, 其余各月份的增速都在 25% 以上。 总体而言, 纺织服装出口的增长要高
累计同比增速分别比上一个月下降了 0. 94 和 0. 86 个百分点。
( 二) 纺织工业的竞争力状况
虽然由于发达国家的经济未迅速恢复而使国际贸易市场环境压力巨大, 但 第一 , 在国际市 场 的 占 有 率 不 断 提 升 。 据 中 国 纺 织 工 业 协 会 统 计 中 心 测
是, 中国纺织工业的竞争力依然在不断增强, 主要表现在以下两个方面。
算 , 2011 年 1 ~ 5 月份 , 中国纺织品服装出口数量增长26% 。① 与 此相对应的 , 是中国纺织服装在国际市场 占 有 率 的 不 断 提 升 。 以 “ 纺
织 、 织 物 、 制 成 品 及 有关产品 ” 为例 ( 按 SITC 分类 ) , 从 1999 年开始 , 中国内地超过了德国 、 中 在全球市场的份额逐年增长 。 2010 年 , 中国内地出口的纺织 、 织 物 、 制 成 品
①
国香港 , 成为全球 最 大 的 纺 织 品 出 口 国 , 并 在 此 后 一 直 保 持 较 大 的 出 口 量 ,
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武文娟: 《 纺织服装出口产品价格增长 21% 》 , http: / / www. caijing. com. cn / 2011 - 08 - 02 /
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纺织行业企业竞争力分析
及有关产品价 值 又 创 新 高 , 达 768. 7 亿 元 , 占 当 年 全 球 出 口 总 额 的 38. 8% , 6. 1% ; 中国香港 , 5. 7% ) 。 该比 例 较 2009 年 提 高 了 5. 9 个 百 分 点 。 纺 织 服 装国际市场份额的提高 , 是 中 国 大 陆 纺 织 业 国 际 竞 争 力 不 断 增 强 的 突 出 表 现 ( 见图 6 - 6) 。
远远高于第二至第五大出口国或地区 ( 德国 , 6. 7% ; 意大利 , 6. 5% ; 美国 ,
图 6 - 6 2007 ~ 2010 世界最大的纺织品服装出口国
资料来源: 联合国商品贸易统计数据库。
所占的比例在不断提高 ( 见图 6 - 7) 。
直是美国纺织品和服装的最大进口来源国, 而且中国的纺织品和服装在美国市场
织品服装进口国, 同时也是中国最大的纺织品服装出口对象。 多年以来, 中国一
以美国为例具体分析中国纺织品服装的出口变化情况。 美国是世界最大的纺
113
企业蓝皮书
图 6 - 7 中国出口在美国进口纺织服装的比重
纺织服装量值及从全世界进口的纺织服装量值计算而得。 资料来源: 根据美国商务部纺织服装办公室 ( OTEXA) 公布的美国从中国进口的
国进口纺织品服装总量的 46. 9% , 比 2009 年提高了 2. 4 个百分点; 从贸易的价 品服装总额的 41. 2% , 比 2009 年提高了 2. 0 个百分点。 值来看, 2010 年, 中国向美国出口的纺织品和服装总额, 占美国全部进口纺织
从贸易的数量来看, 2010 年, 中国向美国出口的纺织品和服装数量, 占美
会统计中心测算, 2011 年 1 ~ 5 月份, 中国纺织品服装出口产品价格增长 21% ; 其中, 纺织品出口价格指数提高 24. 91 个点, 服装出口价格指数提高 18. 91 个 点。① 纺织服装行业的成本不断上涨, 纺织服装的产品出口价格也大幅提升, 这
第二, 纺织服装商品在国际市场上的议价能力有所增强。 据中国纺织工业协
了中国纺织工业竞争力的提升。
价能力, 一方面自然是基于纺织服装产品较低的需求价格弹性, 另一方面也体现
说明, 中国纺织服装品的议价能力有所增强, 从而能够把成本转嫁出去。 这种议
二 上市公司竞争力分析
根据中国社会科学院中国产业与企业竞争力研究中心的监测, 截止到 2011
年 6 月 30 日, 中国沪、 深两市主板纺织
服装类的上市公司共 46 家。 其中, 应该
①
110797104. html。
武文娟: 《 纺织服装出口产品价格增长 21% 》 , http: / / www. caijing. com. cn / 2011 - 08 - 02 /
114
纺织行业企业竞争力分析
剔除主业已 经 变 更 的 3 家: 东 方 金 钰 (600086 ) 、 九 龙 山 ( 600555 ) 、 ST 远 东 家。 创业板块中没有纺织服装类上市公司。 (000681) , 本文只考察 43 家。 另外, 在中小板块里, 纺织服装类上市公司有 29
量, 包括销售收入、 净资产、 净利润三项指标; 第二个方面是对增长竞争力的考 量, 包括销售收入的增长指标和净利润的增长指标; 第三个方面是对效率竞争力 的考量, 包括全员劳动效率、 净资产利润率和总资产利润率三项指标。 由此计算 部上市公司的平均水平; 值为负表示公司的竞争力低于全部上市公司的平均水平。 出来的竞争力监测值, 值越高表明竞争力越强; 值为正表示该公司的竞争力高于全
对上市公司竞争力指标的考察分为三个方面: 第一方面是对规模竞争力的考
( 一) 纺织服装上市公司的竞争力得分不断提高
考察主板市场中纺织服装行业 43 家公司的竞争力情况可以发现:
首先, 从总体来看, 2010 年纺织行业上市公司的竞争力有了进一步提升。
2010 年其基础竞争力平均值达到了 0. 0548, 已经具备了较明显的竞争优势。 从 争力的提升尤其明显, 从 2008 年和 2009 年的负值提升到了 2010 年的正值, 即 由低于全部上市公司的平均水平提升到了大幅高于全部上市公司的平均水平, 说
公司的平均 水 平; 从 2009 年 起, 纺 织 服 装 上 市 公 司 的 竞 争 力 有 了 大 幅 提 升,
年, 纺织业上市公司的基础竞争力还为负值, 该行业的竞争力仍然低于全部上市
及其中的规模竞争力和效率竞争力两个子方面都出现了明显提升的态势。 2008
从图 6 - 8 可见, 从 2008 年到 2010 年, 纺织服装上市公司的基础竞争力以
规模竞争力和效率竞争力这两个子方面来考察, 竞争力均有提升。 其中, 效率竞
图 6 - 8 纺织服装上市公司竞争力的均值变化
115
企业蓝皮书
2009 年相对于 2008 年的快速增长, 可能是由于国家对于纺织服装行业的刺激政 策, 但是 2010 年却出现了更大的下降。 其次, 纺织服装上市公司与全部上市公司相比, 竞争优势较为明显。
长竞争力方面, 却出现了下降的势头, 其状 况 甚 至 要 差 于 2009 年 和 2008 年。
明纺织服装上市公司的效率竞争力在 2010 年有了非常明显的质变。 但是, 在增
0. 4152) , 而全部上市公司的基础竞争力监测值区间为 ( - 2. 3163, 1. 4719) ; 纺 织行业上市公司基础竞争力的平均值为 0. 0548, 高于全部上市公司基础竞争力 的平均值 (0. 0091) 。 在纺织企业
上市公司中, 有 30 家企业的基础竞争力监测值 进一步来看, 无论是规模竞争力还是效率竞争力, 纺织服装上市公司的平均
2010 年, 纺 织 服 装 上 市 公 司 的 基 础 竞 争 力 监 测 值 区 间 为 ( - 0. 8117,
为正, 13 家企业的值为负。
值都高于全部上市公司的平均值 ( 见图 6 - 9) , 均在全部上市公司中处于相对较 业上市公司的效率竞争力均值都低于全部上市公司的平均水平, 可见, 纺织行业
高的水平。 这与上年及前年相比有了很大提升。 2008 年和 2009 年, 纺织服装行
企业的效率竞争力正在不断突出。 但是, 从增长竞争力来看, 纺织服装上市公司 的平均值则低于全部上市公司的平均值, 这种情况要逊色于 2009 年。
图 6 - 9 纺织服装上市公司与全部上市公司的竞争力平均值比较
况有很大不同。 2009 年, 纺织服装上市公司的效率竞争力并没有突出的优势。 2010
从竞争力的各个子方面来比较, 情况最好的是效率竞争力, 这与 2009 年的情
年, 纺织服装上市公司的效率竞争力均值为 0. 0463, 既高于上年的均值 - 0. 0072, 也远远高于 2010 年全部行业上市公司规模竞争力均值 - 0. 0045, 效率竞争优势明
116
纺织行业企业竞争力分析
显, 且有大幅提升。 不过, 这种效率竞争优势主要体现在少数纺织服装企业上, 效 在全部主板上市公司效率竞争力排名中分别位居第 6、 23、 56、 65 和 90 位。 这些 企业一定程度上拉高了纺织服装行业企业的效率竞争力平均得分。 值得注意的是, 这些效率较高的企业, 并不是规模最大的企业, 除了申达股份
率竞争力得分较高的是 ST 源发、 时代万恒、 航天通信、 申达股份和上海三毛, 其
和航天通信以外, 其他企业的规模排名并不十分靠前, 例如, 最具效率竞争力的上 海华源企业发展股份有限公司 (ST 源发), 其规模竞争力仅居全部纺织服装上市公 司的倒数第二位。 这说明, 目前, 纺织服装上市公司的效率与规模联系并不密切。 纺织服装上市公司的规模竞争力也相对较好, 其均值为 0. 0393, 高于全部
上市公司的均值 0. 0170。 而且, 纺织服装上市公司 2011 年的规模竞争力高于上 集团、 鄂尔多斯、 鲁泰 A 和申达股份等, 在全部主板上市公司增长竞争力排名 中分别位居第 126、 151、 160、 293 和 332 位。 年的平均水平 ( 上年为 0. 0361) 。 其中, 规模竞争力得分较高的是雅戈尔、 际华
类是主营业务除了与纺织服装相关外, 还大量涉及其他领域 ( 而且是与纺织服 装并无甚大相关性的领域 ) 的企业。 其典型代表是雅戈尔集团股份有限公司和
根据这些规模竞争力突出的企业的主营业务, 可以将其划分为两大类: 第一
47. 15% 。 鄂尔多斯的
主营业务除了生产及销售羊绒制品外, 还大量涉足发电、 售等业务, 而且其在电冶方面的业务收入比例非常大。 第二类是主营业务专注于 纺织及服装行业, 并未涉及其他领域的生产与经营。 纺织服装相关的企业, 如际华集团、 鲁泰 A 和申达股份等。 这些企业纯粹从事 供电、 供热、 铁合金、 硅铁、 硅锰、 硅铝、 金属镁、 工业硅、 多晶硅的生产及销
发业务并驾齐驱, 2010 年其营业收入占主营业务收入的比例分别为 41. 61% 和
内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司。 其中, 雅戈尔的品牌服装业务与地产开
新的行业和领域, 以期发现新的赢利点, 来保持企业的增长和收益。 例如, 地产 开发和电冶行业, 就是近期内利润率相对较高的行业。 另一方面, 部分只专注于 纺织服装行业的企业, 其规模竞争力也非常突出, 这说明了纺织服装行业正在快
非常激烈, 其赢利能力相对有限, 因此, 即便是该行业的龙头企业也在不断寻找
恰说明了纺织服装行业的复杂性和发展性。 一方面, 这说明纺织服装行业的竞争
在规模竞争力最突出的企业群中, 存在这两类主营业务方式不同的情况, 恰
速发展, 能够为企业提供越来越多的赢利和增长空间。
117
企业蓝皮书
值为 - 0. 0308, 低于全部上市公司的均值 - 0. 0034, 而且, 也低于上年的增长竞 争力情况。 其中, 增长竞争力得分较高的是中银绒业、 ST 源发、 际华集团、 雅 335 和 346 位。 戈尔和浙江富润, 在全部上市公司的增长竞争力排名中分别为 226、 294、 317、 纺织服装上市公司的竞争力状况差异较大, 尤其是排名前几位的公司与排名
纺织服装上市公司的增长竞争力没有突出的优势, 反而有所下降。 其得分均
后几位的公司之间差距尤其明显。 就规模竞争力、 效率竞争力和增长竞争力相对
的差异最小, 标准差仅为 0. 0944。 但无论是规模竞争力还是效率竞争力, 其差 异与上年相比都有缩小的趋势。
分布看 ( 见表 6 - 6) , 规模竞争力的差异最大, 其标准差达 0. 1328; 效率竞争力
表 6 - 6 主板市场纺织行业 43 家公司的竞争力值的简单统计描述
基础竞争力 区间 均值 标准差 ( - 0. 8117,0. 4152) 0. 0548 0. 2414 规模竞争力 ( - 0. 4029,0. 3113) 0. 0393 0. 1328 效率竞争力 ( - 0. 0568,0. 3921) 0. 0463 0. 0944
单位: %
增长竞争力 ( - 0. 3961,0. 1253) - 0. 0308 0. 1171
图 6 - 10 主板市场纺织行业 46 家公司的竞争力值分布
( 二) 从竞争力排名来看, 大部分纺织服装上市公司排名下降
虽然纺织服装上市公司的竞争力得分在提高, 但是, 从竞争力排名的角度来
118
纺织行业企业竞争力分析
看, 大部分纺织服装上市公司却
出现了排名位次的较大下降。
年减少了 6 家。 而且, 动态来看, 大部分纺织服装类上市公司在全部行业中的基 184 位, 远远低于 2009 年和 2008 年的位次, 甚至也低于 2007 年的排名水平。 与 公司都无可避免地出现了排名下降。 在这个行业中, 竞争力排名有所提升的上市 础竞争力排名都出现了较大幅度的下降。 龙头企业雅戈尔在 2010 年的排名为
2010 年, 纺织服装类上市公司能够进入全行业 300 强的只有 5 家, 比 2009
2009 年相比, 鲁泰 A、 鄂尔多斯等龙头企业以及大部分普通的纺织服装类上市
股份 ( 见表 6 - 7) 。
公司仅有 6 家, 中银绒业、 ∗ST 源发、 ∗ST 中服、 华芳纺织、 天山纺织和华纺
表 6 - 7 纺织服装行业上市公司基础竞争力排名变化情况 ( 主板)
股票简称 雅戈尔 鲁泰 A 申达股份 鄂尔多斯 际华集团 航天通信 时代万恒 中银绒业 瑞贝卡 ∗ST 源发 大杨创世 维科精华 深纺织 A 华茂股份 ∗ST 中服 航民股份 凤竹纺织 江苏阳光 鹿港科技 红豆股份 常山股份 华芳纺织 龙头股份 在主板全部行业中的排名 2010 年 184 236 259 273 294 303 309 395 407 418 493 536 572 576 633 642 652 661 662 683 686 687 692 2009 年 9 48 52 2008 年 31 149 — — 25 91 2007 年 119 135 260 105 — —
124 — —
208 462 1087 148 405 350 381 988 182 501 211 592 1001 688 263 — 119
949 658 1169 109 283 973 633 1083 386 247 757 115 663 289 507 666 —
236 529 209 680 281 321 698 435 320 354 538 216 605 445 221 599 —
119
企业蓝皮书
续表
股票简称 上海三毛 华润锦华 浙江富润 杉杉股份 九牧王 三房巷 开开实业 华升股份 美尔雅 浪莎股份 凯诺科技 金鹰股份 天山纺织 三毛派神 华纺股份 海欣股份 ST 迈亚 福建南纺 ∗ST 欣龙 ∗ST 中冠 A 在主板全部行业中的排名 2010 年 693 715 724 741 785 833 2009 年 577 436 287 300 545 — 2008 年 214 621 816 280 771 — 2007 年 357 495 561 267 498 979 724 930 407 463 531 872 1009 1060 1063 1247 — — 940 —
837 863 878 885 886 958 998
702 432 571 282 483 824 834
304 888 753 706 603 791 966 637 —
1064 1073
1083 1090 717 —
1090
1120 1148 1151
1186
1156
468 984 —
677 1230 —
1280
营环境变化所带来的严峻挑战。 纺织服装上市公司的竞争力得分提高, 是纺织服 装上市公司本身与往年的情况进行对比, 以及与全部上市公司的平均情况进行对 比以后得出的结论。 它表明纺织服装上市公司的竞争力要略好于全部上市公司的
名下降, 这两者之间并不矛盾; 反而恰恰显示出整个宏观经济的复杂性和企业经
纺织服装上市公司的竞争力得分提高, 与大部分纺织服装上市公司竞争力排
平均状况, 说明该行业上市公司的竞争力提升是确实存在的。 但从另一个方面来 看, 企业竞争力排名则
是一个相对比较的过程。 大部分纺织服装上市公司竞争力 于当前阶段经营环境的变化对这部分企业的影响相对较小, 或者是这部分企业更 排名下降, 说明有一部分其他行业的企业, 更能适应经营环境的变化, 或者是由
于纺织服装上市公司的竞争力提升程度, 因此其排名大幅前进, 而纺织服装上市 公司的排名则出现下降。
好地利用了当前阶段经营环境的变化, 因此其竞争力提升的速度更快, 要远远快
120
纺织行业企业竞争力分析
( 三) 主板上市公司的竞争力分组分析
根据各上市公司基础竞争力的差异性, 按照各上市公司基础竞争力得分在本
行业的排名, 可以把主板市场的 43 家纺织类公司划分为 5 组。 各组竞争力的基 本概况见表 6 - 8、 6 - 9。
表 6 - 8 主板市场纺织行业公司竞争力排名分组情况
组别 股票简称 雅戈尔 1 鲁泰 A 申达股份 鄂尔多斯 际华集团 航天通信 时代万恒 中银绒业 瑞贝卡 2 ∗ST 源发 大杨创世 维科精华 深纺织 A 华茂股份 ∗ST 中服 航民股份 凤竹纺织 江苏阳光 鹿港科技 3 红豆股份 常山股份 华芳纺织 龙头股份 上海三毛 华润锦华 基础竞争力在 全部行业的排名 236 259 294 309 407 395 303 273 184 基础竞争力 2 3 5 7 9 8 6 4 1 纺织服装行业内的排名 规模竞争力 4 5 2 18 14 28 6 3 1 效率竞争力 21 6 4 增长竞争力 16 23 6 3 4. 0
29 41
3 2
29. 0 25 20 19 7 2 1
11
536 576 572 633 642 661 652 662 683 686 687 692 693 715
493
418
12 14 16 18 17 19 20 21 22 23 24 25 13 15
11
10
24 34 19 13 10 31 20 15 17 11 26 27
42
8 1
8
19 10 27 12 33 17 15 13 36 35 32 37 20
7
21 10 26 9
12
14. 0 31 11 22 15 18 17 34
27. 5
7
5
121
企业蓝皮书
续表
组别 股票简称 浙江富润 杉杉股份 九牧王 三房巷 4 开开实业 华升股份 美尔雅 浪莎股份 凯诺科技 金鹰股份 天山纺织 三毛派神 华纺股份 5 海欣股份 ST 迈亚 福建南纺 ∗ST 欣龙 ∗ST 中冠 A 基础竞争力在 全部行业的排名 724 741 785 833 863 837 基础竞争力 26 27 28 29 31 30 纺织服装行业内的排名 规模竞争力 29 9 效率竞争力 31 40 26 24 34 22 23 25 16 14 18 38 39 28 42 43 30 9 增长竞争力 24 30 8 5. 0
16 22 35 33
27. 5
878 885 886 958 998
32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43
36 37 23 32 38 40 21 25 39 30 41 43
13 12 32 37 36 40 41 39 42 38 43
33
1064 1073 1120 1148 1151 1280 1156
35. 0
表 6 - 9 主板市场纺织行业公司各组竞争力值的简单统计描述
公司数量 5 基础竞争力值区间 最小值 0. 3192 0. 1318 - 0. 0917 - 0. 8117 0. 0896 最大值 0. 4152 0. 3130 0. 1264 - 0. 1316 0. 0836 基础竞争力 0. 3628 0. 2224 0. 1074 - 0. 3535 0. 0071 组内均值 规模竞争力 0. 2514 0. 0409 0. 0778 - 0. 1083 0. 0110 效率竞争力 增长竞争力 0. 0577 0. 1
481 0. 0239 - 0. 0144 0. 0098 0. 0537 0. 0334 - 0. 0137 0. 0057
组别 1 2 3 4 5
10 10 10 8
- 0. 2308
1. 第一组的特点 第一组企业是在纺织服装行业内基础竞争力排名前 5 位的企业, 是纺织服装业
的龙头企业。 这 5 家企业在全部上市公司的排名中位列第 184 ~ 294 位之间, 都进
争力和增长竞争力的均值分别为 0. 2514、 0. 0577 和 0. 0537。 这三个因素相比较而
入了前 300 强。 5 家企业的基础竞争力监测平均值为 0. 3628, 规模竞争力、 效率竞
122
纺织行业企业竞争力分析
力主要来自规模因素。 规模优势突出是其能够进入第一组的主要原因。
言, 规模竞争力要远高于效率竞争力和增长竞争力, 说明纺织服装龙头企业的竞争
图 6 - 11 第一组公司的竞争力值
(1) 规模与效率的选择: 两种模式 取得较强竞争力存在着两种模式。
对比 5 家企业的各项竞争力得分, 尤其是规模与效率之间的组合, 可以发现 第一种模式: 以规模取胜。 规模效应在企业的生产经营中具有十分重要的意
义, 一旦企业在适当的时候迅速扩大规模, 达到一定程度后, 就能有效减少成 本, 占据较大市场份额。 然而, 在一定的时期内, 企业的资源和投入总是有限 的。 当某个企业在某个阶段内选定了以扩张规模为主的目标后, 往往很难同时兼
顾效率问题, 其在精细而严格的成本控制、 持续的生产技术研发方面, 或者在灵 率就会相对较差。 但是, 在规模扩张的初期, 由规模扩大所带来的减少成本等一 活个性化而有利于创新的管理模式方面就会有所忽略, 因此, 相对来说, 企业效
系列好处, 仍然能够弥补效率损失, 从而使企业获得较强的竞争力。
位。 际华集团和鄂尔多斯的效率竞争力甚至落后于全部上市公司的平均水平。 但 是, 这并不影响其获得综合竞争力。 例如, 雅戈尔在 2010 年也仍然继续其一贯的扩张规模的路径。 在品牌服装
的效率竞争力却相对较弱, 效率竞争力排名在行业内分别位于第 21、 41 和 29
斯的规模竞争力都非常突出, 规模竞争力在行业内排名前 3 位; 然而, 这些企业
有限公司、 际华集团股份有限公司就是典型的例子。 雅戈尔、 际华集团和鄂尔多
在第一组企业中, 雅戈尔集团股份有限公司、 内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份
123
企业蓝皮书
MAYOR、 GY、 Hart Schaffner Marx、 CEO 和 HANP 等五个品牌, 并为各品牌成立
方面, 除了原 有 的 主 导 品 牌 YOUNGOR 之 外, 还 进 一 步 针 对 细 分 市 场 推 出 了
在 2010 年, 公司继续购置中心城区的自营专卖店, 积极进驻重点城市的大型商 686 家卖场进行了店铺装修。 2010 年, 公司经营网点净增 187 个, 其中自营专卖 店净增 33 个, 商场
专柜专厅净增 168 个。 在地产开发方面, 虽然 2010 年是房地 依然未停止其扩张的步伐, 从 2004 年以来, 雅戈尔以平均每 3 年进入一个城市 产市场的调控之年, 面临国务院及各部委出台的一系列房地产调控政策, 雅戈尔 场, 并集合全资子公司宁波雅戈尔汉文创意设计有限公司的设计和施工资源, 对
了独立的工作室, 确定了推广区域。 此外, 公司还进一步扩张营销网络和渠道。
区长风生态商务区 8 号东地块。 通过不断的规模扩张, 雅戈尔实现了可观的销售 同期增长 9. 05% , 实现净利润 70501 万元; 地产开发业务实现营业收入 685291 力, 雅戈尔再次保持了其在纺织服装行业具有最强竞争力的龙头企业的地位。
面积 134972 平方米。 2010 年, 雅戈尔又进入上海市场, 通过竞价获得上海普陀
雅戈尔进入杭州市场, 并在 2010 年竞得杭政储出 53、 56 号地块, 新增规划建筑
的速度, 推进公司在长三角的布局。 2004 年, 雅戈尔进入苏州市场。 2007 年,
收入和利润。 2010 年, 公司的品牌服装业务实现营业收入 609861 万元, 较上年 万元, 较上年同期增长 31. 90% , 实现净利润 67922 万元。 通过较强的规模竞争 第二种模式: 效率与规模并重。 规模的扩张容易受到资本等因素的限制, 因
力。 通过专注于精细化的管理来减少成本、 提高劳动效率, 或者通过不断的技术创 新和产品创新, 获得更高的产品附加值, 以提高利润率, 取得较强的竞争力。 在第一组企业中, 鲁泰纺织股份有限公司和上海申达股份有限公司就是典型
此, 部分企业选择在获得了一定规模的基础上, 依靠不断提高经营效率来获取竞争
别排名第 4 位、 第 5 位, 效率竞争力则排名第 6 位和第 4 位。 通过规模和效率的 双重支持, 保证了公司能够获得稳定而持久的竞争力。 例如, 鲁泰纺织股份有限公司就一直非常注重通过持续的技术创新和产品创
的例子。 鲁泰 A 和申达股份的规模和效率比较匹配, 其规模竞争力在行业内分
新来稳定市场份额, 保持企业的竞争力。 鲁泰公司的产品 80% 以上用于出口, 其主要的市场是日本、 韩国、 美国、 英国、 意大利等国家和地区。 在金融危机使 飙升、 劳动力成本持续上涨等压力下, 鲁泰公司仍然取得了相对较好的生产经营 全球经济疲软、 消费需求有所下降, 以及 2010 年中国的棉花等原材料价格大幅
124
纺织行业企业竞争力分析
项, 授权专利 27 项; 并获得国家重大科技成果转化项目 1 项, 山东省科技进步 定, 其中 2 项达到国际先进水平。 以先进技术为核心的、 功能和面料丰富的产品 一等奖 1 项, 国家重点新产品 1 项, 并有 4 项新产品、 新技术通过省科技成果鉴
在 2010 年, 该
公司又完成新产品开发 9 项, 课题攻关项目 58 项, 技术革新 305
业绩, 根本原因就在于该公司对新产品研发、 新技术推广和新成果转化的重视。
体系, 为鲁泰带来了可观的收益。 2010 年, 公司实现营业收入 502562. 41 万元, 营业利润 90781. 80 万元, 分别比上年同期增长 24. 51% 和 39. 17% ; 公司的净利 润增长 率 和 净 资 产 收 益 率 分 别 达 到 了 29. 61% 和 16. 78% , 高 于 2009 年 的 定的规模扩张的速度。 从 2008 年开始, 公司就通过 A 股市场实施了再融资, 用
11. 16% 和 14. 55% 。 当然, 在注重经营效率的同时, 鲁泰公司也依然保持着一 于建设多个生产项目。 2010 年, “1000 万米高档大提花女装面料生产线项目 ”
投产, “ 品牌与销售网络建设项目 ” 不断推进, 使公司在国内大中城市的高档商
场设立的专卖店和专柜增加到 36 家, 实体营销网络进一步扩大, 公司还成立了 “ 鲁泰在线” 开展网络销售。 较高的规模竞争力和效率竞争力, 使鲁泰多年来一 直维持着行业龙头企业的地位。 从长期来看, 以效率提升作为支撑基础的规模扩张, 会更具有可持续性, 竞
争力提升的空间应该会更高。
济环境带来了产业环境的变化, 在一定程度上导致部分企业很难持续在某一个产
为广大企业提供了丰富的机会, 另一方面也给企业带来了巨大的挑战。 复杂的经 业或领域里进行长期持续的深耕, 而是不断寻找和涉足新的具有更高利润率的产
产要素供求和价格的变化, 以及由此引致的各种消费需求的产生和衰微, 一方面
复杂的宏观经济环境、 轮番推进的产业政策, 由于各个领域的改革而引起各种生
中国作为一个正在快速发展且已迈进改革深化期的发展中大国, 由此而产生
(2) 产业变迁: 复杂的经济环境及多元化的选择
服装企业中有了明显的表现。
业和领域。 企业所推进和涉及的产业变迁, 在当前已经成为一个现实, 并在纺织 以第一组企业, 即纺织服装行业上市公司的龙头企业为例, 5 家企业全都不
同程度地涉及了纺织服装产业以外的领域, 甚至有的企业, 其主营业务构成中很 投资型企业。
大比例已经不是纺织服装业。 还有的企业已经不是单纯的制造业企业, 而成为了
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企业蓝皮书
工项目。 2010 年, 鄂尔多斯在电冶领域的营业收入为 923221 万元, 占全部营业 生产硅铁 64 万吨、 硅锰 12 万吨、 电石 58 万吨、 多晶硅 2 吨。 鄂尔多斯在服装 行业的营业收入为 232698 万元, 仅占全部营业收入的 19. 83% 。
装生产和原有的煤炭开采和洗选、 发电、 冶金外, 同时还运行了多晶硅和氯碱化
服装产业跨入了能源化工产业, 其经营重点也从轻工业转化至重化工业。 除
了服
这尤其以内蒙古鄂尔多斯羊绒制品股份有限公司最为明显。 鄂尔多斯已经从
收入的 78. 69% , 其中原煤开采近 500 万吨, 洗选 450 万吨, 发电 108 亿千瓦时,
603850 万元, 占全部营业收入的 41. 61% ; 在房地产领域的营业收入为 684283
雅戈尔的 业 务 也 涉 及 三 大 产 业, 其 中, 2010 年 在 品 牌 服 装 的 营 业 收 入 为
万元, 占全部营业收入的 47. 15% 。 以外, 雅戈尔还涉及了金融投资业务, 其通 润 70501 万元和通过房地产业务实现的净利润 67922 万元。 从这个角度来看, 雅 戈尔已经不是纯粹的制造业企业, 而是转化成为了投资型企业。 际华集团股份有限公司以职业装和职业鞋靴的生产制造为主, 但是也依然涉
过金融投资业务实现的净利润达 124541 万元, 远高于通过服装业务实现的净利
189360 万元, 占全部营业收入的 11. 88% 。
及了药品等其他领域的生产经营。 2010 年, 际华集团在其他行业的营业收入达
439005 万元, 占全部营业收入的 87. 35% 。 但是, 鲁泰 A 也依然涉及了其他与纺
鲁泰 A 一直专注于纺织行业, 2010 年, 纺织产品为企业带来的营业收入是
0. 14% 。
营业收入的 2. 12% ; 在中成药制造方面的收入为 684 万元, 占全部营业收入的 上海申达股份有限公司较专注于与纺织品相关的业务, 其主营业务包括以纺
织服装关系不大的行业, 如其在热电生产方面的营业收入为 10634 万元, 占全部
0. 24% , 但是, 申达股份有限公司已经在试探性地参与房地产开发项目, 并对该 领域未来的拓展有了进一步的规划。 纺织服装行业的龙头上市公司, 全部都不同程度地进行了产业多元化的选
份同时也涉及了房产业务, 其营业收入为 1435 万元, 虽然仅占全部营业收入的
织品为主的外贸业务、 纺织新材料业务、 汽车配套纺织品业务等。 但是, 申达股
择, 这也许从一个侧面反映了, 在产业环境多变和宏观经济环境较复杂的情况 道理一样, 有利于分散风险, 寻找利润最大化, 是一种较理性的选择。
下, 企业涉及多个领域的生产经营和投资, 正如 “ 把鸡蛋装在多个篮子里 ” 的
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纺织行业企业竞争力分析
图 6 - 12 企业在各个行业的营业收入占其全部营业收入的比重 ( 2010 年)
资料来源: 作者根据各企业年报公布数据计算而得。
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企业蓝皮书
2. 第二组的特点 业 , 是纺织服装行业中竞争力相对较强的企业 。 这 10 家企业在全部上市公司 0. 2224, 规模竞争力 、 效率竞争力和增长竞争力的均值分别为 0. 0409、 0. 1481 争力 。 第二组企业是在纺织服装行业内基础竞争力排名为第 6 位至第 15 位的企
的排 名 中 位 列 第 303 ~ 633 位 之 间 。 10 家 企 业 的 基 础 竞 争
力 监 测 平 均 值 为 和 0. 0334。 这三个因素相比较而言 , 效率竞争力要远高于规模竞争力和增长竞 从总体来看, 第二组上市公司最明显的特点就是效率竞争力突出。 这说明在
得越来越重要。
纺织服装行业, 效率的作用越来越大, 提高效率对于企业获得较强竞争力而言显
图 6 - 13 第二组公司的竞争力值
股集团股份有限公司 ( 航天通信 ) 的效率竞争力都非常强, 分别为行业内效率 竞争力的第 2 名、 第 3 名,① 而且这两家公司的规模竞争力也并不弱。
在第二组企业中, 辽宁时代万恒股份有限公司 ( 时代万恒 ) 和航天通信控
如航天通信, 就涉及了军品制造、 物业管理、 纺织业制造、 通信服务等众多领
正如第一组企业一样, 本组中的大多数企业也都表现出产业多元化的特点。
饰的出口业务和以服装所需的面料、 辅料、 机械设备等进口业务为主, 但是该公
①
域。 时代万恒的主营业务相对单一, 是以棉、 毛、 麻为主要面料的梭织服装、 服
上海华源企业发展股份有限公司的效率竞争力排名第一 , 但其中有公司破产重组的影响, 因 此不作分析。
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纺织行业企业竞争力分析
司也涉及了房地产业务, 2010 年在房地产领域的营业收入占到了全部营业收入 的 22. 77% 。 3. 第三组的特点 第三组企业是在纺织服装行业内基础竞争力排名为第 16 位至第 25 位的企
排名中位列第 642 ~ 715 位之间。 10 家企业的基础竞争力监测平均值为 0. 1074, 规模竞争力、 效率竞争力和增长竞争力的均值分别为 0. 0778、 0. 0239 和 0. 0057。 在竞争力的三个方面都不突出, 相对而言, 规模竞争力相对较强, 增长竞争力则 明显偏弱。
业, 在纺织服装行业中并没有很明显的竞争力。 这 10 家企业在全部上市公司的
图 6 - 14 第三组公司的竞争力值
4. 第四组的特点 业 , 其在纺织服装行业中竞争力相对较弱 。 这 10 家企业在全部上市公司的排 第四组企业是在纺织服装行业内基础竞争力排名为第 26 位至第 35 位的企
名中位列第 724 ~ 958 位之间 。 10 家企业的基础竞争力监测平均值为 0. 0071, 规模 竞 争 力 、 效 率 竞 争 力 和 增 长 竞 争 力 的 均 值 分 别 为 0. 0110、 0. 0098 和 - 0. 0137。 5. 第五组的特点 第五组企业是在纺织服装行业内基础竞争力排名为第 36 位至第 43 位的企
业, 是在纺织服装行业中没有什么竞争力的企业。 这 8 家企业在全部上市公司的
排名中位列第 998 ~ 1280 位之间。 8 家企业的基础竞争力监测平均值为 - 0. 3535,
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企业蓝皮书
图 6 - 15 第四组公司的竞争力值
规模竞争力、 效 率 竞 争 力 和 增 长 竞 争 力 的 均 值 分 别 为 - 0. 1083、 - 0
. 0144 和 - 0. 2308。 各项竞争力均弱于全部上市公司的平均水平。
图 6 - 16 第五组公司的竞争力值
( 四) 中小企业板块上市公司的特点
在中小企业板的 581 家监测企业中, 纺织服装行业共占 29 家。 从图 6 - 17
0. 3567, 高于全行业平均水平 0. 0190。 其中, 增长竞争力得分平均值为 0. 0914, 高于全行业均值 0. 0019, 也高于上年中小纺织企业的水平; 效率竞争力均值为
争力要远远高于全行业平均水平。 例如, 纺织服装上市公司的基础竞争力均值为
和表 6 - 10 可以看到, 中小企业板块纺织服装上市公司的竞争力非常强, 整体竞
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纺织行业企业竞争力分析
0. 0263, 高于全行业均值 0. 0056; 规模竞争力均值为 0. 2390, 高于全行业均值 0. 0114。 中小企业板块纺织服装上市公司的竞争力主要来自规模竞争力和增长竞 争力 ( 虽然中小板块企业的规模相对较小 ) , 效率竞争力有所增长但目前还不是
平。
增加企业竞争力的最关键因素。 中小企业还应该更多地注重提升自身的效率水
图 6 - 17 中小板块纺织服装上市公司与全行业上市公司竞争力得分平均值 表 6 - 10 在中小板块中排名前 100 位的纺织服装上市公司
股票代码 002563. SZ 002503. SZ 002029. SZ 002293. SZ 002154. SZ 002269. SZ 002042. SZ 公司名称 浙江森马服饰股份有限公司 上海美特斯邦威服饰股份有限公司 东莞市搜于特服装股份有限公司 华孚色纺股份有限公司 福建七匹狼实业股份有限公司 罗莱家纺股份有限公司 浙江报喜鸟服饰股份有限公司 2010 年排名 20 43 55 64 87 89 5 2009 年排名 14 28 19 52 60 —
—
比 2009 年减少了 1 家。 从两年的排名来看, 2010 年中小纺织服装上市公司的竞 争力排位有所下降。 在百强中小企业中, 我们特别关注浙江森马服饰股份有限公 司。
在中小企业板块中, 2010 年竞争力位列前百强的纺织服装上市公司有 7 家,
其效率竞争力最为突出, 在整个中小板块上市公司中排名第一。 其规模竞争力和
浙江森马服饰股份有限公司是中小纺织服装上市公司中竞争力最强的企业,
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企业蓝皮书
增长竞争力在中小纺织服装上市公司中均排名第 2 位。 可见, 对于浙江森马服饰 竞争力的形成, 对于其他的纺织服装企业具有重要借鉴意义。 股份有限公司而言, 高效是其获得强大竞争力的主要来源。 因此, 分析森马效率 对于服装生产企业而言, 最重要的生产经营环节有三个部分, 分别为产品设
计、 产品生产, 以及产品销售。 森马服饰在这三个环节的组织处理, 能够有利于 力做好经营销售, 从而保持了较高的效率竞争力。
在短期内快速提高设计能力, 降低企业的生产成本、 提高生产灵活性,
并集中精 从产品设计来看, 森马服饰公司的主要策略是多方面多渠道地加强与专业机
构的合作, 依 靠 专 业 机 构 的 力 量 来 提 高 设 计 能 力 和 水 平。 该 公 司 先 后 与 法 国 美广告、 美世咨询、 上海东华大学、 浙江理工大学等一批国内外机构结成战略合
PROMOSTYLE 公司、 韩国色彩协会、 德国永恒力物流、 北京用友软件、 上海奥
作伙伴, 成立设计开发中心和技术中心。 这种方式一方面充分利用了市场经济下 自身设计队伍的培养速度。
专业分工带来的好处, 能够有效地减少设计成本; 另一方面, 也有利于加快企业 从产品生产来看 , 森马服饰公司采用的订单化生产方式 , 也有利于减少企
角 、 长三角两大区域以及山东 、 湖北等地整合了 160 多家生产能力较大 、 技术 力量较雄厚 、 产品质量较好的专业生产厂家 , 实行订单化的生产方式 。 这种供
业的生产成 本 , 保 证 生 产 的 灵 活 性 。 森 马 服 饰 采 用 虚 拟 生 产 的 策 略 , 在 珠 三
应链体系 , 能够根据市场需求灵活安排生产 。 在非需求旺盛的时期 , 这种供应 链体系能够有效减小库存 , 减少生产资金的积压 , 降低成本 , 提高资金的使用 效率 。
森马持续加大品牌推广力度, 通过电视宣传片、 网络互动、 儿童嘉年华等方式推 店数量和质量, 并不断推进直营和加盟体系的建设, 保持企业的销售终端的控制 力。
从经营销售来看, 这是目前森马服饰集中精力专注做的一个环节。 一方面,
广品牌理念; 另一方面, 扩大销售渠道, 通过新拓、 整合、 扩店等方式来提升门
服装企业而言, 是值得思考和借鉴的。
通过合作等方式让渡出部分环节, 从而降低成本, 提高效率。 这对于众多的纺织
生产经营环节, 有所为有所不为, 发挥比较优势, 集中精力于自己专长的环节,
可见, 浙江森马服饰股份有限公司获得较强效率竞争力的方式是: 在不同的
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表 6 - 11 中小企业板块纺织服装上市公司的竞争力分值与排名情况
竞争力值 全行业排名 行业内基础
上市公司
股票代码
纺织行业企业竞争力分析
浙江森马服饰股份有限公司 上海美特斯邦威服饰股份有限公司 东莞市搜于特服装股份有限公司 华孚色纺股份有限公司 福建七匹狼实业股份有限公司 罗莱家纺股份有限公司 浙江报喜鸟服饰股份有限公司 江苏联发纺织股份有限公司 孚日集团股份有限公司 浙江华峰氨纶股份有限公司 河南新野纺织股份有限公司 江苏新民纺织科技股份有限公司 福建众和股份有限公司 深圳市富安娜家居用品股份有限公司 佛山星期六鞋业股份有限公司 湖南梦洁家纺股份有限公司 希努尔男装股份有限公司 上海嘉麟
杰纺织品股份有限公司 江苏霞客环保色纺股份有限公司 浙江嘉欣丝绸股份有限公司 凯撒( 中国) 股份有限公司 浙江美欣达印染集团股份有限公司 宏达高科控股股份有限公司 山东济宁如意毛纺织股份有限公司 江苏三友集团股份有限公司 宁波宜科科技实业股份有限公司 山东德棉股份有限公司 梅花伞业股份有限公司 江苏金飞达服装股份有限公司
002563 002269 002503 002042 002029 002293 002154 002394 002083 002064 002087 002127 002070 002327 002291 002397 002485 002486 002015 002404 002425 002034 002144 002193 002044 002036 002072 002174 002239
规模竞争力 效率竞争力 增长竞争力 基础竞争力 规模竞争力 效率竞争力 增长竞争力 基础竞争力 竞争力排名 0. 5707 0. 3904 0. 4432 1. 4042 23 1 14 5 1 0. 6637 0. 1351 0. 1401 0. 9390 14 52 110 20 2 0. 0304 - 0. 0143 0. 6850 0. 7011 267 288 2 43 3 0. 5253 - 0. 0146 0. 0900 0. 6007 31 290 147 55 4 0. 3054 0. 0491 0. 1965 0. 5510 84 123 81 64 5 0. 2412 0. 0500 0. 1649 0. 4561 113 122 97 87 6 0. 2055 0. 0205 0. 2259 0. 4518 134 180 64 89 7 0. 3189 0. 0350 0. 0342 0. 3881 82 145 231 106 8 0. 4865 - 0. 0538 - 0. 0710 0. 3617 36 489 385 116 9 0. 2489 0. 1386 - 0. 1906 0. 1969 109 48 501 186 10 0. 2903 - 0. 0598 - 0. 0389 0. 1915 88 509 351 187 11 0. 2066 0. 0171 - 0. 0328 0. 1909 133 188 334 188 12 0. 0732 0. 0068 0. 1104 0. 1903 226 223 128 189 13 0. 0890 - 0. 0039 0. 0473 0. 1324 217 250 212 222 14 0. 1306 - 0. 0397 - 0. 0005 0. 0904 189 414 276 241 15 0. 0250 - 0. 0258 0. 0178 0. 0171 273 339 255 287 16 0. 1460 - 0. 0382 - 0. 1105 - 0. 0027 180 411 436 295 17 - 0. 0456 - 0. 0312 0. 0505 - 0. 0262 324 372 205 309 18 0. 0294 - 0. 0614 - 0. 0253 - 0. 0572 268 515 321 328 19 0. 1723 - 0. 0169 - 0. 2177 - 0. 0623 157 298 530 332 20 - 0. 1643 - 0. 0272 - 0. 0224 - 0. 2139 410 351 317 404 21 - 0. 0312 - 0. 0733 - 0. 1939 - 0. 2984 319 538 504 450 22 - 0. 1942 - 0. 0421 - 0. 1072 - 0. 3436 433 428 433 473 23 - 0. 1522 - 0. 0526 - 0. 2019 - 0. 4067 396 484 506 505 24 - 0. 2376 - 0. 0413 - 0. 2271 - 0. 5061 467 422 534 527 25 - 0. 2928 - 0. 0813 - 0. 2256 - 0. 5997 509 555 533 549 26 - 0. 2115 - 0. 0743 - 0. 3374 - 0. 6232 446 545 564 550 27 - 0. 4023 - 0. 0796 - 0. 2059 - 0. 6878 556 554 511 556 28 - 0. 2620 - 0. 1000 - 0. 4730 - 0. 8351 487 568 569 564 29
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企业蓝皮书
三 结语
从 2010 年至 2011 年中期纺织工业的发展状况和 2010 年纺织服装上市公司
的竞争力分析来看, 中国的纺织服装行业仍然表现出了较好的竞争力。 但是, 面 对复杂的经济环境, 本行业产量、 收入、 利润等增长速度的下降, 为其竞争力的 保持
带来了巨大压力。 为此, 越来越多的企业通过产业变迁和多元化经营的方式
提升竞争力的必经之路。
来探索获取竞争优势的途径。 在困难和压力下寻找机会, 显然仍是纺织服装企业
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