投资连结保险
2012-03-30 11:09:30 来源： 互联网
定义
投资连结保险，简称投连保险。也称单位连结( unit-linked)，证券连结(equity-linked)，变额寿险(variable life)。投资连结保险顾名思义就是保险与投资挂钩的保险，是指一份保单在提供人寿保险时，在任何时刻的价值是根据其投资基金在当时的投资表现来决定的。
基本介绍
投资连结保险是一种融保险与投资功能于一身的新险种。设有保证收益帐户、发展帐户和基金帐户等多个帐户。每个帐户的投资组合不同，收益率就不同，投资风险也不同。由于投资帐户不承诺投资回报，保险公司在收取资产管理费后，将所有的投资收益和投资损失由客户承担。充分利用专家理财（行内有人称之为请专家为自己打工）的优势，客户在获得高收益的同时也承担投资损失的风险。因此投资连结保险适合于具有理性的投资理念、追求资产高收益同时又具有较高风险承受能力的投保人。
功能作用
保障功能——投资连结保险保障的范围、程度等因具体产品而异。有的险种除了提供意外与疾病身故保险金、全残保险金等保障外，还有其他服务项目，如保证可保选择权和豁免保险费等。 可保选择权的含义是指投保人在保单生效后可根据实际需要，在规定允许的范围内增加投保一份或多份保险，且无需进行体检；豁免保险费的含义是指在保险期间内，如被保险人因疾病或意外伤害事故丧失劳动能力，将可享受免交保险费的待遇，所有的保障内容均不受影响。
投资功能——投资连结保险除提供风险保障外，还具有投资功能。其中，投资连结保险的投资部分的回报率是不固定的，未来投资收益具有一定的不确定性，保单价值将根据保险公司实际投资收益情况确定。 一方面，保险公司投资收益比较好时，客户的资金也将获得较高的投资回报；反之，保险公司投资收益不理想时，客户也将承担一定的风险。另一方面，正是由于取消了保单固定利率，所以保险公司可以制定更加积极的投资策略，通过对资金的有效地组合和运用，使资金发挥更大的效率。这样投保人就有可能获得比采用固定利率的传统人寿保险更好的投资收益。
重要意义
向市场推出“投资连接保险”产品，其重要意义体现在：促进寿险业金融功能创新，寿险业将不仅具有一般保障和定期给付功能，它已趋向寿险产品金融证券化。将来寿险业侧重点，已不再是保障而是趋向为客户投资理财；促进我国投资市场的繁荣和稳定，由于保险公司聚集的资金规模大、投资队伍专业化在市场投资规范性和专业性方面都较为科学，对于投资市场的稳定和健康发展必将起着积极作用；客户和保险公司都能“双嬴”，保险公司在很大程度上化解了客户个人投资所存在的风险，促进了社会的稳定和繁荣。
优点缺点
保险公司——对保险公司而言，优越性表现如下：
1.释放风险，保证偿付能力的稳定性；
2. 可完全解决传统寿险产品资产与负债不匹配的问题；
3.拓宽服务领域，促进业务增长。
负面性主要有以下几点：
1.利差益均回馈给保户，本身利润增长受阻；
2.人力资源成本增大，包括培训费用增加和投资人才的引进。
保户——对保户而言，优越性体现在：
1.保险公司依据资金实力和专业投资人才进行投资，会比自身个人投资来得更为稳健。所缴纳保费的投资利润扣除一定费用后完全归自己所有，如果保险公司经营好，保户将获得比普通的寿险多得多的收益；
2.保险公司经营风险的释放，本身就是对保户保障程度的提高。
负面体现在：
1.比较普通寿险，利息不固定，有可能没有任何收益；
2.保险公司有可能会克扣利息，兑付的利息不是应该得到的收益。因为保户无法准确了解保险公司的经营状况；
3.本金在一定期限，不能退保，对于中低收入的家庭来说，带来很多不便。