仓单质押贷款风险识别及控制

 [操作风险] 仓单质押贷款风险的识别与控制

根据重庆银行近日对房地产业、区县政府融资平台、制造业、化肥生产、商贸流通业、外贸行业等7个行业的调研，上述7个行业都不同程度的受到次贷冲击波的影响，而这种影响则将给银行带来风险，比如钢材贸易企业的仓单质押因为钢铁价格下降使得银行风险扩大。

重庆银行的调研显示，钢材进销价差可能倒挂，第三季度钢价持续下跌，使经销商的经营处于被动局面。尤其板材经销企业，向钢厂的采购价格按月定价，失去价格优势，极容易导致价格倒挂。这将导致仓单质押、仓货抵押贷款风险加大：钢价下跌时，抵押物价值下降，变现能力降低。

【银联信点评】

仓单质押贷款指需要借款企业将其所有的货物存放在银行指定仓储公司，并以仓储方出具的仓单在银行进行质押，银行依据货物价值的一定比例向借款企业提供的短期融资业务。目前，各银行都普遍开展了这一贷款业务。但是，仓单质押贷款业务由于涉及的关系和操作环节较多，使得如何有效识别和控制风险，成为顺利开展该项业务的关键。

1、仓单质押贷款业务的风险类型

质权的建立是以质物的实际存在及出质人对其拥有完全的处分权力为前提的，实践中由于各种复杂情况，加上银行管理上的漏洞，常有一些以虚假或严重不实的财产质押给银行而骗取贷款的事情发生。常见的有以下几种情况：

(1)质物的实际价值与评估的价值不相符借款人为了多得到贷款，便想方设法将质物的价值抬高，而物流仓储企业为了争取业务，不惜弄虚作假以迎合这种需要，使得资产的评估带有很大水分；还有物流仓储企业由于技术、经验等方面的原因对某项财产的价值判定不准；或不能科学预测财产的价格变动趋势，以致评估结果失真（基本是高估情形）。这种质物不足值成为贷款的重要风险点。

(2)以伪造、编造的仓单质押。个别借款人串通物流仓储企业有关人员出具无实物的仓单或入库凭证向银行骗贷。

(3)以存在权属有争议的财产作质押。质押的商品因质押人未能在规定期限内付清价款等原因，买卖双方形成争议，质押人虽还持有质押品，但并不实际拥有此财产。

(4)重复抵押。借款人以同一财产先后向不同的银行抵押分别取得贷款，致使一方抵押权落空，被迫成为信用贷款。

(5)质物丢失或变质等原因造成的业务风险。

对银行而言仓单质押的风险主要是由于信息不对称情况下借款人故意的隐瞒或欺骗，这对所有的银行业务来讲是共性，但对于仓单质押贷款业务而言，它的特性风险主要体现在作为合作方的物流仓储企业的业务能力及诚信度问题，因为在以往出现的问题中，往往同时有物流仓储企业的责任，因而选择一个好的合作伙伴（物流仓储企业）对该项业务的成败至关重要。

2、仓单质押贷款业务风险防范要点

(1)谨慎选择质押商品。首先，该种商品应尽量是一种适用广泛，易于处置，价格波幅较小且不易变质（保存期至少一年）的商品，如：各类基础生产资料。

其次，质押货物要存在公开的交易市场，销售渠道广泛，且应考察货物来源的合法性，避免质押走私货物、违禁物品、国家禁止交易和限制交易的商品。

最后要保证质押货物的产权是明晰的、并已足额缴纳了关税、增值税、仓储费、运输费等税费，不存在税收及货物保管等方面的法律纠纷，不存在其他经济纠纷情况。

(2)关注借款人的资信状况。银行开展仓单质押贷款业务应谨慎选择客户，要重点考察贷款企业的经营能力和信用状况，尽量选择那些主营业务突出，经营状况指标超过行业平均水平，经营现金流充沛的企业；同时应选择那些内部管理制度健全，管理者素质较高，且无不良经营纪录的企业。

(3)对仓单和物流仓储企业：①因物流仓储企业开出的仓储收据（仓单）是银行向货物抵押方融资的先决条件，而目前我国使用的普通仓单还是由各家物流仓储企业自己设计的，形式很不统一，为加强管理，银行可要求物流仓储企业按《合同法》规定记载所需的内容，包括对存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间等，并形成固定格式。同时要派专人对仓单进行管理，保证仓单的真实性、唯一性和有效性。②对于标准仓单，因目前我国标准仓单是由交易所统一制定的，指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后才签发给货主，标准仓单一经交易所注册，即可用于实物交割。因此银行一方面要求物流仓储企业为上海期货交易所指定交割单位，另一方面要求所质押的标准仓单必须经过交易所注册。③质押仓单必须要求

货物业主（借款人）背书记载质押事项，背书后的仓单作为重要权利凭证归档管理。④选择资信状况好、综合实力较强具有独立法人资格的物流仓储企业合作，其中标准仓单质押贷款的合作方要求是期交所指定交割单位，行业知名度高。同时银行与仓储企业、货主签订《仓单质押贷款三方协议》， 要求物流仓储企业管理仓库中货主企业的货物，包括管理货物的进出库，确保仓储货物的安全、防潮、防霉等，同时监管货主企业在仓库中存储货物的种类、品种和数量等，保证仓单与货物货单一致，手续完备，货物完好无损。

(4)提货管理。由于一张仓单项下的货物是在不同时间，根据销售进度以多张不等量“专用仓单分提单”方式释放的，因此从仓单进入银行获准质押放款开始就要由管户信贷员按仓单编号、日期、金额、仓储地等要素登记明细台帐，每释放一笔，就要在相应仓单项下作销账记录，直至销售完成，货款全部回笼为止。

(5)加强物流仓储企业的信息化建设。物流仓储企业联系了银行和货主企业，扮演着重要的双料服务商角色。在信息化的今天，加强物流仓储企业的信息化建设对于提升物流仓储企业的服务水平、扩大企业的服务范围意义重大。对于物流仓储企业来说，其信息化分成两大部分，一是企业内部的信息化建设，二是企业与合作伙伴、业务关联企业的信息化建设。加强企业内部信息化建设，可以改善企业流程，减少企业内部人员作案和操作上的失误，提高工作效率；加强企业与关联企业的信息化建设，可以为客户和银行等关系企业提供更高效的服务，尤其是可以保障信息的通畅从而降低各方的经营风险。

(6) 加强对抵押物价值的动态监测，防范贬值风险。重庆银行的调研就提示了这方面的风险，比如钢材贸易企业的仓单质押因为钢铁价格下降使得银行风险扩大。而目前，随着国内外经济不景气情况的加剧，许多商品价格都在下降，必然影响到抵押物价值下降，变现能力降低。因此商业银行应加强对抵押物价值的动态监测，防范贬值风险。