商业银行流动性风险特点

商业银行流动性风险特点：

流动性风险是商业银行所面临的重要风险之一，我们说一个银行具有流动性，一般是指该银行可以在任何时候以合理的价格得到足够的资金来满足其客户随时提取资金的要求。银行的流动性包括两方面的含义：一是资产的流动性，二是负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力；负债的流动性是指银行以较低的成本适时获得所需资金的能力。当银行的流动性面临不确定性时，便产生了流动性风险。

1.流动性缺口客观存在。从商业银行近年来经营的实际情况看，流动性供给无法充分满足流动性需求，客观上已经存在一定程度的流动性缺口。

2.资本杠杆比率偏高。近年来，由于各商业银行资本金增长速度远远低于存款的增长速度，资本杠杆比率越来越高，近两年均超过50％。自有资金抵御流动性风险的能力逐年下降。即便如此，随着近年来金融机构所处的社会制度背景、经济金融环境及其影响的广度和深度等方面的变化，经营的安全性已不能用单一的资本充足率来衡量，在国内外金融市场日益发达从而金融风险日益增加的情况下，即使资本充足率达到警戒线以上也已不足以保证银行经营系统的安全和经济的稳定发展。

3.资产形式单一，变现能力较差。按照现代商业银行资产负债管理的标准衡量，合理的资产形式及其结构应该是多元化的。但是，目前商业银行普遍存在着资产形式单一的问题，资产的大部分被贷款所占据。贷款受合同期限等因素的影响，流动性较差，属于固态资产，其在资产结构中的高占比，必然限制了整个资产的流动性。

4.信贷资产质量低，资金沉淀现象严重。目前信贷资产质量低已成为影响我国商业银行，尤其是国有商业银行流动性的主要因素，不良贷款形成的风险成为流动性风险最重要的组成部分。不良贷款占比较高，使得占全部资产较大比重的信贷资产缺乏流动性，从而影响了资产的总体流动性。

5.流动性负债比例上升，潜在风险加大。目前各商业银行流动性负债比例呈不断上升的趋势，加大了各商业银行流动性管理的难度和潜在的流动性风险。

影响中国2013年6月流动性危机的因素：

1.商业银行的惯常业务是从同业市场借入短期资金、投放长期项目，产生期限错配。最常见的是银行将资金配置于较长期债券以锁定高收益，再将债券质押为短期回购融资。同业市场短期融资的低成本与长期债券投资的高收益，可确保商业银行稳稳赚得较高利差。在高杠杆化的盈利模式驱使下，机构乐此不疲。从银行流动性考量，则风险不断放大。事实上，基于债券尤其是国债与政策性金融债的流动性好，债券投资的期限错配风险相对较小。更危险的游戏在于，许多同业资金最终投放至期限较长的信贷资产、承兑汇票和信托受益权等非标准化、低流通性的资产，构成对银行流动性的更大威胁。所有这些套利机会的存在，表明实体经济中的机会微乎其微。

2. 银行杠杆使用过度致缺钱。近几年的新增贷款大部分并不是从传统信贷渠道流出。央行统计数据显示去年有大约一半的新增贷款是通过信用证、租赁或其他非正式贷款的方式发放的。这就是近年来越来越多被人提到的“影子银行”中国金融体系中可以发放贷款但却不像银行那样接受监管的部分。与贷款剧增显得矛盾的是，银行本身在缩减放贷规模并提高放贷标准。这就意味着，很多新借款者信用较差。

3. 流动性紧张不是没钱而是放错了地方。 一面是银行缺钱，股市缺钱，中小企业缺钱；但另一方面却是，货币的供应量充裕，不少大型企业依然出手阔绰，大量购买银行理财产品，游资仍在寻找炒作的概念，民间借贷依旧风风火火。两相对比不难发现，眼下的缺钱看似来势凶猛，实则是一场资金错配导致的结构性资金紧张。不是没有钱，而是钱没有出现在正确的地方。

4. 在全球经济整体下行的氛围中，商业银行偏好将资金贷给大型国有企业，基于实业利润竞逐的不易，大型国企又倾向以数倍于官方利率的价格将银行贷款出借给中小规模企业，而不是投资自身业务。这便构成中国非正式借贷市场的重要部分。根据标普测算，2012年底中国非正式借贷（即所谓影子银行）市场的规模已达3.7万亿美元，占GDP的44%。在这个市场中，增长最快的领域是委托贷款和可产生稳定现金流的银行承兑票据及有价证券。今年前4个月，委托贷款与银行承兑票据发行额已从一年前的6360亿元翻番至1.6万亿元。其中，很大一部分资金流向了房地产开发企业与地方融资平台。

存贷比指标存在的问题:

1. 为了应对月度、季度、年度考核，银行不得不强化“存款立行”的传统经营思路，通过“多存多贷”保证贷款能按计划投放。在很大程度上制约了银行创新业务和产品的动力。

2. 严格的存贷比考核在一定程度上诱发了商业银行绕开监管的冲动，银行热衷于发展“影子”渠道，就是因为这些渠道可以规避监管部门对于信贷额度的控制.

3. 部分银行通过购买同业存款应对存贷比考核，也导致资金市场间歇性、突然性的大幅波动，抬高资金价格，加剧流动性紧张局面。

4. 随着银行不断创新业务，除存款、贷款以外的资金来源和业务规模逐步扩存

贷比监管已出现覆盖面不够的问题，预计存贷比考核与流动性的相关性将越来越低。

5. 严格的存贷比考核已无法真实、及时地反映银行的流动性风险，导致银行流

动性管理在某些时点显得被动，不利于以银行体系为主导的金融市场的稳定。