广东省燃煤发电企业成本分析
广东省燃煤发电企业成本分析
广东电力交易中心
2017年10月
2016年下半年以来，在国家煤炭“去产能”、“控产量”等政策措施的影响下，煤炭产量显著下降，煤炭供应趋于紧张，造成包括电煤在内的煤炭价格上涨，增加了煤电企业燃料采购成本，再加上电力市场交易导致煤电让利等因素，煤电企业发电成本呈上升趋势。进入2017年以来，电煤价格依然居高不下，截止7月底，秦皇岛5500大卡动力煤现货价格上涨到608元/吨，煤电机组发电成本相应的仍处于高位水平。
一、2016年以来全国煤炭供需形势
（一）煤炭行业“去产能”政策及落实情况
2016年下半年以来，煤炭行业各项“去产能”、“控产量”政策措施得到很好落实，全国煤炭行业超额完成去产能目标任务，规模以上煤炭企业原煤产量同比下降9.4%。2017年5月，国家发改委确定了2017年退出煤炭产能1.5亿吨以上的工作目标，截至2017年7月底，全国共退出煤炭产能1.28亿吨，完成年度目标任务量的85%。
（二）煤炭供需形势
煤炭产量大幅下降，供需形势逐步紧张。2016年，全国原煤产量33.6亿吨，同比下降9.4 %，而全国商品煤消费量37.3亿吨，同比上升0.5%，消费量和产量呈现一正一负的增长态势，两者相差近10个百分点。2017年以来，原煤产量相对增长，上半年全国原煤产量同比上升5.0%，但全国煤炭消费量同比增长5.5%，煤炭生产和消费增长仍有差距，煤炭供需仍相对偏紧，并出现了贵州、东北等省区供需矛盾严重，
采取限制煤运出省等措施的情况。
煤炭价格大幅上涨，下游企业成本上升。2016年6月份以来，陕西、山西等主要产地以及沿海港口煤价均呈现出大幅快速上涨态势，11月环渤海动力煤价格指数达到607元/吨，连续十八期上涨，比年初上涨236元/吨，涨幅为63.6%。2017年以来，电煤市场供需总体处于紧平衡状态，价格持续居于高位，截止7月底，环渤海动力煤指数再次突破600元，报收608元/吨。
二、广东燃煤发电企业成本分析
（一）广东电煤供需形势分析
广东省位于北煤南运的末端，运距超过2000公里，地处东南沿海，台风、暴雨等自然灾害多发，且从2006年开始，关停了省内所有煤矿，自身无法提供煤炭保障。近年来，广东省内调运煤炭约在1.8亿吨，其中进口煤约占30%。煤炭的调入受铁路运力、港口及航运等环节的限制和制约，总体来说，呈现“需求量大、调运困难、成本控制能力弱”等特点，在迎风度夏、冬储煤及重大节日等关键节点，煤炭供需趋紧，保供应形势严峻。
2017年全国煤炭市场供需趋紧的态势短期内难以得到根本改变，价格维持高位运行。1-9月环渤海动力煤价格指数（BSPI ）平均报587.5元/吨，同比增长40.9%，汾渭动力煤价格指数CCI5500平均报623.5元/吨，同比增长51.9%。
受此影响，广东省电煤价格居高不下，根据国家发改委价格监测中心发布的中国电煤价格指数显示，2017年1-9月份广东省5000大卡煤炭平均到厂原煤价612.7元/吨，同比增长46.3%。
2018年，市场上的优质煤炭资源将依然稀缺。同时，因进口煤限制将成为常态，广东将更依赖于国内煤炭市场，加剧国内煤炭供需紧张及价格高企态势，预计
2018
年煤炭供
需总体保持平衡趋紧，价格高位震荡运行。
（二）广东燃煤发电企业成本分析
根据以上煤炭价格指数分析测算，目前广东省沿海电厂的到厂耗用标煤平均单价约为900元/吨，沿海地区60万及以上机组的单位变动成本分别约为260-280厘/千瓦时，扣除燃煤机组单位固定成本，执行标杆上网电价453厘/千瓦时的燃煤机组全电量可让利空间分别是23-43厘/千瓦时，按照2018年省内燃煤机组市场电占比60%测算，沿海60万千瓦及以上等级燃煤机组折算至市场电量可让利空间预计约为40-70厘/千瓦时。
山区电厂的到厂耗用标煤平均单价约为1000元/吨，按照上述方案测算，山区30万、60万级燃煤机组折算至市场电量可让利空间预计约为15-35厘/千瓦时。
去年同期的2017年双边协商交易中，全年广东省5000大卡煤炭平均到厂原煤价为468元/吨，煤电机组基数电量占比为60%左右，最终的市场成交均价为-64.5厘/千瓦时。2017年1-9月份广东省5000大卡煤炭平均到厂原煤价613元/吨，较去年增加145元/吨，同时2018年市场规模继续扩大，基数电量占比会降低15-20个百分点，预计燃煤发电企业综合成本同比会有所提升。