2014年国内房地产市场统计分析报告
2014年国内房地产市场统计分析报告
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报告摘要:2014年以来,我国国内房地产市场景气指数逐月下滑,房地产投资增速显著放缓,房地产销售面积和销售额同比大幅下滑,70个大中城市中房价下跌城市不断增加。随着房地产市场调整的不断加深,各地地方政府从6月开始取消限购,不断放松调控,央行也最终放松首套房认定政策,释放改善性需求。政策方面,中央经济会议将稳中求进与改革创新两者并重,随着土地、财税制度改革和住房供应体系的稳步推进,以市场为决定作用的调控机制将逐步形成,房地产长效机制将进一步建立健全。
一、 2014年全国房地产开发和销售情况
2014年1-11月份,全国房地产开发投资86601亿元,同比名义增长11.9%,增速比1-10月份回落0.5个百分点。其中,住宅投资58676亿元,增长10.5%,增速回落0.6个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为67.8%。
资料来源:中国经济网(http://www.ce.cn/cysc/fdc/fc/201412/12/t20141212_4111477.shtml)
1-11月份,东部地区房地产开发投资48238亿元,同比增长12.0%,增速比1-10月份回落0.4个百分点;中部地区投资18650亿元,增长9.2%,增速回落1.8个百分点;西部地区投资19713亿元,增长14.2%,增速提高0.2个百分点。
1-11月份,房地产开发企业房屋施工面积711307万平方米,同比增长10.1%,增速比1-10月份回落2.2个百分点。其中,住宅施工面积504915万平方米,增长6.8%。房屋新开工面积164705万平方米,下降9.0%,降幅扩大3.5个百分点。其中,住宅新开工面积114637万平方米,下降13.1%。房屋竣工面积75063万平方米,增长8.1%,增速提高0.5个百分点。其中,住宅竣工面积57236万平方米,增长5.5%。
1-11月份,房地产开发企业土地购置面积29736万平方米,同比下降14.5%,1-10月份为增长1.2%;土地成交价款8657亿元,下降0.1%,1-10月份为增长20.4%。
资料来源:中国经济网(http://www.ce.cn/cysc/fdc/fc/201412/12/t20141212_4111477.shtml)
二、 商品房销售和待售情况
1-11月份,商品房销售面积101717万平方米,同比下降8.2%,降幅比1-10月份扩大0.4个百分点。
中,住宅销售面积下降10.0%,办公楼销售面积下降9.2%,商业营业用房销售面积增长7.1%。商品房销售额64481亿元,下降7.8%,降幅比1-10月份收窄0.1个百分点。其中,住宅销售额下降9.7%,办公楼销售额下降20.9%,商业营业用房销售额增长7.2%。
11月份,商品房销售面积13223万平方米,比10月份增加1861万平方米;商品房销售额8096亿元,比10月份增加938亿元。单月销售面积和销售额创今年各月新高。
资料来源:中国经济网(http://www.ce.cn/cysc/fdc/fc/201412/12/t20141212_4111477.shtml)
1-11月份,东部地区商品房销售面积46514万平方米,同比下降15.0%,降幅比1-10月份扩大0.4个百分点;销售额37021亿元,下降13.7%,降幅收窄0.6个百分点。中部地区商品房销售面积27432万平方米,下降4.3%,降幅扩大1.5个百分点;销售额13508亿元,下降0.9%,1-10月份为增长1.1%。西部地区商品房销售面积27771 平方米,增长
1.2%,增速提高0.1个百分点;销售额13952亿元,增长4.1%,增速提高0.1个百分点。
11月末,商品房待售面积59795万平方米,比10月末增加1556万平方米。其中,住宅待售面积增加1046万平方米,办公楼待售面积增加87万平方米,商业营业用房待售面积增加203万平方米。
三、 房地产开发企业到位资金情况
1-11月份,房地产开发企业到位资金110115亿元,同比增长0.6%,增速比1-10月份回落2.5个百分点。其中,国内贷款19252亿元,增长9.0%;利用外资530亿元,增长11.8%;自筹资金46243亿元,增长8.2%;其他资金44089亿元,下降9.3%。在其他资金中,定金及预收款26810亿元,下降12.2%;个人按揭贷款12130亿元,下降4.2%。
资料来源:中国经济网(http://www.ce.cn/cysc/fdc/fc/201412/12/t20141212_4111477.shtml)
四、 房地产开发景气指数
2014年,房地产开发景气指数(简称“国房景气指数”)为94.30,比上月回落0.46点。
表一2014年1—11全国房地产开发和销售情况
资料来源:国家统计局(http://data.stats.gov.cn/index)
表二2014年1—11月份东中西部地区房地产开发投资情况
资料来源:(http://data.stats.gov.cn/index)
表三2014年1—11月份东中西部地区房地产销售情况
资料来源:(http://data.stats.gov.cn/index)
五、2014年国内房地产市场总结
(一). 政策环境:多轮调整促房地产市场化转型,深化改革建立长效机制推进稳增长
2014年我国房地产市场步入调整期,各地商品住宅库存量高企,对市场预期的转变进一步影响了整体新开工节奏,房地产投资增速明显下滑。在此背景下,中央政策以“稳”为主,更关注民生保障和顶层制度设计,并通过货币政策调整、户籍改革、棚户区改造等长效机制保障合理购房需求;各地方政府则灵活调整,限购、限贷手段逐步退出,行政干预趋弱,并通过信贷公积金、财政补贴多轮政策调整刺激住房需求,加快库存去化,稳定住房消费。
(二)、土地:整体供求较去年大幅回落,一线城市热度不减,二三线城市遇冷
供求方面,2014年以来库存与资金压力使房企拿地热情持续下降,1-11月全国300个城市住宅用地推出及成交面积同比分别下降26.3%和34.3%;整体出让金降幅超两成,十大城市占比则显著提高。价格方面,1-11月,一线城市住宅用地成交楼面价较去年同期大幅上涨63.5%,推动了土地市场整体成交均价的提升;而二三线城市土地市场趋冷,成交均价较为稳定。
(三)、企业:品牌房企业绩稳步增长,行业集中度显著提升,融资渠道更趋多元
业绩方面,20家品牌房企销售业绩再创新高,2014年1-11月销售额同比增长12.2%,明显高于行业平均水平,带动行业集中度大幅提升。拿地方面,与去年同期大规模土地投资相比,今年以来品牌房企拿地节奏更显谨慎,拿地销售比保持在较低水平,布局热衷一线城市。资金方面,由于去年资金沉淀和今年拿地投资大幅缩减,多数A股上市房企资金面较为稳定,但有效负债率有所上升,短期负债的现金覆盖率也呈趋势性下降。融资方面,资本市场再融资开闸,中期票据监管放松,上市房企股权融资、债券融资趋于活跃,融资渠道更趋多元。
(四)、新房:百城价格连续下跌,重点城市供大于求,房地产开发投资增速创五年来新低
价格方面,百城价格指数自5月起连续7个月下跌,四季度跌幅收窄,今年以来累计下跌2.25%;十大城市累计
下跌0.25%,跌幅显著低于百城。不同城市表现分化,保定、厦门1-11月累计涨幅超过10%,菏泽等9个城市累计跌幅超过10%。成交方面,50个主要城市1-11月累计成交整体下降13.6%,其中一线城市同比下降显著,降幅达23.3%。供应方面,近几年大规模成交的住宅用地在2014年密集入市,同时销售业绩压力促使房企加大开盘规模,累积效应推动供应规模增长至近五年同期最高水平。全国来看,商品房销售面积和销售额同比下降,整体资金来源增速较去年明显回落,房屋新开工面积亦同比下降,开发投资额增速创5年来新低。
(五)、二手房:十大城市量价均回落,二三季度尤为突出,四季度有所回升
价格方面,2014年1-11月十大城市二手住宅均价累计下跌1.32%,跌幅超过新房1.07个百分点,而2013年同期则累计上涨17.6%。二季度以来二手房均价持续下跌,进入四季度逐渐回升。成交方面,十大城市总体成交59.9万套,同比下降34.4%。其中11月单月成交量为7.1万套,回升势头明显。
六、2015年国内房地产市场趋势展望
(一)、宏观环境:经济增长将进一步放缓,货币政策松紧适度
宏观经济方面,中央经济会议指出保持经济运行在合理区间,强调深化改革,做到“调速不减势,量增质更优”,预计2015年我国经济仍将在改革中平稳前行,但由于内外部因素影响,经济增长将进一步放缓。货币信贷方面,中央仍将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,其中,“积极的财政政策要有力度,货币政策要更加注重松紧适度”,面对当前不断增加的经济下行和通缩压力,2015年出现降息降准的可能性较大,但整体货币环境仍将稳健。房地产政策方面,限购限贷等行政手段逐渐退出,调节回归市场化,长效机制逐步建立,同时受不同城市市场分化影响,地方政策调整也更趋灵活。
(二). 市场趋势:利好政策叠加效应将显现,市场整体向好但增速减缓
宏观经济在结构转型中增速略有放缓,货币环境稳健,调控回归市场化的背景下,预计2015年全国房地产市场将呈现“销售面积小幅回升,新开工企稳,投资增速持续放缓”的特点。成交方面,2015年,降息降准成为大概率事件,货币政策支持力度有望进一步加大,购房需求或将有序释放,商品房销售面积有望小幅回升。预计2015年全年商品房销售面积将平稳小幅度回升。供应方面,销售预期不明朗、土地成交走低致新开工同比继续下降但降幅收窄,开发投资增速趋缓,预计2015年全国新开工面积同比下降,降幅介于0%-2%之间,全国房地产开发投资额同比增长9.5%-11%。价格方面,目前市场库存高企,2015年市场仍以去库存为主,预计全年价格保持平稳或小幅下跌,但不同城市价格表现分化,一线城市和少数热点二线城市存在上涨压力。
【参考文献】
[1] 赵林娟. 我国货币政策对房地产价格传导效应的描述[J],2009, 68-68. [2]中华人民共和国统计局官网(http://data.stats.gov.cn/index) [3]中国行业研究网(http://www.chinairn.com/)
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[6] 叶文婷. 现阶段促进房地产业稳定发展的货币政策和财政政策[J]. 财税. 2010, 13-14.