应收账款的成本分析和管理措施
应收账款 的成本
梁 随着全球经济一体化 的发展 , 国际国内企业 问的竞 争 日趋激烈 。 了能使 自己的产 品在市场 中占有一席之 为 地, 企业 除 了依靠 产品质量 、 价格 、 售后服务 、 广告 等方 式外 , 信用销售( 赊销 ) 也是主要 的销售 手段之一 。从实 践来 看 , 信用销售 可 以使企 业 的市 场 占有率 上升 , 销售 扩大, 账面利润增大 , 库存产 品及相应 的管理费用减少 , 但 同时因它而产 生 的应 收账款及其 相应 的成本也会 给 企业带来风险和不利 。 : 响企业 的流动资金周转 、 如 影 市
因商业信用而产生的债权 , 业流动资产 的重要组成 是企 部分 , 的流动 I 它 生仅次于货 币资金 和有价证券 。 企业持有应收账 款会产 生下列成本费用 : 1 . 机会成本 。机会成本是指企业 将资金投放在应收 账款上而丧失的其他 投资收入 。 企业在采用信用销售手 段 时 , 有相应 的信用期 限 , 会 资金在信 用期 限内被客户 无偿使用而失去了再 投资创造 的新价值收益 。 如投资于 有价证券的收入 、 入银行 的收入以及再生产可能产生 存 的收益等 。 2 . 成本 。管理成本 , 管理 即对应 收账款进 行 I常管 1 =
理而耗 费 的开支 ,主要包括对 客户信誉 情况调查 的费 用、 收集信息费用 、 收账 款账簿 记录和核算费用 、 应 收账 费用等 。 管理成本一般情况下是相对 固定不变 的, 当企 但
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场竞争力等 。 以 , 所 正确使用信用销售 , 做好应收账款 的 成本分析 和管理工作 , 是每个企业不容忽视的问题 。
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应收账款及其成本
应 收账款是企 业 因销 售商 品、 产品 、 供劳务 等经 提 营活动 ,应 向购买单位或接受劳务单位 收取 的款项 , 是
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处罚 , 同时还应在绩效考核部门备案。 () 3 信用管理部 门应根据账款 回收情况相 应调整原
先 的信用政策 , 对逾期不归还账款 的赊 销客户应调减或
确定一定数额的扣存 款 , 风险的大小和账款收取的 根据 工作量确定让售账款 的手续 费 , 扣除扣存款和手续费后
的应收账款余额 即为让 售价格 。采用让售方式 , 企业要 将让售账款通知债务人 , 由金 融机构直接收取账款 。企 业通过转让应 收账
款 ,既融通 了资金又避 免 了风险 , 且 可 以降低坏账损失 。 ( ) 收账款证券化 。应 收账款证券化是将应 收账 3应 款直 接 出售 给专 门从 事 资产 证 券 化 的特 设 信托 机 构 (P , S V)汇入其资产池 。经过重组整合和包装后 , 特设信 托机构 以应 收账款 为基础 向国内外资本 市场发行有 价 证券。将应 收账款 出售给精通证券化 的特设信托 机构 , 能够提高企业 资产 的质 量 , 加强 流动性 , 改善企业融 资 能力 , 可以省去企业管理应 收账款 的麻烦 , 还 转移 风险。
取 消其信用额度 。 () 4 企业应定期或不定期 的派 出专 门的部 门或专职 人 员对应收账 款 内部控 制制度 的执行情 况进行检 查评 价, 对其 中的薄弱环节应及时加 以纠正 和完善 。负责检 查 的部 门或人员应该保持独立性 。 企业 在制定 、 执行各种 控制措施 的 同时 , 还应该 考 虑它们的运行成本 。可以采用重点性原则 , 涉及金 额 对 比较大或对企业 比较重要的项 目进行重点控制 ; 而对 于
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般 的赊销项 目则可以适 当减少一些控制程序 , 以保证 ( ) 二 通过其 他渠道 加强应 收账款 的管理 1 . 利用应 收账款进行融资
执行 内部控制制度所取得的效益与成本相配 比。
同时 , 这种融 资方式融 资费用较 低 , 并可 享受 更为专业 化的融 资服务 。
2保理业务 . 应 收账款保 理业务是 指企业把 由于赊销而 形成 的
() 1应收账 款抵押贷款 。应收账款抵押贷款 指企 业 以应收账款为抵押品或担保品 ,向金融机构进行 贷款 。
数额一般为应收账款的6 %至9 %。以这种方式取得 的 0 0
借款 , 间仍 由企 业继续 负责收取应 收账款 , 期 以收 回的 应 收账款来偿 还贷款。 金融机构 不仅对 应收账 款有 留置 权, 而且对企业还有追 偿权 。这种融资方式并未转嫁 应
收账款的风险。
应 收账款有条件地转让给银行 ,银行为企业 提供 资金 , 并负责管理 、 收应收账款和坏账担保 等业务 。对 于销 催 售企业 来说 , 它能免 除应 收账款 管理的麻烦 , 提高企业 的竞争 力。
() 2 应收账款让售 。应收账款让售是指企业通过 向 金融机构 出售 自己的应收账 款来筹集 企业所 需资金 的
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在 市场竞争 日益激烈 和经济全球化 越来越 快 的今 天, 企业可 以利用赊销方式开拓市场 , 搞活企业经济 , 提
高市场竞争力 。 同时也要对形成 的应收账款加以合理控
种融 资方式 。企 业与金 融机构签 订应收 账款让售 合 同, 同时
根据客户可能享受的折扣与折让及销货退 回而
制, 科学分析 , 降低坏账损失风险 , 提高资金利用效率 。 ( 作者单位 : 山东工 商学院财务处)
业应收账款有很大变化时 , 管理成本也会随着发生变化。 3坏账 成本 。坏账成 本 , . 即因应收账 款无 法收 回而 给企业带来的损失 。 这一成本一般与应收账款数量 同方 向变动 , 即应收账款越 多 , 坏账成本也就可能越多。 基于 此, 为规避发生坏账成本给企业生产经营活动带来 的不 利影响 , 企业应合理提取坏账准备 。 二、 加强应收账款管理的措施 应 收账款是企业流动资产的重要组成部分 , 若管理 不善 , 控制不好 , 则会降低企业资金 的使用效率 , 夸大企 业 的经营成果 , 加速企业 的现金流 出并最终造成呆账 比
时考虑为此所要 付出的成本费用 , 即收账费用。对过期 较短 的客户 , 可友好地用 电话予 以提醒 即可 , 不宜过多 地 打扰 , 以免将来失去这 一客户和市场 ; 过期稍长的 对 客户 , 可措辞婉转地用信函通 知 、 电话催询或派人面谈 ;
对过期很长 的客 户 , 可在催款 时措 辞严厉 , 必要 时提请 有关部 门仲裁或提请诉讼等 。企业在制定收账政 策时 ,
还要考虑成本效益原则 。因为催收账款要 发生费用 , 某 些催款方式的费用还会很高 , 如法律诉讼 。 总之 , 在考虑 催收成本的前提下 , 收款政 策一方 面要做到有助于货款
例高 , 回款风险大。 以, 所 为了使应收账款正确发挥其在 销售市场上 的有利作用 ,减少持有应 收账 款的成本 费 用, 企业必须做好应收账款 的管理工作 , 笔者认 为应结
合应 收账款发生 的全过程对其进行管理。 1 . 采取积极 的应收账款事前控制策略。在买方市场 占主导的今天 , 企业采用赊销这一手 段时 , 必须谨慎选 择客户 , 要通过工商 等部门 , 采取各种 方法 对客户 的资
的及时 回收 , 一方面还不致 于招致客户 的流失 , 另 同时 还能不 断地吸引新客户。 2 确定合理的风 险转移方法 。 ()
主要是针对客户偿债 困难 的实际情况 , 通过一些 切实可 行 的方 法 , 使企业 的应 收款项最大 限度得 以保 全 , 从而 减少坏账风险。 ①接受客户以低 于债务的金额偿还 。 当 企业缺乏资金 而客户又无力偿还 时 , 以考虑给予客户 可 定 的折扣 , 客户及早付款 , 让 这种方法虽损失 了部 分 债权 , 回了大部分资金 , 但收 利于盘活营运资金。 ②接受 客户 以非现金资产 清偿债务 。 当客户资金缺乏而企业不
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产状况 、 财务状况 、 信誉状 况 、 盈利能力 、 还能力等进 偿 行深入地实地调查 , 根据调查的结果给赊销客户建立信 用等级档案 , 并根据信用等级给予适合 的赊销额度和赊 销期 限。这样不仅会减少应收账款发生 , 而且会减 少其 相应 的机会成本和管理成本 。
2Ⅱ . 强应 收账款事中管理工作 。 力 企业发生应收账款 后, 应建立严密的跟踪和管理措施 。 一是做好基础记 录。 包括企业对客户提供 的信用条件 、建立信用关 系的 日
缺乏资金时 ,可 以考虑客户以非现金资产清偿债务 , 但 要注意债务人提供 的非现金资产 要能为债权人所用 , 或 者债务人 的非 现金资产有活跃 的交易市场和确定 的参 考价格。 ③将 “ 收账款” 应 转化为“ 应收票据” “ 、长期应 收 款”或 “ 、 长期投资” 。转化 为“ 收票据 ”主要 是在客户 应 , 不能按规定 日期支付所欠 的款项时 , 以要求 其出示相 可 应 的票据。因为票据是字面字据 , 比应 收账款有更强的 索取权 , 而且 票据还可在未 到期时 向银行贴 现 , 也可 以 背书转让 , 流动性更强 ; 转化为“ 长期应 收款 ”主要是确 , 定一个合理 的利率 , 同意客户延长 付款期 , 让客户制定 分期 偿债计划 ; 转化 为“ 长期投资 ”是将 应收账款作为 , 对债 务人 的股权投资 , 债务企业 的资本 金 , 增加 协助其
渡过难关 , 以便收 回账款 。
期、 客户付款的时间 、 目前欠款数 额 、 客户信用等 级等。 只有掌握和了解这些信息 , 才能针对 出现的 问题采取及
时有效的措施 。二是加 强与客户 的账单管理 , 明确 双方
的债权债务 , 保证应 收账款 的安全完整。企业 每个月定 期与客户进行对账 , 检查客户所欠数 额是否 突破信用额 度和信用期限 ,及时掌握客户 已过信用期 限的债务 , 密 切监控客户 已到期债务 的增减变动情况 , 以便及时采取 措施提醒其尽快付款 。三是 编制账龄分析表 , 做好应收
账款 的账龄分析 , 密切 关注应 收账款 的回收进度。企业
4 . 良好的内部控制制度。 1加强合同管理 。 建立 () 对 现金收入 以外 的供 货业 务 , 都应签定 销售合 同 , 合同 在 中对双方 的责任和义务一一列 明, 特别是付款条件 和违 约责任更 应进行详尽 的说 明, 以引起 客户重视 , 也便于 企业维权 。 2 制定规范的业务流程 , () 对应收账款的形成
已发生 的应 收账 款时间有长有短 , 一般来 讲 , 拖欠时 间 越长 , 款项收 回的可能性越小 , 形成坏账的可能性
越大 。
对此 , 企业可 以根据账龄分析表实施严密的监督 。对 尚 在信用期 内的欠款 , 可暂不考虑 , 只要及 时监督就行。 对 超过信用期限的账款要进行详细分析 , 计算各种超时款 项 所 占的百分 比 , 估计有多少欠款会造 成坏账 , 而制 从 定 出经济 、 可行 的收账政策 , 对可能发生的坏账损失 , 则 应提前作 出准备 , 充分估计这一因素对损益的影响 。 3 . 制定应收账款的事后控制措施 。所谓的事后控制 是指对逾期应收账款 的处理。 1制定适当的收款政策 。 () 企业应针对各种不 同过期 款项制定不 同的催收方式 , 同
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过程进行全程监控 , 要使业务流程中的每一个环节责任
到人 。特别是销售环节 , 销售人员要对 自己经办 的业务
负责到底 , 并据 以考核其工作绩 效 , 直到最后收 回资金 为止。 3 销售 、 () 财务 、 审计等业务有关部门要互相监督 、 紧密配合 , 坚持不相容 的岗位相分离 , 及时传送 、 反馈销 售 与收款 过程 中的各种信 息 , 防范 、 降低应 收账 款 回收 的风险 。 4 J 强职工 的职业道德建设 , ( )I J 培养职工 的忠诚 度和责任心 , 从根本上杜绝人为 因素造成的坏账损失。 ( 作者单位 : 运城广播 电视 大学)