投资项目的筛选标准
股权投资基金项目的筛选标准
第一阶段(约谈和网上搜集基本状况)
一般主要考虑是否是高成长性企业
- 所在行业:在国民经济结构中具有广阔的市场需求和增长前景;
- 企业选择:商业模式简单透明,具有较好的赢利性,净利润平均年增长率一般在20-25%以上;
- 企业家:企业创始人或主要管理层具有良好的领导能力,团结团队的能力,有前瞻性的思维创造能力,过去有良好的工作业绩,无负债无犯罪记录。
具体项目:在行业中有重要地位,或具有某一方面的潜在优势,或垄断性资源,但存在以下某方面的缺陷: - 股权结构不合理,对公司治理产生负面影响;
- 由于管理水平地下,不合理的增加公司运营成本,并使公司亏损;
- 具有良好的技术优势,但市场定位错误导致企业不盈利;
- 相对于同行业竞争对手是竞争劣势,但具有优势互补的可能性与可行性。
如果以上情况都可以符合要求,项目经理可以做书面申请,申请进入第二阶段
第二阶段项目第二次审核评估(风控人员进驻项目尽调后做评估)
需要参考(审计师,律师,注册会计师给予专业书面建议)
律师----法人和企业的征信调查,抵押质押物,以及欠款应付账款的情况
注册会计师-----前三年财务报表和现金流分析,财务预测
审计师-----固定资产评估,账面资产评估
风控团队下项目尽调
1管理团队年龄状况(30-50岁有行业经验,能较快接纳新思路和的是否占管理层30%以上) 2 产品或者技术是否有稳定的购买客户(以往订单和资源情况)
3净资产和固定资产,历史业绩和企业负债情况
4 地税国税交税情况三年报表和核心员工档案
5项目可行性分析报告核实
6 征信情况(法人资产结构和股东控股情况说明)
根据以上调查资料,各项指标都符合要求就可以进入最后的评估委员会投票阶段
第三阶段 评估委员会按照以上落实的项目数据进行风险分析并投票决议
如风险比较大就否定项目,如通过项目需指导产品经理和风控团队进行项目分析报告,落实募集说明书和募集具体事项!
1投资额度
2分几个阶段进行投资,资金托管,需要落实核心负责人
3 投后管理人选和权限