MACD指标用法

MACD指标用法

MACD指数平滑移动平均线：

原名是Moving Average Convergence and Divergence。本指标是一个很流行又管用的指标，可以去除掉移动平均线频烦的假讯号缺陷又能确保移动平均线最大的战果。

计算公式

MACD是利用两条不同速度（长期与中期）的平滑移动平均线 （EMA）来计算二者之间的差离状况作为研判行情的基础。

在绘制的图形上，DIF与DEA形成了两条快慢移动平均线，买进卖出信号也就决定于这两条线的交叉点。很明显，MACD是一个中长期趋势的投资技术工具。

DIF＝EMA（CLOSE，SHORT）－EMA（CLOSE，LONG）

DEA＝EMA（DIF，MID）

MACD＝（DIF－DEA）*2

其中LONG=26，SHORT=12，MID=9

缺省时，系统在副图上绘制SHORT=12，LONG=26， MID=9时的DIF线、DEA线、MACD线（柱状线）。

用法：

1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。

2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。

3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。

4.分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号；由绿变红，买入信号。

5．MACD在0界限以上为多头市场，反之为空头市场。

6．日线、周线、月线、分钟线配合运用效果会更好。

VOL指标用法

VOLUME线 画法：若今日收市价高过昨日收市价，成交量画红色空心实体；否则画绿色实心。 MA1、MA2、MA3分别为成交量的M1日、M2日、M3日均线

参数：M1、M2、M3一般取5日、10日、20日

RSI指标用法

RSI相对强弱指标

原名是 Relative Strength Index是一个使用很普遍的指标，在一个正常的股市中，只有多空双方的力量取得均衡，股价才能稳定。

计算公式

LC＝REF(CLOSE,1)

RSI1＝SUM(MAX(CLOSE-LC,0),N1)/SUM(ABS(CLOSE-LC),N1)*100

RSI2＝SUM(MAX(CLOSE-LC,0),N1)/SUM(ABS(CLOSE-LC),N2)*100

RSI3＝SUM(MAX(CLOSE-LC,0),N1)/SUM(ABS(CLOSE-LC),N3)*100

其中N1＝6，N2＝12，N3＝24

缺省时，系统在副图上绘制三条线，分别为6日线RSI1，12日线RSI2，24 日线RSI3。

RSI反应了股价变动的四个因素：上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度、下跌的幅度。它对股价的四个构成要素都加以考虑，所以在股价预测方面其准确度较为可信。

根据正态分布理论，随机变数在靠近中心数值附近区域出现的机会最多，离中心数值越远，出现的机会就越小。

在股市的长期发展过程中，绝大多数时间里相对强弱指数的变化范围介于30 和70之间，其中又以40和60之间的机会最多，超过80或者低于20的机会较少。 而出现机会最少的是高于90及低于10。

应用法则

1．RSI比K线、美国线更能看出其走势型态，因此可以利用切线划出支撑线或阻力线，以判定未来之走向。

2．RSI可依头肩顶，头肩底，三角形等型态作买卖点的讯号。

3．RSI在50以下弱势市场，50以上强势市场。

4．RSI在50以下的准确性较高。

5．6日RSI值85以上为超买，15以下为超卖。在85附近形成W底可以买进。

6．盘整时，RSI一底比一底高，表示多头势强，後市可能再涨一段，反之一底比一底低是卖出时机。

7．若股价尚在盘旋阶段，而RSI已整理完成，呈现型态，则价位将随之突破整理区：

A．在股价创新高点，同时RSI也创新高点时，表示后市仍强若RSI未同时创新高点，则表示即将反转。

B．在股价创新低点，同时RSI也创新低点，则後市仍弱，若RSI未创新低点，股价极可能反转。

8．当股价三度创新高价，而RSI却呈现一峰比一峰高，则可视为天价，相对地股价创新低价，而RSI却呈现一底比一底低，显然地，可视为底价。

9．虚弱回转：虚弱回转在70以上或30以下，是市场反转的强烈讯号。

10．虽然RSI已被普遍使用，但仍有缺点，如果在大涨势或大跌势市场，RSI值进入超买区或超卖区时，可能出现价位持续大涨或大跌。而指标却只有微幅增减，因此为避免因它的渐形钝化，而使投资人过早卖出或买进，造成少赚或被套之风险，应配合其他技术分析的方法研判。RSI是计算特定期间内价位（指数）上涨或及下跌的比率计算公式如下：RSI=100-（100/（1＋RS）） RS＝ｎ日内上涨和之平均值/ｎ日下跌和之平均值, 可设定6条RSI线，若有任一条参数（日数-即上列ｎ值）为0，表示不画该线。最多可画2条RSI线，若任一条RSI线的参数为0，表示不画该条线。

KDJ指标用法

KDJ随机指标

KDJ指标是由 Dr. George Lane所创造的，是欧美期货常用的一套技术分析工具。由于期货风险性波动较大，需要比较短期且敏感的指标工具，因此中短期股票的技术分析也颇为适用。随机指标综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点。KD线的随机观念，远比移动平均线实用很多。移动平均线在习惯上其以收盘价来计算，因而无法表现出一段行情的真正波幅，换句话说当日或最近数日的最高价、最低价，无法表现在移动平均线。因而有些专家才慢慢开创出一些更进步的技术理论，将移动平均线的应用发挥得淋离尽致。KD线就是其中一个颇具代表性的杰作。

随机指标在图表上采用K％和D％两条线，在设计中综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点，在计算过程中主要研究高低价位与收市价的关系，反映价格走势的强弱和超买超卖现象。它的主要理论依据是：当价格上涨时，收市价倾向于接近当日价格区间的上端；相反，在下降趋势中收市价趋向于接近当日价格区间的下端。在股市和期市中，因为市场趋势上升而未转向前，每日多数都会偏向于高价位收市，而下跌时收市价就常会偏于低位。随机指数在设计中充分考虑价格波动的随机振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指数敏感，因此，这一指标被投资者广泛采用。

计算公式

RSV＝(CLOSE-LLV(lOW,N1))/(HHV(HIGH,N1)-LLV（LOW,N1))*100

K＝MA（RSV，N2）

D＝MA（K，N3）

J=3*K-2*D

其中N1＝9，N2＝3，N3＝3

K与D值永远介于0与1之间。

KD线中的RSV，随着9日中高低价、收盘价的变动而有所不同。如果行情是一个明显的涨势，会带动K线（快速平均值）与D线（慢速平均值）向上升。但如果涨势开始迟缓，便会慢慢反应到K值与D值，使K线跌破D线，此时中短期跌势确立。由于KD线本质上是一个随机波动的观念，对于掌握中短期的行情走势非常正确。 缺省时，系统在副图上绘制三条线，分别为RSV值的三日平均线K，K值的三日平均线D，三倍K值减二倍D值所得的J线。

应用法则

1．D％值在70以上时，市场呈现超买现象。D％值在30以下时市场则呈现超卖现象。

2．当Ｋ％线发生倾斜度趋于平缓时，是为警告讯号。

3．当K％值大于D％值，显示目前是向上涨升的趋势，因此在图形上K％向上突破D％线时，即为买进的讯号。

4．当D％值大于Ｋ％值，显示目前的趋势是向下跌落，因此在图形上K％向下跌破D％线，即为卖出讯号。

5．K％线与D％线的交叉，须在80以下，20以下讯号才较为正确。K％与D％线在特性上与强弱指标一样，当Ｋ％值与D％值在70以上，已显示超买的现象，30以下出现超卖的现象。唯强弱指标不能明显的显示买卖时机，而KD线则可以达到此目的。

6．背离讯号产生时，亦为非常正确的买进、卖出时机。

7．发行量太小，交易量太小的股票不适用KD指标；加权指数以及热门大型股准确性极高。

8．KD值在50左右交叉且为盘局时，此指标不能当成明显的买卖讯号。

9．J％>100时为超买，J％

BIAS指标用法

BIAS乖离率

若股价在移动平均线之上，乖离率为正，反之为负；当股价与平均线相同，乖离率为零。乖离率周而复始穿梭在零的上方或下方。从长期图形变动可看出正乖离率大至某百分比以上便是卖出时机，负乖离率低至某百分比之下是买进时机。多头市场的狂涨与空头市场的狂跌会使乖高率达到意想不到的百分比，但是出现次数极少，时间亦短。

乖离率研判要点

（1）乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价在平均线之上，则为正乖离率；股价在平均线之下为负乖离率；当股价与平均线相交时，则乖离率为零。正乖离率越大，表示短期内多头的获利越大，则获利回吐的可能性也越大。负的乖离率越大，则空头回补的可能性也越大。

（2）股价与10日平均线乖离率达到+8%以上为超买现象，是卖出时机；当其达到-8%以下是为超卖现象，为买入时机。

（3）股价与30日平均线乖离率达+16%以上为超买现象，是卖出时机；当其达-16%以下时，为超卖现象，为买入时机。

（4）个别股因受多空激战的影响，股价与平均线之间的乖离率容易偏高，策略应随之而变。

（5）每当行情、股价与平均线的乖离率达到最大百分比时，就会向零值逼近，甚至会低于零或高于零，这是正常现象。

（6）多头市场的暴涨与空头市场的暴跌，会使乖离率达到意想不到的百分比，但出现次数极少，时间也短，可视为一特例。

（7）在大势上升市场如与负乖离率，可持回爹价买进，因为进场危险性小。

（8）在大势下跌的走势中如遇正乖离率，可以等待回升高价时，出脱持股。

（9）乖离率在研判上，仅以单一乖离率作为研判基础，显然有所偏失。若是突然遇上大涨（或大跌）之行

情出现，有可能漏失大行情，大利润的机会。若在大涨的情况下，多头只是小赚；而又不幸放空，则所赚的可能不够赔损。因此可尝试以乖离率与其的移动平均线，形成类似快、慢移动平均线，来加以研判。 如若是单纯以乖离率研判、操作股票，极可能牺牲大行情，甚至被轧空。乖离率并无一定的高低准则，在不同的行情中，有不同的表现。

CR指标用法

CR能量指标

算法：

在N日内，若某日最高价高于前一日中价(最高、最低价的均值)，将二者的差累加到强势和中；若某日最低价低于前中价，将前中价与最低价的差累加到弱势和中。强势和除以弱势和，再乘100，即得CR。 同时绘制CR的M1日、M2日、M3日均线。

参数：N 统计天数

M1、M2、M3 计算移动平均的天数，一般为5、10、20

一．用途：

该指标用于判断买卖时机。能够测量人气的热度和价格动量的潜能；显示压力带和支撑带，以辅助BRAR的不足。

二．使用方法：

1．a、b两线所夹的区域称为

2．c、d两线所夹成的区域称为

3． CR相对股价也会产生背离现象。特别是在股价的高价区。

4． CR跌至a、b、c、d四条线的下方，再度由低点向上爬升160%时，为短线获利卖出时机。例如从CR100上升到160。

5． CR下跌至40以下时，股价形成底部的机会相当高。

6． CR高于300~400之间时，股价很容易向下反转。

7．CR代表能量，a代表趋势。

算法：

在N日内，若某日最高价高于前一日中价(最高、最低价的均值)，将二者的差累加到强势和中；若某日最低价低于前中价，将前中价与最低价的差累加到弱势和中。强势和除以弱势和，再乘100，即得CR。 同时绘制CR的M1日、M2日、M3日均线。

参数：N 统计天数

M1、M2、M3 计算移动平均的天数，一般为5、10、20

VR指标用法

VR容量比率

VR值能表现股市买卖的气势，进而掌握股价之趋向。

计算方法

SUM1＝SUM((IF(CLOSE>OPEN,VOL,0)+IF(CLOSE=OPEN,VOL/2,0)),N)

SUM2＝SUM((IF(CLOSE

VR＝SUM1/SUM2*100

其中N＝26

应用法则

1.根据VR值大小确定买卖时机： 低价区40到70可以买进；80到150时股价波动较小，可以持有；获利区160到350可获利了结；警戒区350以上伺机卖出。

2.当成交额经萎缩后放大，而VR值也从低区向上递增时，行情可能发动，是买进的时机。

3.低位盘整时，VR值增加，可考虑买进。

4.VR值在安全区内，股价牛皮盘整，一般应持股。

5.VR值在获利区内，股价不断上涨，VR值增加，可把握高位出货。

6.VR值上升至160到180以后，成交量会进入衰退期，碰到顶点后很容易进入下降期；相反地，VR 值在低于40后，很容易探底反弹。

7.一般说来，VR指标在低价区买入的信号有一定可信度，观察高价区时宜参考其它指标，因为股价涨完后可能再涨。