第二章财务报表分析-营运能力比率
2015年注册会计师资格考试内部资料
财务成本管理
第二章 财务报表分析
知识点：营运能力比率
● 详细描述：
【提示】
（1）应收账款周转率
①“周转额”理论上应使用“赊销额”，但外部分析人员无法取得赊销数据，只好直接使用销售收入进行计算。
②应收账款的减值准备问题。
计提减值——收入不变，应收账款项目金额降低——周转次数增加，周转天数减少这种周转天数的减少不是好的业绩，反而说明应收账款管理欠佳。如果减值准备的数额较大，就应进行调整，使用期末未提取坏账准备的应收账款计算周转天数。
③应收票据是否计入应收账款周转率。因为大部分应收票据是销售形成的，只不过是应收账款的另一种形式。应该将其纳入应收账款周转天数的计
算，称为“应收账款及应收票据周转天数”。
【提示】计算应收账款周转天数不考虑应收票据，计算应收账款及应收票据周转天数考虑应收票据。
（2）存货周转率
计算存货周转率时，使用“销售收入”还是“销售成本”作为周转额，看分析的目的。
（3）总资产周转率
总资产周转率的驱动因素分析，通常可以使用“资产周转天数”或“资产与收入比”指标，不使用“资产周转次数”。
例题：
1.某公司某年度与应收账款周转天数计算相关的资料为：年度营业收入为6000万元，年初应收账款余额为300万元,年末应收账款余额为500万元，坏账准备数额较大，按应收账款余额10%提取。假设每年按360天计算，则该公司应收账款周转天数为（）。
A.15
B.17
C.22
D.24
正确答案：D
解析：计算应收账款周转率时，如果坏账准备数额较大，则不能用提取坏账准备之后的数额计算，而应该用提取坏账准备之前的数额计算，即用应收账款余额计算。本题中年初和年末应收账款余额分别为300万元和500万元，坏账准备数额较大，所以应收账款的平均数=(300+500)÷2=400(万元），应收账款周转次数=6000÷400=15(次），应收账款周转天数=360÷15=24(天）。
2.某公司2004年度销售收入净额为6000万元。年初应收账款余额为300万元，年末应收账款余额为500万元，坏账准备按应收账款余额10%提取。每年按360天计算，则该公司应收账款周转天数为（）天。
A.15
B.17
C.22D.24
正确答案：D
解析：应收账款周转次数=6000÷[(300+500)÷2]=15(次），应收账款周转天数=360/15=24(天）。
3.某企业存货周转次数（以成本为基础确定）为30次，销售毛利率为40%,则存货（以收入为基础确定）周转次数为（）次。
A.12
B.40
C.25
D.50
正确答案：D
解析：存货（收入）周转次数X销售成本率=存货（成本）周转次数，所以存货（收入）周转次数=30÷(1-40%)=50(次）。
4.两家商业企业本期销售收入、存货平均余额相同，但毛利率不同，则毛利率高的企业存货周转率（以销售成本为基础计算）（）。
A.高
B.低
C.不变
D.难以判断
正确答案：B
解析：毛利率=1-销售成本率，存货周转率=销售成本/平均存货余额，销售收入相同的情况下，毛利率越高，销售成本越低，存货平均余额相同的情况下，存货周转率越低。
5.假设其他条件不变，下列计算方法的改变会导致应收账款周转天数减少的有（）。
A.从使用赊销额改为使用销售收入进行计算
B.从使用应收账款平均余额改为使用应收账款平均净额进行计算
C.从使用应收账款全年日平均余额改为使用应收账款旺季的日平均余额进行计算
D.从使用已核销应收账款坏账损失后的平均余额改为核销应收账款坏账损失前的平均余额进行计算正确答案：A,B
解析：应收账款周转天数=365X应收账款/周转额，根据公式可以看出，周转额按销售收入计算要比按赊销额计算大，同时应收账款平均净额小于应收账款平均余额，因此均会使周转天数减少，选项A、B正确；应收账款旺季的日平均余额通常高于应收账款全年日平均余额，所以选项C会使周转天数增大；核销应收账款坏账损失前的平均余额高于已核销应收账款坏账损失后的平均余额，所以选项D会使周转天数增大。
6.某企业非流动资产周转天数比上年增加了10天，流动资产周转天数比上年增加了20天，则表明该企业总资产周转天数比上年（）
A.增加了10天
B.增加了15天
C.增加了20天
D.增加了30天
正确答案：D解析：总资产周转天数=流动资产周转天数+非流动资产周转天数