三重共振趋势交易系统

三重共振趋势交易系统

内部培训资料

廖 杰

北京中恒融投资产管理有限公司

二〇一五年九月十二日

目 录

第1章 概述 .................................................................................................................................... 2

1.1 产生背景 . .......................................................................................................................... 2

第2章 趋势交易法 ........................................................................................................................ 2

2.1 支撑线和压力线 . .............................................................................................................. 2

2.2 趋势线和轨道线 . .............................................................................................................. 2

2.3 黄金分割线和百分比线 . .................................................................................................. 3

2.4 扇形原理、速度线和甘氏线 . .......................................................................................... 3

2.5 应用切线理论应注意的问题 . .......................................................................................... 3

第3章 买卖原则 ............................................................................................................................ 4

3.1 左侧交易 . .......................................................................................................................... 4

3.2 右侧交易 . .......................................................................................................................... 5

第4章 加仓与补仓 ........................................................................................................................ 6

4.1 正三角 . .............................................................................................................................. 6

4.2 倒三角 . .............................................................................................................................. 6

4.3 均匀式 . .............................................................................................................................. 6

4.4 仓位布局策略 . .................................................................................................................. 7

第5章 资金管理 ............................................................................................................................ 7

5.1 风险金比率 . ...................................................................................................................... 7

5.2 每次交易允许的最大亏损额度 . ...................................................................................... 7

5.3 确定交易周期 . .................................................................................................................. 7

5.4 确定盈亏比 . ...................................................................................................................... 8

第6章 风险规避 ............................................................................................................................ 8

第7章 三重共振 ............................................................................................................................ 8

第8章 实战分析 .......................................................................................................................... 10

8.1 上涨形态 . ........................................................................................................................ 10

8.1.1 选股 . ................................................................................................................ 10

8.1.2 买卖操作 . ............................................................................................................. 11

8.2 暴涨形态 . ........................................................................................................................ 12

8.2.1 选股 . ................................................................................................................ 12

8.2.2 买卖操作 . ............................................................................................................. 13

8.3 震荡形态 . ........................................................................................................................ 14

8.3.1 选股 . ................................................................................................................ 14

8.3.2 买卖操作 . ............................................................................................................. 15

8.4 分时战法 . ........................................................................................................................ 15

8.4.1 买入

8.4.2 卖出

. ................................................................................................................ 15 . ................................................................................................................ 16 8.4.3 趋势研判 . ............................................................................................................. 17

第1章 概述

1.1 产生背景

股市如战场，输赢就在一瞬间。为了强化公司操盘手的操作技巧，达到熟能生巧，运用自如的目的。我本人系统的总结了三重共振趋势交易法的理论基础及交易方法。

趋势交易是外汇和期货市场应用比较成熟的交易方法，研判价格走势并根据价格上升通道或趋势线的走向来制定交易策略。

三重共振狭义的可以理解为股指期货指数、上证指数、股票价格走势的共同波动方向，达到同步的向上或向下时的交易方法。广义上讲它涉及到全球经济走势、国内经济趋势，国内监管机构的政策导向的宏观趋势，用于判断股市中的走势和热点。

第2章 趋势交易法

2.1 支撑线和压力线

1. 支撑线和压力线的作用

支撑线(surport line)又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。

压力线(resistance line)又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。

支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动。同时，支撑线和压力线又有彻底阻止股价按原方向变动的可能。

2. 支撑线与压力线相互转化

一条支撑线如果被跌破，那么这个支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被有效的足够强大的股价变动突破。

3. 支撑线和压力线的确认和印正

一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑，一是股价在这个区域停留时间的长短；二是股价在这个区域伴随的成交量大小；三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。

2.2 趋势线和轨道线

1. 趋势线

趋势线是衡量价格波动的方向的，由趋势线的方向可以明确地看出股价的趋势。 在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线。

在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

要得到一条真正起作用的趋势线，要经多方面的验证才能最终确认。首先，必须确实有趋势存在。其次，画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。

2. 轨道线

轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。

两条平行线组成一个轨道，这就是常说的上升和下降轨道。轨道的作用是限制股价的变动范围。对上面的或下面的直线的突破将意味着有一个大的变化。

与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反向的开始，而是趋势加速的开始。

轨道线的另一个作用是提出趋势转向的警报。

2.3 黄金分割线和百分比线

1. 黄金分割线

画黄金分割线的第一步是记住若干个特殊的数字，这些数字中0.382、0.618、1.382和1.618最为重要，股价极为容易在由这四个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。第二步是找到一个点。某个趋势的转折点就可以作为进行黄金分割的点，这个点一经选定，我们就可以画出黄金分割线了。

2. 百分比线

百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数位的分界点。其中，1/2，1/3，2/3的这三条线最为重要。

2.4 扇形原理、速度线和甘氏线

1. 扇形原理(fan principle)

扇形线丰富了趋势线的内容，明确给出了趋势反转(不是局部短暂的反弹和回落) 的信号。扇形原理是依据三次突破的原则。

2. 速度线(speed line)

速度线最为重要的功能是判断一个趋势是被暂时突破还是长久突破(转势) 。

3. 甘氏线(Gann line)

甘氏线是从一个点出发，依一定的角度，向后画出的多条射线。

2.5 应用切线理论应注意的问题

支撑线、压力线有被突破的可能，在应用时会有一些令人困惑的现象。往往要等到价格已经离开很远时，才发现突破的有效和无效。 影响价格波动的因素很多，支撑线、压力线只是其中的一方面。多方面考虑才能提高正确的概率。

第3章 买卖原则

3.1 左侧交易

左侧交易又称见位交易，即价格走势触碰到支撑位或阻力位时，在能预见未来走势的情况下的一种交易方法。该方法的优点是在可预见的获利空间较大，缺点是风险较大，一旦市场走势与预见相反，损失将比右侧交易法来的大。

买入示例：瑞贝卡在2015年9月2日的价格，达到与2015年8月26日最低价格时的买入交易就是左侧交易。可以看得出它的获利空间巨大。

图1见位买入法

卖出示例：回天新材在2015年9月10日星期四的走势。股价在达到20.8元附近时，刚好是前期高点，这个价位有一定的压力，所以在这个价位卖出，不管未来如何，保住既得利润就是左侧交易的目的。

图2 见位卖出法

3.2 右侧交易

右侧交易又称破位交易，即价格走势突破趋势线、支撑位或阻力位时，在能预见未来走势的情况下的一种交易方法。该方法的优点是风险较小，时效性高，缺点是在可预见的获利空间减小，一旦市场走势与预见相反，损失将比左侧交易法来的小。

买入示例：回天新材在2015年9月8日的价格，突破三角旗形整理的下降趋势线后，出现大幅反弹，在突破趋势线后买入就是右侧交易。可以看得出它的获利空间小于见位买入法，但短期内收益要远大于见位买入法。

图3 破位买入法

卖出示例：回天新材在2015年7月24日的走势。股价突破33.5元后直线下坠，所以跌破支撑线后卖出，不管未来如何，保住既得利润就是右侧交易的方法。

图3 破位卖出法

第4章 加仓与补仓

补仓加仓的手法分为正三角，倒三角，与均匀式三种方式。

4.1 正三角

1. 加仓正三角又称之为金字塔式加仓手法，当第一次买进股票筹码之后，如果行情继续上涨，则第二

次买第一次的一半，以此类推，在高位卖出，获取更多利润。

2. 补仓正三角又称倍数买进补仓法，当投者第一次买进股票筹码之后，如果行情下跌，则第二次再买

进第一次双倍的筹码，如果股价持续下跌，则第三次买进第二次的双倍筹码，以此类推，增加持股数量，降低平均成本。这种方法适合在底部区间进行，而在下跌通道中是严格禁止的。

4.2 倒三角

倒三角故称倒金字塔式手法，即每次加码的数量都比前一批交易的数量多，倒金字塔加仓只适应单边行情。在底部筑底成功后采用此法将获利空间巨大。

4.3 均匀式

均匀式手法则是每次加仓量与前面都是一样的。

以上加仓手法只适合行情走单边趋势的时候方可使用，而补仓适合于较大的资金，已用八成的仓位就不要考虑补仓了，如后备资金与当前的资金比例达到或者超过1：1时，方可考虑补仓操作；如果是震荡行情或行情正在反转不建议补仓。

4.4 仓位布局策略

我们选定一只股票后，决定投资时，设定仓位控制比率为2:3:5。在此建仓之前，我们通常要有一个试仓的过程。

1. 试仓：按投资资金的1%进行试仓，目的是测试和跟踪股票，了解股票的特性，确定该股相对于

大盘的震荡波幅，确定该股的风险、阻力位、支撑位，确定股票运行于哪个浪中。

2. 建仓：第1次建仓为资金量的20%。同时设定止损价位。

3. 加仓：在有效突破或在重要支撑位得到支撑后，进行加仓30%。

4. 满仓：只有大盘和整体板块加速上涨的时候，才允许进行满仓打入。

第5章 资金管理

资金管理就是制定可以使得我们在连续亏损之后，仍有能力留在市场内继续交易的“用兵方法”。交易中每时每刻都要将保护本金放在首位，每时每刻都要提醒自己不能违背自己制定的资金管理规则。

资金管理的内容包括：风险金比率，每次交易允许的最大亏损额度，止损的设定，平仓时机和位置等。

5.1 风险金比率

通常我们设定的账户总的风险金比率为总投入的10%，即投入10万允许最大亏损额就是1万。

5.2 每次交易允许的最大亏损额度

一次交易=1买+1卖。

每次交易允许的最大亏损额度=风险金/10次交易。

即风险金为1万/10次=1千。

5.3 确定交易周期

交易周期的不同，止损的幅度就不同，周期越长，止损就越大。我们规定在小时图上设定止损点。 例如：我们买入某股票买入价是¥4.2元，止损价位为¥4元。每股允许的最大亏损为¥0.2元。 则可买入的最多股票数为：每笔最大亏损额为1千/每股允许的最大亏损为¥0.2元=5000股。 那么买入的股票金额就是¥4.2元*5000股=3万。占总金额的30%。

5.4 确定盈亏比

盈亏比即每笔交易盈利与亏损的数量大小，是确定是否能够实现盈利的关键。例如：我们设定盈利与亏损的比值是2:1，即盈利20%，亏损10%。我们在小时图上设定盈亏比是3:1。

在这个盈亏比的情况小，只有达到准确为25%以上就能实现盈利。即操作10次有2.5次的盈利就能实现盈亏平衡。

第6章 风险规避

做股票的风险包括：停牌、利空、政策导向、外围市场暴跌等因素。唯一能规避这些风险的方法就是资金管理。不能将所有鸡蛋放到一个篮子里。不能在不确定的前提下满仓操作。

第7章 三重共振

三重共振可以理解为股指期货指数、上证指数、股票价格走势的共同波动方向，达到同步的向上或向下时的交易方法。由于中国开启了股指期货的交易市场，该市场已经成为左右股票市场的风向标，近半年的股市行情的大起大落，股指期货助涨助跌的作用非常明显，大有被操纵的感觉。股指期货的走势先行与大盘的走势，所以熟练掌握股指期货的技术理论和判别方法，将是我们的工作重点。 下面举例说明：

2015年9月11日股指期货沪深300主力示意图：

2015年9月11日上证指数示意图：

上面两个图可以看出期指和上证指数有相同的共振点，在实际操盘过程中，可以体会到，期指的走势相对于大盘指数有10秒到20秒的提前反应时间，先行走出趋势。先行突破压力位、阻力位或趋势线。这对我们提前判断大盘走势是至关重要的，就这个10~20秒时间，就能决定我们获利或止损的比率大概有3~5%。

2015年9月11日国企改B(150210)示意图：

股性很好的股票在走势上与期指的走势几乎是同步，在期指得到相关阻力位、支撑位时，该股也会同步得到压制或支撑，所以买入或卖出时，参考三个指数的阻力、支撑、趋势位是我们介入股票买卖的关键判断依据。

第8章 实战分析

8.1 上涨形态 8.1.1

选股

8.1.2

买卖操作

8.2 暴涨形态 8.2.1

选股

8.2.2

买卖操作

8.3 震荡形态 8.3.1

选股

8.3.2 买卖操作

8.4 分时战法 8.4.1

买入

8.4.2

卖出

8.4.3 趋势研判

8.4.3.1 上升趋势

8.4.3.2 震荡趋势

8.4.3.3 下降趋势

8.4.3.4 诱多走势