美国人的理念与消费
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中国金融・２００９年第１期
随笔
主持人：胡同捷
美国人的理念与消费
■ 曾康霖
在
美国，教堂多于米铺。有人写了一篇文章叫《有教堂的市场经济》，表明很多人信奉基督教。信教是自我约束，有共同信仰的人更容易建立起共同遵守的制度。
最低的是俄亥俄州的曼斯菲尔德，一套住房均价为
８．５万美元。但据统计，２０２个大中城市一套住房均价为２４．８万美元，这样均价的房产，要多少年薪收入才能购买承受呢？研究认为，年薪必须达到８．５万美元，因为年薪中必须首付１０％，此外，年薪的２０％～３０％还要用于还本付息。所以低收入阶层是买不起房子的，要买房子只能借贷。
在房地产价格不断上涨的条件下，不仅金融机构愿意放款，而且消费者也愿意借款。按美国金融机构放款有关规定，房价上涨后，该房产可作“再抵押”，也就是说你的房子更值钱了，银行可再追加贷款给你，而房产拥有者也愿意“再贷款”，再贷款不仅可用来再购房，而且可以从中“提现”用于消费。这种状况，可称作“涨价循环”，即房价涨—贷款多—房价涨，同时也是“财富效应”，即认为更有钱了，可以扩大消费。近年来美国银行还推出了一种“住宅现金信用账户”，只要房主信用好，银行就可为房主开设一个有支出上限和到期年限的账户，允许房主在限度内随意支取现金，利息高低取决于美国银行账户平均利息标准，到了１０年或２０年的期限，房主必须还清本息。这种所谓的金融创新，实际上就是银行拿钱让房主随意消费。
在美国，由于信用卡透支利息很高，大都在１５％（如果一两次逾期不付最低还款额，利息立即就会上升到２０％以上），金融机构为了追逐利润，大肆发行信用卡；又由于信用卡公司的相互竞争，信用卡大量发行不是消费者为了方便的要求，而是信用卡公司大力推销的结果。据统计，美国人一般都有一两张信用卡，而多的拥有２０多张。原来没有很好信用记录和没有一定收入的人很难获得信用卡，后来由于竞争激烈，那些信用记录不太好和没有一定收入的人也能很容易地获得信用卡，可以说在美国信用卡消费到了泛滥的地步。据美国《新闻周刊》报道，在过去２０年间，美国消费者背负的信用卡债务上升了３倍，２０世纪９０年代初为２４００亿美元，２００５年已上升到万亿美元。据报道，美国７０％的家庭都把信用卡借贷作为家庭财务的应急手段。可见，靠银行信用推动消费，必然使家庭过度负债，而过度负债必然带来风险。■
作者系西南财经大学中国金融研究中心教授
个中原因很简单：相信自己同时相信别人。
基督教的教义之一就是博爱。博爱可解释为在上帝面前，人人平等。富人要关爱穷人，把财产捐献给教堂，就是这种理念的体现。基督教的教义之二是上帝是世界万物的创造者，门徒们要为上帝创造财富，为上帝创造的财富越多，就越能进天堂。
美国人认为消费是创造财富，有钱就花是与创造财富联系在一起的。在美国人的观念中，挣钱是为了花钱，不需要为后人留遗产。留遗产是不为上帝创造更多的财富。据美国劳工部的统计，美国有１．１２亿个家庭，其中四口之家占２５％，三口之家占４２％，两口之家占３３％，表明美国人不愿生儿育女，或不愿更多地生儿育女。他们认为人生要付出，付出就该享受，年轻时借款买房消费，退休后将房抵押给银行“倒按揭消费”，付出与收入均等，无须积累防患于未来。
在付出就该享受的思想支配下，美国人日常生活中的消费大体可分为两部分：常规的消费和随机的消费。常规的消费是必须支出，如各种保险费支出、学费支出（上幼儿园和读大学必须付费）、房租、购房和汽车开支等，这部分支出占收入的绝大部分（７０％左右）。随机的消费具有弹性，旅游、运动支出属于这一类，占收入的小部分。但美国人的消费领域在不断扩展，消费结构在变化。总的说来，生活类的开支在下降，非生活类的开支在上升，表明美国民众更注重享受休闲生活。在生活类开支中，用于维护房产方面的支出，大约占２０％～３０％，２００８年由于自有住房比例的增加（大约７０％的家庭有自己的住房），这一比例有减小的趋势。
美国人的消费一靠收入推动，二靠预期推动，三靠信贷推动。在美国，工薪阶层一般年收入３万～４万美元。据美国统计局数据，２００４年美国家庭收入的平均数为４４３８９美元。这样的收入水平在美国那样的社会生活，不算宽裕。所以，一般人要靠借钱买房子住，或租房。租房住的另一个原因是有了房产每年要缴纳“财产税”（又称物业税），而且财产税税基和税率每年都在变，于是有人认为买房不如租房。在美国，房产的价格有高有低。最高的算旧金山，一套住房均价为７５．９万美元，