旅游业行业分析报告

第一节 旅游行业概述 ...................................... 3

一、行业定义 .......................................... 3

二、行业特点 .......................................... 5

（一）旅游业的产业特性 ............................. 5

（二）旅游业的产业地位和发展前景 ................... 7

三 2009年旅游业概述 .................................. 8

(一)国内旅游市场情况 ............................... 8

(二)入境旅游市场情况 ............................... 9

(三)出境旅游市场情况 .............................. 10

第二节 行业发展环境 ..................................... 11

一 国内宏观环境分析 .................................. 11

二 法律和政策环境分析 ................................ 13

（一）管理体制 .................................... 13

（二）行业政策 .................................... 15

三 行业风险分析 ...................................... 16

（一）宏观经济风险 ................................ 16

（二）政策风险 .................................... 17

（三）自然灾害风险 ................................ 17

（四）可持续发展风险 .............................. 18

第三节 旅游市场供求分析 ................................. 18

一 市场需求 .......................................... 18

（一） 需求总规模 ................................. 18

（二）需求结构分布 ................................ 18

二 市场供给 .......................................... 19

（一）行业供给现状 ................................ 20

（二）供给的发展趋势 .............................. 21

第四节 相关子行业分析 ................................... 24

一 旅行社业 .......................................... 24

（一）产业规模 .................................... 25

（二）产业结构 .................................... 26

（三）产业发展特征和趋势 .......................... 28

二 酒店餐饮业 ........................................ 30

（一） 产业规模 ................................... 30

（二）产业结构 .................................... 31

（三）产业发展特征和趋势 .......................... 32

三 旅游景点业 ........................................ 35

（一）产业概况 .................................... 35

（二）产业特征 .................................... 36

第五节 旅游业上市公司情况分析 .......................... 36

第一节 旅游行业概述

一、行业定义

旅游业是以旅游资源为凭借、以旅游设施为条件，向旅游者提供旅行游览服务的行业。又称无烟工业、无形贸易。旅游资源、旅游设施、旅游服务是旅游业赖以生存和发展的三大要素 。旅游资源，包括自然风光、历史古迹、革命遗址、建设成就、民族习俗等，是经营旅游业的吸引能力；旅游设施，包括旅游交通设施、旅游住宿设施、旅游餐饮设施、旅游游乐设施等；旅游服务，是包括各种劳务和管理行为相结合是经营旅游业的接待能力。狭义的旅游业，在中国主要指旅行社、旅游饭店、旅游车船公司以及专门从事旅游商品买卖的旅游商业等行业。广义的旅游业，除专门从事旅游业务的部门以外，还包括与旅游相关的各行各业。 关于旅游业的定义问题，目前尚未形成统一的认识，按不同角度可划分为概念定义和技术定义。

概念定义旨在将旅游业概括起来并与其它行业区别开来。旅游业不同于其他行业，旅游业不是由同类企业所构成，这些企业的业务或产品也不尽相同，因此旅游业是一个较难划定范围的行业。过去通常将旅游业等同于旅行社，如1992 年我国国家计委和国家统计局共同议定的《中国行业代码表》中出现“旅游业”字样，其说明为“包括经营旅游业务的各类旅行社和旅游公司等的活动，不包括接待旅游活动的饭店、公园等的活动”。现在通常认为旅游业是为国内外旅游者服务的一系列相关的行业，可以定义为以旅游者为对象，为其旅游活

动创造便利条件并提供其所需商品和服务的综合性产业。

技术定义主要是用于统计。旅游业的投入和产出难以清晰地测算和确定，因为几乎任何一个旅游企业的服务对象都不仅仅限于旅游者或异地来访的游客，企业的投入也有一部分是对非旅游业务的投入。近年来受到认可的技术定义是世界旅游组织（WTO）使用的旅游卫星帐户体系，是在国民账户之外，按照国际上统一的国民账户的概念和分类标准设立的一个独立的虚拟账户，它把所有与旅游消费相关的部门中因旅游消费而来的产出部分剥离出来，统一列入这一虚拟账户中，以此测定旅游业在整个国民经济中的地位、作用和影响。根据联合国的《国际标准产业分类》以及对从事旅游业务经营的具体经济部门加以分析，旅游业主要由三部分构成，即旅行社部门、交通客运部门和以旅游为代表的住宿业部门。从国家或地区的旅游业发展，特别是从一个旅游目的地的市场营销角度去认识，旅游业则应主要由五大部分组成，除了以上三个组成部分之外，还应包括以旅游景点为代表的游览场所经营部门以及各级旅游管理组织。实际上，从旅游者旅游活动的内容构成（食、住、行、游、购、娱）来看，构成旅游业组成部分的并不止上述五项。按照目前的国情，旅游业的构成应包括下列各类企业：旅行社、以饭店为代表的住宿业、餐馆业、交通客运业、游览娱乐业、旅游用品和纪念品销售行业，甚至涉及范围会更加广泛。 综上，较为全面的看法是旅游业既包括直接旅游企业（如旅行社、交通客运企业和旅馆企业），也包括间接旅游企业（如餐馆和游览娱乐企业），同时还包括支持其业务展开的各级旅游管理机构和目的地

旅游行业组织。

二、行业特点

旅游业不是物质生产部门，它不像工业部门或是农业部门，通过采掘天然物质财富，对原料进行加工或者通过种植、畜牧等生产活动为社会提供各种工业或农副产品；旅游业也不同于一般商业部门，通过商品购销活动，把社会生产和消费联系起来。旅游业是向旅游者的旅行和游览提供旅游品和服务的行业。提供旅游服务的过程就是旅游商品的生产过程，也是旅游商品的消费过程。作为一个与传统行业不同的产业，旅游业具有自己的基本特点。

（一）旅游业的产业特性

1．旅游业是经济性产业

发展旅游业的根本目的是为了取得经济效益，旅游业本身就是由旅行社业、以饭店为代表的住宿业和交通客运业等众多的以盈利为目的并进行独立核算的经济组织构成的。虽然旅游业的经营活动要接受国家旅游政策的指导，要遵循并有义务贯彻执行国家规定的其他有关方针政策，但是这不能改变旅游业作为一项产业的营利性质。旅游业必须进行经济核算，是国民经济的组成部分，从根本上来说是一项经济性产业。

2．旅游业是综合性产业

旅游业是集行、游、住、吃、购、娱等服务为一体的综合性大产业，其综合性是由旅游活动的综合性决定的。旅游业通过提供旅游产品来满足旅游者的需求。旅游者的需求是多种多样的，为了满足旅游

者的多重需求，就要有多种不同类型的企业为旅游者提供商品和服务。这些不同类型的企业按照传统的产业划分标准分别隶属于若干相互独立的行业，但满足旅游者的需要这一业务关系把它们联系到一起，成为一个集合体，因而使得旅游业具有了综合性的特点。

3．旅游业是劳动密集型的服务性产业

旅游业属第三产业即服务业，这是因为旅游业的产品主要是为旅游者提供满足其需要的服务。同制造业相比，旅游业不存在销售成本或销售成本较少，工资成本在总费用中占据了较高的比例，这决定了旅游业的劳动密集性。因此，旅游业是劳动密集型的服务性产业。

4．旅游业是涉外政策较强的产业

首先，旅游业为旅游者提供的劳务是一种可以用于交换的特殊商品，这种特殊商品同一般商品一样具有使用价值，而生产这种特殊商品的过程就是服务。

其次，任何一个国家的旅游业在开展入出境旅游业务方面，都不能违背本国的对外政策。我国的旅游业除此之外，还需要执行和体现我国的海外侨务政策和统战政策，需要配合改革开放工作宣传有关的方针政策和我国社会主义建设的伟大成就，是一项政治性较强的行业。

5．旅游业具有依赖性

其表现：一是一个国家或地区旅游业成功的基本条件，在于它所拥有的旅游资源的数量多少和质量高低，在于这些旅游资源坐落的地理位置及其能否使旅游者进的来、散的开、出的去，在于旅游客源的

人们对这些旅游资源的了解和感知；二是表现为旅游业的生存和发展依赖于国民经济；三是表现为旅游业的生存和发展以依赖相关行业和部门的通力合作和协调发展；四是表现为旅游业的生存和发展依赖于自然的、社会的、经济的、政治的等多种因素。我们了解旅游业的依赖性特点，要明确它是一个较为敏感而且脆弱的产业，同时也是有一定风险性的产业。如果一个国家或地区把它视为唯一经济支柱，一旦发生巨大波动，其后果是不堪设想的。

6．旅游业具有带动性

旅游业发展了，方能带动其他直接或间接为旅游者提供服务的产业全体的发展。所以是一业兴、百业兴。

7．旅游业具有季节性

一个国家或地区的旅游产业的季节性同该国或地区的旅游活动密切相关，而且是旅游活动的季节性所决定的。但是，游览人文旅游资源一般不受季节的限制。

（二）旅游业的产业地位和发展前景 在新世纪新阶段，党中央、国务院把扩大内需、促进消费确立为促进国民经济发展的长期战略方针和基本立足点。旅游业是第三产业的重要组成部分，是世界上发展最快的新兴产业之一，被誉为“朝阳产业”。《国务院关于加快发展服务业的若干意见》提出，要围绕小康社会建设目标和消费结构转型升级的要求，大力发展旅游、文化、体育和休闲娱乐等面向民生的服务业。

随着我国全面建设小康社会不断推进，中国旅游业面临重大

发展机遇：中国经济持续快速增长，必将对旅游需求增长发挥基础性的支撑作用；城乡居民收入将稳定增长，到2020年人均GDP将达3500美元左右甚至更多，这将进入世界旅游界公认的旅游业爆发性增长阶段；国家扩大内需的经济发展方略和加快推动服务业的发展，将为旅游业进一步发展创造新的机遇；中国对外开放的进一步扩大，将为我国旅游业在国际市场和世界舞台更好地发挥作用，创造更为有利的条件；中国政通人和，社会安定，将成为世界上最安全的旅游目的地之一；随着对现行休假制度的完善和带薪休假制度的落实，将形成巨大的国内旅游消费市场。尽管当前面临百年不遇的国际金融危机，但我们经济社会发展的战略机遇没有发生逆转，我国旅游业发展仍属于上升期。

三 2009年旅游业概述

2009年，全年国内旅游人数可达19.02亿人次，增长11.1%；国内旅游收入10183.69亿元，增长16.4%；入境旅游人数12647.59万人次，下降2.7%；入境过夜旅游人数5087.52 万人次，下降4.1%；旅游外汇收入396.75亿美元，下降2.9%；出境旅游人数4765.62 万人次，增长4%；旅游总收入可达1.28 万亿元，增长约12.3%。

尽管遭受了一些不利因素的影响，我国的三大旅游市场中，除入境旅游市场由于金融危机和奥运的挤出效应影响而下降外，出境旅游市场和国内市场保持了持续的增长。

(一)国内旅游市场情况

2009年，我国国内旅游人数达19.02亿人次，比上年增长11.1%。其中：城镇居民9.03亿人次，农村居民9.99亿人次。全国国内旅游收

入10183.69亿元人民币，比上年增长16.4%。其中：城镇居民旅游消费7233.79亿元，农村居民旅游消费2949.90亿元。全国国内旅游出游人均花费535.4元，比上年增长4.8%。其中：城镇居民国内旅游出游人均花费801.1元，农村居民国内旅游出游人均花费295.3元。在春节、“十一”两个“黄金周”中，全国共接待国内游客3.37亿人次，实现旅游收入1516亿元。

虽然受到金融危机的影响，全球经济发展明显放缓，但是我国国内旅游市场的发展仍然保持强劲的上涨势头,如图1.1所示

图1.1：我国1994-2009年国内旅游情况

资料来源:国家统计局

(二)入境旅游市场情况

2009年，我国入境旅游人数12647.59万人次，比上年下降2.7%。其中：外国人2193.75万人次，下降9.8%；香港同胞7733.60万人次，下降1.3%；澳门同胞2271.84万人次，下降1.1%；台湾同胞448.40万人次，增长2.2%。入境过夜旅游者人数5087.52万人次，比上年下降

4.1%。其中：外国人1769.69万人次，下降10.2%；香港同胞2549.79万人次，下降0.7%；澳门同胞384.80万人次，下降0.8%；台湾同胞383.24万人次，增长0.9%。国际旅游（外汇）收入达396.75亿美元，比上年下降2.9%。

至2009年全球金融危机对我国入境旅游的影响仍未消退，加上奥运旅游的谢幕，我国09年入境旅游情况下滑明显。

(三)出境旅游市场情况

2009年，我国公民出境旅游市场继续快速发展，旅游目的地不断增加，其中赴台旅游发展迅猛。出境人数达到4765.63万人次，比上年增长4.0%。其中：因公出境人数544.66万人次，比上年下降4. 7%；因私出境人数4220.97万人次，比上年增长5.2%。经旅行社组织出境旅游的总人数为1234.68万人次,增长13.2%，其中：组织出国游685.29万人次，增长13.5%；组织港澳游519.58万人次，增长

6.6%。另外共组织边境游29.82万人次，减少30.5%。出境第一站按人数排序,列前十位的国家和地区依次是：香港、澳门、日本、韩国、越南、台湾、美国、俄罗斯、新加坡和泰国。

图1.2 04-09年我国出境旅游情况

资料来源:国家统计局

第二节 行业发展环境

一 国内宏观环境分析

尽管金融危机的爆发使得全球经济面临许多不确定因素，但我国旅游业面临的重大机遇和基本环境没有改变，旅游业总体发展趋势也不可能改变或逆转。我国经济社会发展的基本面没有改变，旅游业发展动力依然强劲。对外开放不断扩大，各项改革稳步推进，城乡居民收入继续增长，居民旅游消费需求潜力依然巨大。改革开放30多年来奠定了坚实的经济基础，有力地支撑我国旅游业的发展。近年来，我国经济一直保持着较快的增长速度，为我国各行业的发展提供了良好的国内经济环境（见图2.1）。2009年，我国经济继续保持快速增长，全年国内生产总值335353亿元，比上年增长8.7%。分产业看，第一产业增加值35477亿元，增长4.2%；第二产业增加值156958亿元，增长9.5%；第三产业增加值142918亿元，增长8.9%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为10.6%，比上年下降0.1个百分点；第二产业增加值比重为46.8%，下降0.7个百分点；第三产业增加值比重为42.6%，上升0.8个百分点。

图2.1:05-09年我国国内生产总值及发展趋势

资料来源:国家统计局 从居民收入来分析，全年农村居民人均纯收入5153元，剔除价格因素，比上年实际增长8.5%；城镇居民人均可支配收入17175元，实际增长9.8%。农村居民家庭食品消费支出占消费总支出的比重为41.0%，城镇为36.5%。近年来，我国居民收入水平不断提高，刺激着我国旅游消费市场的日益膨大，我国旅游业的发展空间依然很大。 图2.2: 05-09年我国城镇居民可支配收入情况

资料来源:国家统计局

二 法律和政策环境分析

一个行业的健康发展离不开完善的法律体系和良好的政策环境，对于旅游业这样一个服务型行业来说更是如此。

（一）管理体制

纵观我国旅游业的发展，大致经过了四个管理时期：行政化管理、事业化管理、企业化管理和产业化管理。

自新中国成立后到 1978 年改革开放以前，这个阶段可以称为行政化管理时期。新中国成立后，我国第一家旅游公司是在周总理的亲自关心下批准成立的中国国际旅行社，当时叫中国国际旅行社股份有限公司。虽然被称为股份公司，实际上是国家直接控股，公司的管理是纯行政化的。在旅行社行业，经过周总理的批准，对中国国际旅行社和中国旅行社进行了明确的分工，国旅负责外国人的接待工作，中旅负责海外华侨的接待工作。这个时期， “民间外事”是发展旅游业的指导思想，即旅游是外事工作的一部分，因此当时的国旅归外交部管。可以说，在行政化时期，旅游工作是为政治、为外事工作服务的，而不是以经济效益为中心。

从 1978 年开始到1992 年邓小平同志南巡讲话，这一阶段的旅游业发展为“事业化管理时期”。改革开放以后，我国经济旅游业突破了“民间外事”的行政局限，开始向经济事业发展。但是在认识上，大家还没有经济产业的概念。当时旅游业讲究的优质服务就是“站立服务，微笑服务”，是最初级的。改革开放后，批建了合资的建国饭

店、合作的白天鹅宾馆，这对我国旅游业具有十分重大的历史意义，全国旅游饭店都向建国饭店学习，服务水平有所提高，员工工资也有所提升。这个时期旅游业的从业者穿西装，外语水平也高，但经济效益的观念还是非常淡薄。因此，这一阶段被称为事业化管理时期。

此后，一直到 2002 年加入世界贸易组织，我国的旅游企业逐步实行企业化管理。这一时期有几个具有重大意义的事件。从 1991～1994 年，由霍英东出资，每年在广东中山举办一次全国旅游局长会议，同时开设旅游局长训练班，对中国旅游业的管理者进行了连续 4 年的集中培训，每个培训期为一个月。参加会议的既有各省的旅游局长，也有重要城市的旅游局长，还有中央一类社的管理者。正是从这些培训开始，旅游管理者的理念逐步朝着市场化、经济产业化方向转变。1992年以后，从开始举办“中国友好观光年”，到成立中国旅游协会，从举办第一届“国内国际旅游交易会”到推出新马泰出境游试点，“发展是硬道理”的观念逐步深入人心。我国旅游业进入市场化时期，市场化观念深入人心。

加入世界贸易组织后到现在，我国旅游业进入了产业化管理时期。经过几十年的发展，我国旅游业形成了入境、出境及国内三大旅游市场并驾齐驱的局面。旅游产业拓展越来越大，旅游企业陆续上市，上市公司开始有了旅游板块。

旅游业是一种高关联度、高互动性的行业，加入世界贸易组织带来的人流、物流、信息流、资金流的加速流动，对旅游业产生了强大的推动力，给旅游业带来了巨大的发展空间。同时旅游业的发展有效

地开辟了就业渠道，促进了人民生活水平的提高，对各类经济要素产生强大的吸附力和牵引力，从而在一个更高的层面上加速各种生产要素的流动，促进经济的快速发展。

（二）行业政策

1 宏观经济政策

2008 年国家确定了当前进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施。“十大措施”中的第三条是加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设。这项措施对旅游行业的影响最直接。长期以来，景区“易达性”成为我国旅游行业发展的瓶颈，本次国务院再次重申加快基础设施建设，尤其是安排西部干线铁路和中西部干线机场、支线机场建设，大大提升这些旅游资源丰富的地区之“易达性” 。 “十大措施”中的第六条是加快自主创新和结构调整，支持高技术产业化建设和产业技术进步，支持服务业发展。

2 产业政策

2009年1月21日国务院第47次常务会议通过了《旅行社条例》，自2009年5月1日起施行。此条例有利于加强对旅行社的管理，保障旅游者和旅行社的合法权益，维护旅游市场秩序，促进旅游业的健康发展。

2009年12月1日，《国务院关于加快发展旅游业的意见》正式发布，首次提出了“把旅游业培育成国民经济的战略性支柱产业”，提出的5大措施指明了旅游产业升级方向。这将为我国旅游业带来新的发展机遇。我国旅游部门在应对金融危机中积极主动，对保持旅游

经济平稳块素发展起到了重要作用。国家旅游局先后推出“乡村旅游百千万工程”、“百万旅游就业援助工程”、“国家旅游线路工程”等重大举措，并继续加强和各省、市区的合作。制度创新成为区域旅游发展亮点，如云南推进“二次创业”，海南建设“国际旅游岛”，河南提出“旅游立省”，福建打造“海峡西岸旅游圈”，苏浙沪等地发放旅游消费券，光电等地启动“国民旅游休闲计划”试点等，有效优化了区域旅游经济的运行环境，为我国旅游经济稳定发展提供了重要支撑。

为进一步贯彻落实国务院《质量振兴纲要（1996 年～2010 年） 》和《关于加快发展服务业的若干意见》 ，整体提升旅游服务质量，推动旅游产业转型升级，促进旅游产业科学发展，国家旅游局制定了 《旅游服务质量提升纲要（2009～2015）》。通过《旅游服务质量提升纲要（2009～2015）》的实施，旅游优质服务的观念将更加深入人心，旅游服务标准体系和质量管理将更加完善，旅游市场将更加规范有序，旅游者和旅游经营者合法权益将得到有效保障，包括旅游目的地质量、旅游企业和从业人员服务质量、旅游公共服务水平等在内的整体旅游服务质量水平将有很大提高。

三 行业风险分析

（一）宏观经济风险

从经济风险方面来看，旅游酒店行受宏观经济运行影响较大，风险系数较高。但是从我国近几年国民经济的增长速度和趋势来看，2009年我国经济仍将保持较高的增长速度，但环比增速将有所下降，因此，2009年旅游饭店行业仍将处于良好的运行环境下，宏观经济

的增长将使本环节的风险影响变为有利因素；其次，2009年我国居民收入将继续增加，消费环境也将进一步优化，消费者的信心不断增强，从而增加旅游需求，推动旅游饭店行业发展；再次，我国人民币汇率仍有走高趋势，这将使出境游市场受到一定影响。但是纵观世界各国历史情况，尚无因受汇率影响而影响旅游饭店业竞争力的例子。

（二）政策风险

从政策风险方面来看，2007年我国将全面兑现入世承诺，取消对旅游饭店业中对于外资的限制，外资企业在发展历史、经营管理等方面的先进条件，将对国内企业将形成较大的竞争压力。同时，近年来部分旅游景点门票价格仍将出现上涨，对于当地的旅游饭店收入将产生一定的影响。

（三）自然灾害风险

从自然灾害风险来看，由于旅游业是一个敏感性强的行业，任何自然、人为的影响，都会带来旅游业的剧烈波动。始于2008年1月10日的雨雪灾害性天气是我国50年一遇的雪灾，波及安徽、江西、河南、湖南、湖北等14个省(区、市)，交通、电力等系统遭到严重的破坏，进而造成部分地区电力中断、交通系统大面积瘫痪、旅客大量滞留途中、农产品与食品价格暴涨、供水供气难以维持的困难局面。5 月12 日，四川汶川发生 8 级地震。四川部分旅游景点设施遭到严重损毁。受灾较重的景区包括青城山－都江堰、绵阳猿王洞、千佛山等。汶川地震令四川方向的旅游线路全部暂停。

（四）可持续发展风险

从可持续发展风险来看，虽然近年来我国旅游业蓬勃发展，但是目前所面临的一系列问题诸如生态、破坏和环境污染却限制了旅游业的进一步发展，因此实现旅游业的可持续发展已成为一个不容忽视的问题。尽管许多独特的自然景观和历史文化遗址，为我国旅游业的开发和发展提供了丰富的旅游和相当程度的自然生态支持，但我国旅游业所面临的实际环境问题却不容乐观。在一些地区，生态破坏和环境污染的影响甚至限制了旅游业的进一步发展。

第三节 旅游市场供求分析

一 市场需求

（一） 需求总规模

我国旅游市场的需求发展呈现出“大基数、稳增长、低消费”的基本特征。公民出游率进一步提升，2008年到2009年出游增长率由128.9%增加到140%，同时大众化趋势更为明显。

（二）需求结构分布

伴随总量的上升，市场需求结构也处于发展变化中，据我国旅游局研究院调研显示：我国国内旅游的需求结构，从人口特征看，高学历、年轻化趋势更明显，大专学历以上旅客占74.5%，15-44岁的占53.6%；从出游方式看，散客游、家庭游比例保持上升，旅游逐渐成为大家联络感情的重要方式，和家人好友出游的比例达到61%；从信息获取方式看，对信息技术手段的利用持续加强，通过网络获取信息的占53.7%；从出游距离来看，中短游仍是主体，平均出游距离约613

公里，57.1%的人不超过500公里；从动机来看，出游观光为主体，占总出游的47.6%，休闲度假有很大的发展，比例上升为35.4%；从消费来看，人均消费呈现稳定，偏低的特点，一半以上的人均消费在2000元以下，偏重基本旅游消费。

入境旅游和国内旅游有一些相似的特征，如高学历、年轻化、家庭游、对网络信息的利用等。但和国内旅游注重关心价格不同，入境游旅客最关注的是产品和服务。虽然数据显示，入境旅游对经济型酒店的选择上升，但是中高档饭店的选择还是占较大比例。

出境游除了具有高学历、年轻化、网络信息利用强等特征外，同

图二

近年来，我国旅游业供给市场总量保持持续增长趋势，增长速度逐年下降，表明我国旅游供给市场总量进入平稳发展阶段。

（一）行业供给现状

到2009年末，全国纳入统计范围的旅行社共有20399家，比上年末增加289家。09年，全国旅行社共招徕入境游客1261.43万人次、5615.89万人天，分别比上年下降4.8%和3.3%；经旅行社接待的入境游客为1873.38万人次、6304.59万人天，分别比上年下降7.9%和1.6%。2009年，全国旅行社共组织国内过夜游客10123.47万人次、30018.97万人天，分别比上年增长18.5%和18.1%；经旅行社接待的国内过夜游客为13696.05万人次、26339.34万人天，分别比上年增长31.1%和14.7%。

2009年，全国共有星级饭店14237家，比上年末增加138家，增长1.0%；拥有客房167.35万间，比上年末增加8.21万间，增长

5.2%；拥有床位306.47万张，比上年末增加12.99万张，增长4.4%。 图3.2：04-09年我国旅行社和饭店发展情况

资料来源：国家旅游局 我国拥有首批国家5A级旅游景区66个，国家4A级景区830家，国家3A级以下景区2,246家，全国已成规模的各类旅游景区20,000多个。我国具有丰富的旅游资源，各旅游景区都具有其自身的独特性，而且又比较分散，因此，各旅游景区所占市场份额都比较小。随着市场的发展，我国景区的环境和服务质量不断提升，客户满意度也原来越高。据中国旅游研究院的调研，2009年第二、三、四季度的全国游客满意度指数分别为79.05、79.75、81.27，处于较满意水平。

（二）供给的发展趋势

1 加快向大众市场的转型的步伐

受金融危机影响的加深，我国长期以来为rap入境旅游和高端市场形成的供给体系受到了很大的冲击，而国内大众需求的扩张，使得结构性供求矛盾更加突出。在此情况下，旅游业加速了面向大众市场转型的步伐。饭店客源结构从单一化向多元化转变，以国际客源为主的饭店积极寻求拓展国内客源，以商务客人为主的饭店开始关注休闲度假客人和旅游团队市场，部分旅行社也从以经营入境旅游业务为主转向经营更多的国内旅游业务。

2 加快以人性化服务、成本节约和新技术应用为特征的创新

随着人们生活水平的提高，人们对消费品的要求也不断提高。基本的，低质量的服务已经成了影响旅游企业市场占有率的主要因素。尤其在金融危机的冲击中，显得更为明显。旅游企业纷纷开始以加强人性化服务来吸引客人，更主要市场细分以及服务和产品创新。例如，“汉庭”在全国范围内的所有门店推行无停留离店服务，携程旅行网

发起了“饭店延迟退房”活动，旅行社也开发了更多的适应自助化、短程化趋势的产品，以满足不同客户的需求。

降低成本也是企业加强竞争力，获得更大发展空间的重要途径。越来越多的饭店坚持勤俭持家的理念和精细化管理，强调科学配置资源，减少库存，节能降耗，倡导绿色环保理念。如，锦江之星旅馆有限公司推出了“资源节约型”的百时快捷酒店。旅游业通过更多的合作来降低成本，例如，饭店行业一方面加强和同业之间的合作，通过联合采购、统一培训等方式来降低采购成本和人力培训成本；另一方面加强和供应商之间的合作，在采购、销售和成本方面进行谈判，以实现同舟共济，互惠互利，如7天连锁酒店推出“洁净毛巾封包”服务，实施新的布草管理模式，逐步在全国各大城市与资质优良的大型洗涤厂进行深度战略合作。旅游景区企业之间，景区与旅行社之间也加强了合作，形成区域性合作旅游路线产品。

旅游企业对新技术的应用，尤其是信息技术手段的应用，一方面迎合了消费者需求，另一方面也降低了企业的营运成本。互联网预订和呼叫中心技术催生了一批新兴旅游电子服务商，促进了新兴商业模式的发展，网上支付也因此更加深入地渗透到人们的日常生活之中。旅游饭店和景区开始尝试利用新兴网络直销或代谢渠道来降低成本并获得更多的散客群体，从传统的旅行社中介销售和企业直销转向采用网络直销平台进行销售。随着手机上网人数的增加、手机旅游信息查询软件的开发以及3G网络的普及，互联网的力量正逐渐从电脑转移到手机上来，旅游手机网络营销将称为一种趋势。

3 细分市场不断发展

随着市场需求的变化和发展、市场竞争的日益激烈、新技术的应用和商业模式的创新，细分市场不断发展。饭店市场进一步细分为精品饭店、度假饭店、主体饭店、高档酒店式公寓、白金五星饭店以及高端经济型饭店等。另外，诸如城市休闲综合体、旅游休闲综合体、旅游产业园等新市场结构也不断涌现，为旅游产业的发展注入了活力4 投资增幅较大，外资加速进入

在政府大规模基础设施投资的带动下，旅游投资增幅较大。09年前11个月，住宿和餐饮业固定资产投资实际完成额同比增长38.6%，高于全国其他行业的平均水平。

大企业集团纷纷进入旅游业，特别是饭店业。例如，中粮、万达，新希望、金茂、天津泰达、苏宁、中信、金融街、中凯以及绿地等集团都相继进入饭店业。另外，航空企业更是加强了饭店业务的发展。海南航空成立了海航酒店集团，公司旗下在国内20多座城市和西班牙的布鲁塞尔管理着30多家酒店；中航旅业酒店管理公司所属及管理的酒店有近30家，围绕国航航线分布于国内19个大、中型城市；除此以外，上航、东航、深圳航空也都成立了酒店管理公司。一方面，非理性的投资仍然存在，尤其是高星级饭店的投资和旅游房地产投资有过热迹象；另一方面，部分投资开始回归理性，一些投资者开始把投资方向从高星级饭店向中低档转移，同时高星级饭店投资开始向二、三线城市扩张。

虽然受金融危机的影响，但是国外资本进入我国旅游业的势头并

没有停滞，特别是更重视我国的国名旅游，投资向纵深发展。目前，处于世界前列的饭店管理集团已经陆续进入我国市场。据统计，洲际集团在华新建酒店项目超过100家，已有和在建的酒店超过210家。

无论是国内还是国外对我国旅游业的投资热都表明了我国旅游市场的巨大潜力和发展空间。

5 积极进行市场扩张，新一轮并购重组开始

在外资和国际品牌加速进入国内市场的冲击下，国内企业也积极进行市场扩张。本土品牌酒店管理公司开始由群雄割据格局向区域外扩张转变。例如，锦江饭店集团已基本上发展为全国性品牌，并开始进军国际市场；如家、汉庭、7天等快捷连锁酒店在全国各大、中型城市都有自己的连锁店，随处可见其身影；华天集团已经向海南、吉林扩张等。旅行社产业集中度进一步提高，据统计，上海出境旅游市场中，位居前列的7家公司占据了近5成的市场份额。

除此以外，并购重组成为企业增强实力的另一途径，尤其在金融危机中得到了更多的发展。例如，港中旅购入美中旅公司，将中国中旅旅游资产注入香港中旅，对旗下的三个旅行社品牌进行整合；广东中旅与药品零售连锁企业强强联合，合资成立旅行社；湖北中旅与湖北海外旅游集团合并成立湖北旅游集团；广东省政府将东方集团旗下饭店的资产划拨给岭南集团，以打造具有规模竞争力的大型饭店集团。

第四节 相关子行业分析

一 旅行社业

（一）产业规模

旅行社作为旅游业的重要纽带和旅游客源的组织者，在现代旅游业发展过程中扮演重要作用。由于旅行社行业进入门槛相对较低，行业内公司同质化竞争比较严重，旅行社的数量扩张较快。

到2009年末，全国纳入统计范围的旅行社共有20399家，比上年末增加289家，全国旅行社资产总额585.96亿元，比上年增长12.3%；各类旅行社共实现营业收入1806.53亿元，比上年增长8.6%；实际缴纳税金12.69亿元，比上年增长12.4%。2009年，全国旅行社共招徕入境游客1261.43万人次、5615.89万人天，分别比上年下降

4.8%和3.3%；经旅行社接待的入境游客为1873.38万人次、6304.59万人天，分别比上年下降7.9%和1.6%。2009年，全国旅行社共组织国内过夜游客10123.47万人次、30018.97万人天，分别比上年增长18.5%和18.1%；经旅行社接待的国内过夜游客为13696.05万人次、26339.34万人天，分别比上年增长31.1%和14.7%。

图4.1：03-09年我国旅行社扩张情况

资料来源：国家统计局

（二）产业结构 1 旅行社区域分布

至2008年,我国旅行社数量排在前十位的省(自治区、直辖市)依次为：山东(1797家)、江苏(1630家)、浙江(1397家)、辽宁(1116家)、河北(1097家)、广东(1054家)、河南(1029家)、上海(864家)、北京(848家)、湖北(815家)，十省市旅行社总量占全国旅行社总量的56.29%。

2 旅行社经营状况分布

经对各省(直辖市、自治区)旅行社经营的旅游业务营业收入、旅游业务毛利润、实缴税金、外汇结汇、入境外联人天、入境接待人天、国内组织人天、国内接待人天等八项指标进行综合排名，前十名地区为广东、北京、上海、浙江、山东、江苏、辽宁、云南、福建、湖南。 3 旅行社类别结构

国内旅行社数量占全国旅行社总量的90.48%，从业人员占全国的59.38%，资产占全国总量的32.38%，旅游业务营业收入占全国总量的33.11%，旅游业务毛利润占全国总量的34.81%，国内旅游组织人次占全国总量的62.22%，国内旅游接待人次占全国总量的65.76%。

国际旅行社数量占全国旅行社总量的9.52%，从业人员占全国总量的40.62%，资产占全国总量的67.62%，旅游业务营业收入占全国总量的66.89%，旅游业务毛利润占全国总量的65.19%，全年促销费占总量的71.24%，实缴税金占65.73%。

其中获得国家旅游局批准的出境游组团社在2008年正式开展出境游业务的共计904家，占全国旅行社总数的4.37%，占全国国际旅行社数量的45.89%；旅游业务营业收入921.70亿元，占全国旅行社旅游业务营业收入的57.49%，占全国国际旅行社旅游业务营业收入的85.95%；旅游业务毛利润56.94亿元，占全国旅行社旅游业务毛利润的55.35%，占全国国际旅行社旅游业务毛利润的84.91%；实缴税金6.22亿元，占全国旅行社实缴税金总量的55.14%，占全国国际旅行社实缴税金总量的83.88%；外汇结汇9.24亿美元，占全国旅行社创汇总量的78.00%；入境外联人天、入境接待人天分别占全国国际旅行社总量的87.33%和83.98%。

其中获得国家旅游局批准的外商投资旅行社在2008年正式开展旅游业务的共计30家，占国际社总数的1.52%：外商独资旅行社15家、外商控股合资旅行社8家、中方控股合资旅行社7家；北京15家，广东7家，上海5家，云南、天津、湖南各1家。外商投资旅行社旅游业务营业收入占国际旅行社总量的2.63%；旅游业务毛利润占

4.21%；入境外联人天占3.66%，入境接待人天占1.51%；实缴税金占

2.68%；外汇结汇占12.26%。

4 旅行社所有制结构

全国旅行社中，国有独资企业占9.21%，股份制企业占78.25%，其他类型企业占12.54%。国际旅行社中，国有独资企业占20.59%，股份制企业占72.62%，其他类型企业占6.79%。国内旅行社中，国有独资企业占7.98%，股份制企业占78.86%，其他类型企业占13.16%。

（三）产业发展特征和趋势

经过20余年的市场化进程，我国旅行社业已经具备了相当的规模，旅行社也通过市场化运作积累了不少宝贵的经营意识和管理经验。总的来说我国旅行社呈现出一下特征和发展趋势

1．综合业态明显

和网络结合的旅行社形式成为发展主力，综合形态明显。网民规模的迅速壮大，消费网络习惯的养成以及网络旅游产业链逐渐成熟成为推动网络旅游市场增长的最大动力，由此推动了传统旅行社和网络旅行社的融合。传统的销售渠道和服务方式与网络技术的结合，为旅游者提供了更多的可能，也为旅行社找到新的盈利点指明了方向。

2．外商投资比例继续攀升

到目前为止，中国已提前或如期履行了加入世贸组织谈判时有关旅行社领域的全部承诺。外资旅行社在地域（12 个国家旅游度假区内→北京、上海、广州、深圳、西安等5 个城市→取消地域限制） 、投资方式（中方控股合资旅行社→外方控股合资旅行社→独资旅行社） 、注册资本（不得少于 400万人民币→不得少于 250 万人民币→150 万人民币的国民待遇） 、外方年旅游业务营业额要求（独资不得少于 4000万美元→2500 万美元→1500 万美元、 合资不得少于 4000 万美元→1200 万美元→800 万美元） 、 分支机构设立 （不得设立→取消限制）等方面的投资障碍已经消除。

国际旅游巨头仍然看好中国旅游市场，到2008年我国旅游市场的国际旅行社达到了1970家比2007年增加了173家。

图4.2：04-08年我国国内市场国际旅行社的发展情况

资料来源：国家统计局

另外，外资旅行社开始向二线城市扩张，例如首次进入长沙、海口两个城市。此外，日本最大的旅行社HIS 也进入中国，与上海航空旅游集团合作成立秀之旅（海南）国际旅行社。

3．竞争更趋激烈

可以预计，未来的旅行社竞争会更加激烈。过去的 10 年中，我国旅行社规模扩张了近 4 倍多。庞大的供给和有限的盈利模式发生了激烈碰撞，形成的低水平价格竞争总是硝烟难散。随着产业集中度的提高，少数大的旅行社集团在整个市场中越来越拥有话语权，伴之而来的是大旅行社集团间越来越激烈的市场竞争。这种竞争不仅仅表现在产品市场上，而且还表现在融资市场和投资市场的竞争。争夺有限的战略资源成为旅行社未来竞争的主要方向。

4．市场精细化开发成为发展方向

大众旅游市场仍将是旅游社开发的重点，但小众市场的开发已经成为方向。即市场精细化开发将成为旅行社树立形象，提高利润水平，

设立准入障碍的最重要手段。通过大众旅游市场的开发，可以保证企业的生存。而通过市场精细化开发，可以保证旅行社的发展。网络技术的发展，为旅行社经济的收集和分析市场数据提供了可能，而残酷的市场竞争又使得精细化开发成为旅行社发展的必须要求。

二 酒店餐饮业

（一） 产业规模

近年来，我国星级饭店数量稳步增长。截至2009年，全国共有星级饭店14237家，比上年末增加138家，增长1.0%；拥有客房167.35万间，比上年末增加8.21万间，增长5.2%；拥有床位306.47万张，比上年末增加12.99万张，增长4.4%。2009年，全国星级饭店营业收入总额为1818.18亿元，比上年增加56.17亿元，增长3.2%；上缴营业税122.16亿元，比上年增加3.82亿元，增长3.2%。 图4.3：我国03-09年星级饭店增长示意图

资料来源：国家统计局

图4.4:我国星级饭店客房与床位供应量及其增长趋势

）

资料来源：国家统计局

（二）产业结构 1.按注册登记类型划分

按注册登记类型划分，截至2009年底，在全国14237座星级饭店中，国有饭店为5318座，占全国星级饭店总数的37.4%；集体饭店为850座，占6.0%；港澳台投资饭店为345座，占2.4%；外商投资饭店为229座，占1.6%。以上四种注册登记类型的饭店，共占全部饭店的47.4%。此外，联营、股份制、私营等其他注册登记类型的饭店共有7495座，占全部星级饭店总数的52.6%。

从客房间数来看，在全国星级饭店拥有的167.35万间客房中，国有饭店共有63.57万间客房，占全国星级饭店客房总数的38.0%；集体饭店共有8.09万间客房，占4.8%；港澳台投资饭店共有7.87万间客房，占4.7%；外商投资饭店共有5.10万间，占3.0%。以上四种注册登记类型的饭店客房占全部饭店客房的50.5%。其他注册登记类型的饭店客房共有82.71万间，占全部饭店客房数的49.5%。

2.按规模划分

按饭店规模大小划分的情况是：(1)客房数在500间以上的饭店145座，共有10.55万间客房，占全国星级饭店客房总数的6.3%；(2)客房数在300-499间的饭店612座，共有22.48万间客房，占全国星级饭店客房总数的13.4%；(3)客房数在200-299间的饭店1216座，共有29.17万间客房，占全国星级饭店客房总数的17.4%；(4)客房数在100-199间的饭店4348座，共有59.56万间客房，占全国星级饭店客房总数的35.6%；(5)客房数在100间以下的饭店7916座，共有45.58万间客房，占全国星级饭店客房总数的27.2%。 3.按星级划分

全国共有:(1)五星级饭店506座，共有18.11万间客房，占全国星级饭店客房总数的10.8%；(2)四星级饭店1984座，共有39.70万间客房，占全国星级饭店客房总数的23.7%；(3)三星级饭店5917座，共有68.93万间客房，占全国星级饭店客房总数的41.2%；(4)二星级饭店5375座，共有38.40万间客房，占全国星级饭店客房总数的22.9%；(5)一星级饭店455座，共有2.21万间客房，占全国星级饭店客房总数的1.3%。 （三）产业发展特征和趋势 1.经济型酒店发展成为主导

经济型酒店拥有广阔的增长潜力，尤其体现在它的可持续增长能力上。经济型酒店是中国酒店业中年轻的增长群体，具备强大的可持续增长潜力。随着中国经济的发展，国内中小企业人员出差、营销、

采购，事业、机关、团体单位公务，个人办事，80%以上的人士将入住经济型酒店。并且近年来90%以上的国内旅游团队都是入住经济型酒店。市场对经济型酒店需求量非常大。

2009年，随着国内经济复苏，旅游业酒店业率先回暖，而经济型酒店业更带头进入快速复苏阶段。截至2009年底，全国共计303个经济型酒店连锁品牌，经济型酒店总数已达到3757家，与2008年同期相比增加了952家，同比增长33.94%。经济型酒店业得以率先复苏，一来得益于其提早布局国内二三线城市，这些市场在金融危机中受到的影响不大。二是经济型酒店不断细分客户，扩大了整体覆盖面。

2.产权式酒店发展日趋成熟

产权式酒店作为产权式地产项目与商业性酒店的结合，整合了多种资源优势，是房地产和酒店的创新经营模式。早在20世纪70年代欧美等发达国家就出现了这种酒店。在我国内地，产权式酒店从1995年开始流行，北京、上海、广州、深圳、海南、青岛、北海、桂林、珠海、昆明等地均开始出现各种形式的产权酒店，经过一段时期的发展并呈现出旺盛的势头。

近年来，中国旅游业的蓬勃带来了大量的客源，为酒店业的快速发展提供了广阔的市场。我国产权式酒店的市场环境日渐改善。制约我国产权式酒店发展的旅游度假地的软、硬件环境已渐趋成熟，国内旅游度假的市场气候已经形成；近年来国内经济发展迅速，白领阶层急剧扩大，成为都市消费主流群体，同时全新的休闲消费观念为分时

度假消费带来了商机。

基于政府调控政策的矛头连续指向渐失理性的住房市场，投资住宅类产品的门槛越来越高，而产权式酒店等商业用房则迎来发展最好的春天，政策越调控，它的投资价值就更明显，并且它的投资价值是长期的。

虽然目前中国的产权式酒店市场存在诸多问题，但未来的投资前景依然可以用乐观来形容。经历了十多年的发展，产权式酒店的价值将被重新认识，产权式酒店有望成为地产投资的热点，前景非常光明。未来中国的宏观经济环境、产权式酒店自身逐步正规化的趋势等有利因素将加速推动产权式酒店在中国走向成熟。 3.外资饭店品牌全面进入中国市场

进入 2008 年以来，国际饭店集团的新品牌不断引入中国。例如亚洲首家希尔顿逸林酒店落户北京，雅高在亚太市场首次正式推出的高端品牌 pullman 酒店在东莞和三亚开业，喜达屋酒店及度假村国际集团旗下都市创新时尚生活酒店品牌雅乐轩的亚太首家饭店于2008年7月进驻北京。

新的国际饭店集团也相继进入中国市场。2008年 5 月8 日，成都鑫达房产公司与新加坡华业集团有限公司就成都文雅酒店签订协议，成都鑫达房产公司投入 8 亿元，于2009年开业。2008 年 5 月 9 日，青岛贵都大饭店特许经营加盟千禧国敦集团，成为大中国区第一家国敦大酒店， 更名为青岛国敦大酒店。 世界顶级酒店大举进驻中国，如拥有世界知名七星级帆船酒店的 Jumeirah 集团宣布正式进

军中国市场，其在华首家酒店于2009年在上海新天地开业，之后向北京市场布点。在全球拥有 20 多家奢华酒店的英国品牌文华东方也是首次进入内地市场，第一家酒店位于三亚，此后其将在北京等一线城市布点扩张。

全球饭店管理集团的更多品牌和更大范围的扩张，更加表明了国际主流运营商对中国大众旅游市场的日趋重视。国际饭店品牌凭借其管理模式、客源渠道和市场声誉的优势，进一步挤压了国内饭店品牌，特别是中端品牌的市场运营与战略成长空间。

三 旅游景点业

（一）产业概况

我国国家级风景名胜区，对应于国外的国家公园，原称国家重点风景名胜区，由国务院批准公布。

我国拥有首批国家5A级旅游景区66个，国家4A级景区830家，国家3A级以下景区2,246家，全国已成规模的各类旅游景区20,000多个。

对于资源类旅游项目，涉及到风景名胜、文物古迹、森林公园、自然保护区等许多不同类型的资源范畴。按照现行的行政管理体制，旅游资源按不同属性，分别由建设、文物、林业、国土资源、旅游等有关主管部门归口管理。其中：建设主管部门负责评定和管理风景名胜区，国务院建设主管部门负责全国风景名胜区的监督管理工作，省、自治区人民政府建设主管部门和直辖市人民政府风景名胜区主管部门负责本行政区域内风景名胜区的监督管理工作；旅游部门负责评定 和管理A 级旅游区（点）；文物部门负责评定和管理文物保护单位；

林业部门负责评定和管理森林公园；自然保护区则分别由林业、农业、海洋和国土资源部门主管。 （二）产业特征

景点产业具有很明显的季节性，受天气和气候影响明显。 2008 年中国旅游景区始终处于危机状态。上半年，我国旅游景区发展相继受到年初南方地区雨雪冰冻灾害、3.14 拉萨严重暴力犯罪事件、5.12 汶川大地震等危机事件的冲击，遭受了很大损失。尤其在 5 月 12 日，四川汶川发生里氏 8.0 级特大地震。此次灾害对四川、陕西等地造成很大损失。根据四川省旅游局公布数字，此次灾害损坏了四川省 4000 多个旅游景区中的 568 个，导致四川省旅游业损失 625 亿元，相当于去年四川省全年旅游总收入的一半，其中给景区基础建设方面的损失据不完全统计就达 278.40 亿元。5 月份，四川接待游客人数同比下降 86.1%。

第五节 旅游业上市公司情况分析

从经营范围来讲，我国旅游业上市公司主要分为三大类：一类是以旅游资源为经营主体的“资源类旅游公司”；第二类主要以酒店经营为主的“酒店类旅游公司”；第三类为“综合类旅游公司”。 从全国范围内来看，旅游业内的许多企业都是上市公司。

截止到2009年6月30日，我国主要旅游业上市公司基本情况如表5.1所示：

证券 简称

黄山旅游 中青旅

市盈率 总市值 总资产 净资产

52.4 33.7

100.68 74.22

17.35 49.16

营业 净资产收

净利润 收入 益率

0.82 1.93

6.67 5.33

每股

收益

0.16 0.26

11.87 4.65 27.15 24.22

国旅联合 大连圣亚 西藏旅游 中国国旅 *ST张股 西安旅游 北京旅游 峨眉山A 桂林旅游 266.2 190.5 -420.1 67.8 -37.2 307.3 -109.9 44.4 97.2 29.85 13.30 21.83 167.99 15.40 17.37 20.46 35.94 25.45 9.02 6.04 6.23 27.04 3.24 7.91 5.56 10.89 9.57 5.44 0.94 2.83 0.38 2.81 0.30 13.37 25.99 -0.45 0.33 4.19 1.29 2.61 0.77 6.24 2.48 5.18 0.93 0.03 -0.09 -0.10 2.24 -0.17 -0.03 0.05 0.14 0.11 0.56 -3.14 -3.82 17.03 -0.81 2.05 2.25 2.41 0.01 -0.09 -0.06 0.25 -0.08 -0.02 0.04 0.06 0.06 丽江旅游 三特索道

50.5 19.32 85.8

19.06

8.45 4.21 8.23

4.09 0.72 0.25 0.93

0.04

5.59 0.22 0.72

0.02