风险控制系统

职业操盘手完整交易系统规则的构建

风险防范系统的构建 而要想成为一个长年持续盈利的投资者，首先就必须明白市场中存在巨大的风险，若想真的让利润最终成为自己的囊中之物，必须对存在的风险进行有效的规避；而且必须明白，风险是自己可以控制的，获利机会是由市场来控制的，掌控风险而默默等待市场盈利机会的出现，最终实现将利润逐步累加，才是获得巨额财富的唯一途径。

构建一个健全的风险防范系统，需要站在市场的最高点来俯视市场，从全局角度观察发现市场运行的规律特征，以此建立规避风险的机制，来获得在市场中的长期生存之道。

市场走势的构成是由牛熊市及震荡市构成，运行规律就是涨跌波动。

这就是宏观的解剖。那就是说我们将不断的面临牛熊市+震荡市+牛熊市+震荡市+牛熊市+……，

股市生存的法则，设定应对波动的策略，建立牛熊市都可以

安全生存的风险防范系统规则，轻松实现即使看错行情也可以作

对交易，达到稳赚不赔的职业操盘手境界

风险防范系统构建的核心规则： 1只选择对我们有利的行情进行操作

（1大盘，

只试探性操作20均线下的大盘行情，

只轻仓操作在20均线上的大盘行情，

重仓操作同时在20线和60线上的大盘行情）

（2. 个股，

长线只操作已确认的黑马；

短线只操作量比放大强势有题材分时走势稳定吸货的个股），对于括号

内大盘和个股的要求条件绝对是固定不变的，也就是操作时这些大的条

件必须具备，但是其余细节分析上可以辅助分析系统。只操作已确认的

黑马，而不是对所有的个股行情走势进行分析，因为那是股评的事情。

对于自己无法确定的行情，操盘手会避而远之，因为他清醒的知道自己

不是神，要想获得巨大的赢利，就必须抛弃自己能分析对所有行情走势

的念头，明白市场中存在更多自己确定不了的走势，获得巨大的赢利，

只操作自己能确定的

那些走势就已经足够了。

2控制损失（设定止损-百分比-前底-均线-资金总损失量）

3防范市场风险（分仓与金字塔增仓与盈利再开新仓）

如何只选择对我们有利的行情进行操作

如何选择对我们有利的大盘行情，我们知道，市场走势是由波动构成，我们可以将波动分成大的波动与小的波动，强的波动与弱的波动，向上的波动与向下的波动，这些波动的连续走势构成了牛市、熊市及震荡市，那么我们的风险防范系统将围绕着这些波动来构建；理论上当我们建立的风险防范系统适用于所有这些波动的时候，我们自然能在牛熊市及震荡市中游刃有余的长期生存，但是在实际操作中，寻找或建立一个适用于所有波动的风险防范系统的可能性是不存在的，至少目前还没有人成功的建立出来。其实我们研究股票市场可以发现，我们的风险防范系统只需要具备能筛选出对我们有利的波动就可以让我们在市场长期生存，让我们获得巨额财富，其它的波动我们并不需要全部掌握，而对于我们最有利的波动只有大的波动、强的波动和向上的波动。当我们把这些归纳总结在一起，我们会发现我们所要做的就是不需要分辨牛熊，而只需要辨别强弱。而对强弱的判断我们只需要设定一些固定的条件，就可以将强弱按可操作性质进行简单实用的划分，因为只有按照固定条件的划分才能在实际操作中不会出现模棱两可、令人无所适从的操作；如此的划分才真的具有实用性，我们按照固定条件进行的强弱的划分，就是我们以后操作中必须遵循的军纪，因此，我们为我们的正规化操作建立了最坚固的可遵循的基础。

对大盘进行固定的强弱划分方法。

我们将大盘分作三种状态，强势态、中势态和弱势态。

强势态是大盘K 线运行在20均线上方，20均线运行在60均线上方。在此

种势态下，可以将仓位按照8成至满仓进行操作

中势态是大盘K 线运行在非强势态和非弱势态之间，我们可以将仓位按

照2-4成仓位进行操作

弱势态是大盘K 线运行在20均线下方，20均线运行在60均线下方，在此

种态势下，可以将仓位按照1-2成仓位进行操作或空仓

如何选择对我们有利的个股行情。我们知道，股票市场无论是大盘或个股，都是依靠资金推动才上涨的，而大盘是运行于众多大资金参与的一个混杂状态，使得其波动运行具有极度的复杂性及较难辨识与分析，所以对大盘最佳的选择就是按照强弱固定划分波动，进行只选择有利的一面而摒弃不利的一边，将大的风险直接隔开不予操作；而个股却是有限几个大资金甚至是唯一大资金（即群庄或独庄）控盘的一个明晰状态，使得个股的运行状态相对简单。如此，就可以明确分析出个股资金进出的阶段及大的目标方向。因为这些有限大资金或唯一大资金（即群庄或独庄）具有控制个股走向的能力，所以对于这些大资金的研究对我们的个股操作赢利就具有决定性的作用。这些大资金因为融资成本问题及资金过大进出不便的问题，导致他们具有长期目标方向的稳定性和短期方向上的随意性。那么我们在判断出大资金的长期目标后进行追随式的长期跟踪操作，我们的赢利就具有了稳定的保障。所以我们对某一只或几只个股先确认其具有后期必然大涨的能力后就进行长期追踪式操作，那么，最终的赢利必然极度丰厚。因为职业操盘手所跟踪的目标明确，分析的方法精准，那么在整个操作过程中的风险度就极低，与那些非职 第- 11 -页，共 72 页

业操盘手迷踪拳式的乱买卖一气，胡乱的追涨杀跌来说，职业操盘手追踪操作已确定的几只固定黑马的方法可以轻松做到大赚与稳赚。（如何确认黑马及如何辨识庄家的各种进出手法在分析系统中进行详细介绍）

当我们只选择对我们有利的行情去进行操作，这样就保证了一条，大的风险将能够被我们轻松躲开，甚至于在大风险来临的时候我们没必要去分析它不需要刻意防范它，就能自然而然做到规避这些风险。那么在能够自然规避风险的基础上，我们在市场中的长期生存与盈利就具有了保障。

如何控制损失

任何市场中的操作都不可能保证是100%正确的，我们不能，巴菲特不能，

索罗斯也不能，除了神，没有人可以做到。我们必须承认我们是人不是

神，否则我们就没有进入股票市场的必要，因为神可以拥有他想要的一

切，没有必要进股票市场来赚钱。既然我们是人，既然存在可能有不正

确的操作存在，那么我们就必须防范这些很小几率的不正确的操作所带

来的损失，使得这些操作失误带来的损失不至于把我们打垮。因为即使

我们做到了连续几百次几千次每次都盈利100%，但是只要出现一次亏损

100%我们就还是什么都没有了，投资市场上的灾难，都是由侥幸心理而

产生的。而严格执行止损原则，就可以彻底摈弃侥幸心理，所以我们必

须每次都设定止损，来防范及限制这些小几率的失误操作所带来的损失

不至于过大。

因此我们有必要设定可行的止损条件。

将止损条件设定为单项操作亏损7%，假设我们对某只股票进行了买入30000股的操作，那么当这只股票从我们买入平均价开始下跌幅度达7%的位置时，就必须执行卖出操作。 将止损条件设定为前底或重要支撑，即当我们买入某只股票后，股票随即跌破最近的前期底部或重要支撑位，那么必须执行卖出操作。

将止损条件设定为重要均线，即当我们买入某只股票后，股票价格跌破下方较重要的均线，那么必须执行卖出操作。

将止损条件设定为总资金量的百分比，即如果我们买入某些（一般是多只）股票后，这些股票虽然有赢有亏，但是总体导致总资金是亏损的，且总资金亏损达到一定百分比的时候，需要对所有股票按照盈亏排序，将亏损最多的那些股票出掉，只保留原来盈利的那些股票。

在上面介绍的四种止损方法中，第一种止损方法是最常用的，它的固定

及明确性使得它是最佳的止损的方法，不会因为外在的因素而使人产生

犹豫，摇摆不定等现象。而第二和第三种方法需要结合分析走势图进行

确人，使得它们具有过大的灵活性及伸缩性，这也正是其弊端，使得每

次操作中止损时会产生幻想，犹豫等现象，不利于止损的快速执行。第

四种止损方法适合作为辅助止损，可辅助另外三种止损方法，是阶段性

操作的一种监控，对于提示及防范阶段性操作失误具有积极的预警作用，

其设定百分比一般在3%-5%，按照个人操作水平进行3%、4%、5%的选

择。

止损相当于轿车的安全气囊，只有在出现意外车祸的时候它才会打开，防止驾驶者受到致命伤害，对于一个合格的司机来说，安全气囊一辈子都不要使用上最好，如果隔三五天你的安全气囊就因车祸要被迫打开一次，即使你没有生命危险，但是你要损失多少辆汽车。所以要知道，止损可以防范你受到致 第- 12 -页，共 72 页

命伤害但却不是你的救命稻草。许多人在实际操作中都会存在两种致命的错误，一是不设定止损，让损失任其扩大直至致命，二是以为设定了止损就可以毫无顾忌的去操作，不考虑行情的有利不利可掌控不可掌控，结果导致在操作中冒失的去追涨杀跌，频繁的止损，最终仍旧使得自己受到严重的伤害。轿车安全气囊只会在危险时才自动打开，而在平时使用的刹车系统，就是为了避免大的车祸的发生，避免出现车祸导致轿车报废或人员的伤亡。所以，轿车既有安全气囊防御意外车祸时对司机的致命伤害，又有刹车系统让司机控制轿车避免车祸的随意发生。

那么什么是操作中的刹车系统。当股票操作中不论是否出现盈利，如果出现无法有效分析无法有效把握的走势时（也就是行情出现让你看不明白极度困惑或运行在对你可能不利的趋势中而你又分析不明白的时候，但此时又没有明确的卖出或止损信号的出现），那么就展开逐步的减仓操作。在这种不可把握的行情中逐步减少自己的仓位，这就是主动性止盈（在这里把不论操作的盈亏，只要是没有止损及卖出信号的出现而进行的因分析的不可掌控因素导致的卖出行为都统称为止盈）。

如何设定主动性止盈：

主动性止盈并不是简单的清仓，因为对后期走势分析不明白不代表后期

走势就一定完全向自己不利的一面走，所以简单的清仓方法可能在事后

显示是错误的，要对这种可能的错误进行有效的控制的方法就是进行减

仓而不是清仓。减仓的方法是如果行情进入自己无法分析明白又不知道

该如何做同时又感觉到外在的很大的风险的时候，那么每跌2%或每涨5%

减仓两成仓位，直至仓位减少到只有原来的四成为止，剩下的一直持到

止损点或卖点的出现最终完成清仓。

在操作中许多时候会出现让操作者困惑的行情，例如买入的经分析具有黑马潜质的股票，但是买入后出现所在板块整体下跌，或大盘开始连续下跌，或其它潜在的外在风险，这时候就面临是卖出还是继续持有的选择，因为整体因素出现了矛盾，外在的风险已经出现，内在的经分析又有获得大利润的潜力，那么就会让操作者不知所措。有时是个股本身突然出现的异常走势或连续极端的走势或异常消息，导致的困惑。所以此时需要主动去进行防御性操作而不是被动的等待行情运行到自己的底限再去操作，因为有时可能行情还没达到你的底限就突然出现让你措手不及的走势。

如何防范市场风险

在股票操作中，如果满仓进入一只股票，那么一旦上市公司或分析操作

出现意外将会导致资金全军覆没导致大的亏损，而如果将资金分作多份

进入多只股票，则同时出现意外的可能性就极小；如我们的分析方法可

以达到70%的胜率，若我们同时看好三只股票，而选择其中一只的话，

万一这只正好是失败的走势，那么我们的仓位就可能产生较大的亏损，

而选中这只的几率是30%，也就是我们有30%的几率可能产生失败，特别

是万一出现的这个失败是无法防范的大的风险的话，如水灾火灾或产品

问题导致企业产生的巨额亏损或其他恶性事件有可能会让股票出现我们

无法出局的连续跌停走势；但是如果我们进行分仓操作，将总资金分作

三分，分别进去这三只股票，那么即使出现一只失误，我们还可以用另

一只的赢利来填补失误产生的亏损，同时还剩下一只的赢利将成为我们

的净利润，而如果真的出现不可防范的恶性风险，即使损失巨大，也只

是进入那只股票的那占总资金三分之一的资金产生巨大的损失，其余三

分之二的本金仍旧是安全的，我们仍旧有生存的本钱。这就是说，将仓

位进行分散，可以降低我们操作 第- 13 -页，共 72 页

的整体风险。

但是如果仅仅利用分成几份的策略同时进行操作，则只降低了一些意外的风险，对于非意外风险的防范作用却不大，比如个人对大盘阶段性行情分析错误，可能会产生在错误的阶段性行情中重仓而最终导致严重亏损；另外在情绪低落的时候会出现操作的失常，或在一些时段会出现无论如何操作都很顺手但是另一个时段无论怎么操作都不顺利，我们必须对这些非意外的风险进行回避，避免在此时出现大的亏损。那么在防范意外风险的基础上最佳的防范非意外风险的方法有哪些呢。

如何防范市场中存在的意外风险：

将资金分作3-5份进行操作，每只股票所占的仓位不能超过总资金的三分

之一。以此避免某只股票出现大的风险的时候导致我们没有翻身的本钱。

而每只股票最高只占总资金的三分之一，那么即使出现意外的巨额亏损，

我们仍旧拥有三分之二的本钱继续在市场生存，我们仍旧可以依靠剩余

的本金在股市获得巨额财富。分仓在不同股票上操作就是我们在市场长

久生存防范意外致命风险的保险绳。

如何防范市场中存在的非意外风险：

对于市场中的非意外风险的防范，最佳的方式就是盈利后增仓或再开新

仓。

1、盈利后增仓的模式。假设我们对A 股买入30000股的操作后，当这30000

股产生盈利达到5%的时候，我们再买入A 股15000股，当这15000股再次

产生盈利达到5%的时候，我们再次买入10000股A 股，当这10000股产生

5%盈利后我们再次买入5000股A 股，这样我们就持有A 股总共60000股，

但是后面的30000股是在前面产生盈利后才逐步进入的。

整个的操作流程解说。如果我们有资金90万，当我们要进入A 股的时候，

我们只能拿30万资金进入A 股（一只股票最多只进总资金的三分之一以

防范意外风险），这30万资金是要进入A 股的，但是我们不能一次全部

进入，我们将这30万资金再分作两份即两个15万，我们先把第一个15万

进入A 股，同时将剩余的15万再分作六分，当第一次的15万盈利达到5%

的时候，我们将六份中的三份买入A 股，当这三份盈利达到5%的时候我

们再将六份中的两份买入A 股，当这两份盈利达到5%的时候我们再将6

份中剩下的最后一份买入A 股。这样我们就把30万按照盈利递加的策略

进行了买入A 股的操作。这样的好处就是如果我们的操作失误的时候我

们的仓位相对较轻，而操作正确的时候我们的仓位逐步加重，但是这样

加重的仓位又不至于在行情反转的时候导致我们的赢利回吐过多。

2、盈利后开新仓的模式。一般来说盈利后开新仓的模式需要将总资金至

少分作五份。当第一份进入市场操作出现盈利5%后，可以开始第二份的

操作，同样当第二份操作出现盈利5%后可以开始第三份的操作，第四份

和第五份的操作以此类推。而当某一份的操作没有达到盈利5%的时候不

允许进行下一份的操作，这样当任何一次的操作出现失误的时候整个后

续操作会被自然切断，在防范大盘逆转风险的时候作用及其大，可以有

效避免重仓误入熊市及大的调整市。但是在牛市及较强的上升市中会出

现初期的仓位过轻，或某一次的操作不顺时导致踏空行情；那么我们将

规则进行调整，在前面的基础上增加一条，即如果在大盘处于近期新高

位置，且大盘日线收盘高于20均线，20均线高于60均线，那么如果某一

份的操作出现没有达到5%的赢利时，因大盘因素允许开始下一份的操作，

但是这两份的操作必须整体盈利达到5%的时候才可以进行下下一份的

操作，这样一来既可以避免踏空行情又可以避免分析行情错误产生的误

入。

掌握建立的系统后，要严格按照系统去执行，不能在特别顺利或遇到挫折的时候有放弃系统的念头。因 第- 14 -页，共 72 页

为你不是无所不能的神，所以在交易中你会犯许多致命的错误而不自知；系统的重要目的就是保证你在正确的时候多赚钱，在错误的时候少赔钱，这样经过长期的运作，你肯定能成为富翁，因为每个人大赚小赔都是可以最终极为富有的（这就是策略与概率优势）。（真正的概率优势并不是指每次操作时的高胜率；而是在正确的时候赚的多错误的时候赔的少，进行长期交易累计最终赢利的高胜算，所以这就是策略与概率的完美组合。）

如果某个系统经过验证是可靠的，但是你在实际运作中无法作到完全按

照这个系统去执行，那么就把你的资金交给能执行的人。（许多人都做

不到严格执行风险防范系统，至少超过95%的人；那些没知识的人不容

易接触并了解风险防范系统的重要性，但是一旦了解或者说一旦信任，

他们的执行力非常的强；那些有知识的人很容易就能知道风险防范系统

的重要性，但是他们往往不会去执行。）

记住，巨额的财富不是通过一两次完美的交易就可以拥有的，是在长期地占有概率优势交易的情况下积累的，而这正是风险防范系统所能给于你的。

系统因执行而存在，无论你拥有多么完美的系统，如果你不严格去执行，那这个系统对你来说就是空谈。