航运市场高潮不断 国际航运指数连日暴涨

2007-09-25

运输需求异常旺盛，整体运价随之水涨船高，国际航运指数连日暴涨

伴随出口旺季的来临，全球航运市场继续高涨。随着波罗的海指数（BDI）连续创历史新高，德意志银行表示，预估BDI可能在今年底前突破1万点大关，且明后年的费率可能会再攀高，此情况预料要到2010年才可能逐步缓解。

随着即将进入第4季度的传统海运旺季，煤炭、谷物、钢材和水泥运输需求旺盛，且澳大利亚塞港问题仍无法有效解决，市场运力供不应求，整体运价随之水涨船高，国际航运指数连日暴涨，目前BDI顺利攻克8600点关卡，续创历史新高。

研究机构表示，由于澳大利亚塞港尚未解决，两大煤炭出口港因进行维修和扩建工程，传出今年10月底前将对海岬型船实施限航，恐使得情况雪上加霜，且美湾的谷物出口需求出笼，加上海岬型船供给吃紧，租家持续将部分铁矿石交由巴拿马型船分运，推升巴拿马型行情向上飙升，使波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）于下半周顺利止跌回升。研究机构指出，本周煤炭旺盛的需求，是巴拿马型船市反弹的主要动力，且美湾的谷物出口进入旺季，使船租行情获得支撑，BPI最新报价一口气大涨逾300点，突破9000点仅差临门一脚。市场人士指出，由于偏高的气温使水资源面临枯竭，水力发电量普遍不足，且煤炭消费旺季即将来临，加上澳大利亚煤炭供应受塞港影响，及美国谷物出口旺季影响，市场普遍看好巴拿马型船市向上气势。

在海岬型船市方面，由于铁矿石需求旺盛，国际矿业巨头本周交易相当活跃，加上投机客和国际投资机构重回海岬型船市，市场情况热络，推动海岬型船市止跌回稳，波罗的海海岬型船运价指数（BCI）最新报价续涨288点，一口气突破11700点，续创历史新高。

由于全球钢铁厂持续扩厂，尤其需求占全球45%比重的中国消耗量惊人，市场预估今年中国市场将带动铁矿砂需求增长高达80%，使铁矿砂需求暴增，且明年将有另一波涨价，钢铁厂纷纷积极抢货，加上中国“十一”长假逼近，市场抢运买盘热络，使海岬型船运力持续吃紧，现货日租金飙近14万元。

此外，中国即将与三大矿业巨头展开2008年合约谈判，矿场卖方希望改采到岸价，但铁矿石海运费不断飙高，若以到岸价计算，将使中国进口铁矿石的成本压力大增，双方的角力也将进一步牵动市场行情。

看好全球的煤和铁矿砂需求成长潜力强劲，德意志银行近日也表示，预估BDI可能在今年底前突破1万点大关，且随中国和印度工业化程度日深，散装船的行驶距离愈来愈长，但目前全球造船厂产能已几乎满载，明后年的费率可能会再攀高，此情况预料要到2010年才可能逐步缓解。（来源：证券时报）

中钢协预警：海运费上涨加大铁矿石谈判难度

2007-09-21

在海运费上涨的背景下，今年铁矿石谈判难度可能在增大。

在宁夏召开的“第二届中国钢铁原材料市场高峰论坛”上，中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生昨日表示，2008年国际铁矿石公开谈判面临继续涨价的压力，对中方来讲，价格谈判难度加大。

国际机构对2008年铁矿石价格普遍作出了上涨判断。瑞士信贷投资银行预测，2008年铁矿石价格将上涨25%，麦格理银行预测上涨17.5%或更高，花旗集团预测上涨10%~20%，澳大利亚储备银行预测上涨15%。

海运费如何分担成为影响铁矿石谈判价格的最关键因素。目前，海运费已保持在历史最高价位，而中国目前的铁矿石进口按照离岸价格计价，海运费增长由国内大型企业通过海运长期协定部分化解，让一直以离岸价格与中国签订长期协议的铁矿石巨头们认为售价太低。

8月，巴西矿石到岸价格约为每吨130美元左右，澳大利亚矿石到岸价格约为每吨80美元。澳方企业认为，仅因为海运费问题，才使得巴西和澳大利亚的铁矿石到岸价格差别如此之大，使得供应商认为矿价过于便宜。

为此，澳方希望中方能予以补偿，或者将铁矿石进口的计价方式改为到岸价格，由澳方在国际市场上寻求便宜运力，间接提高澳方铁矿石出口价格，以让澳方获得海运费上涨的利润。但这样一来，中方所购铁矿石的海运费可能因之增加。

但罗冰生对此回应说，2008年供应方铁矿石资源增量为7000万吨，需求方增加需求总量5000万～6000万吨，总体上看，供需相对宽松，不会出现供不应求的状况。中国将坚持国际上通行的按离岸价格计价的原则，同时不可能接受增加铁矿石的海运费价差，虽然由此可能增加铁矿石价格谈判的难度。

中远集团研究员杨世成认为，目前大宗商品贸易和海运业处于需求提升的“超级周期”景气阶段，但全球航运业对此并未做好准备。

他分析认为，除需求增大外，人民币升值、油价高涨、船员薪酬上涨等成本上涨也是推高运价的重要因素。今明两年全球铁矿石海运市场基本面没有改变，预计2008年铁矿石海运市场持续景气，还将在高位波动。

8月28日，巴西至中国的运费突破70美元/吨，比巴西矿石离岸价格高出45%。亚洲资源首席执行官刘永顺建议说，中国需要密切注意海运市场中投机性资本的炒作行为。

有迹象表明，8月下旬，炒作资本在Cape(开普敦)船市场满载而归后，向巴拿马和灵便型船市场进军，协助推动印度至中国运费2周内暴涨40%。

面对渐涨的航运价格，罗冰生表示，希望企业以长期协议锁定海运价格，中钢协不反对企业去造船或组织船队，但需防范扩展至航运业务的风险。（来源：第一财经日报）

2007-09-25

本周国际干散货市场风云再起，周四波罗的海干散货运价指数报收于8619点，同比上升279点，升幅为3.35％。三大船型有升有跌，以升为主。

巴拿马型船市场

本周巴拿马型船市场止跌回升，周四波罗的海巴拿马型船运价指数报收于8978点，同比上升290点，升幅为3.34％。

在太平洋和大西洋地区，海岬型船的租家们仍将部分铁矿石船货交巴拿马型船分运，澳洲两大煤炭出口港格拉德斯通和达林普尔因维修和扩建工程使船舶压港时间居高不下，美湾的谷物出口贸易峥嵘初现，这些利好因素使巴拿马型的船东们对获得更高租金充满期盼和信心。与此同时，租家们仍然在尽力压低租金水平，长期期租成交量较为沉寂，特别是船东们和租家们在租船费率高低上的博弈，导致行情上下起伏动荡不定。从市场成交情况看，本周煤炭需求仍然是支撑巴拿马型船市场的中坚力量，而美湾的谷物货盘租船行情亦相当坚挺。本周瑞士海运公司租用1997年建造的现代船（7.2万载重吨）从洛杉矶至远东的航次日租金7.4万美元加110万美元空驶补贴。据报道，本周澳洲煤炭出口港船舶平均压港时间已从上周13.6天升至本周15.4天，另一个煤炭出口大港纽卡斯尔船舶压港量从上周47艘升至本周51艘。此外，格拉德斯通和达林普尔因港口设施方面原因，至少在今年10月底前将对海岬型船在两港实施限航措施。

海岬型船市场

本周海岬型船市场行情扶摇直上，周四波罗的海海岬型船运价指数报收于11770点，同比上升619点，升幅为5.55%。

在太平洋和大西洋地区，国际矿业巨头必和必拓公司和淡水河谷公司在本周即期和程租市场异常活跃，国际投资机构和投机热线在海岬型船市场再度挑起战火，FFA市场的重量级参与者重新聚首海岬型船市场并成交较多即期和期租交易，这些利多因素推动本周海岬型船市场行情扶摇直上。在程租市场，本周淡水河谷公司租用17万载重吨海岬型船从图巴朗至青岛的铁矿石运价高达68美元/吨。而另一个国际矿业巨头必和必拓公司更不甘示弱，在本周最后交易日一天成交了4笔租船交易，以致市场人士称该日为“必和必拓之日”；其租用的现代船航次日租金均在13.5万美元以上的甚高价位。不仅如此，国际投资机构在即期市场的交易更为行情扶摇直上起到火上添薪作用。本周国际金融大鳄摩根·斯坦利公司租用1994年建造的早期船（15万载重吨），从远东至欧陆的航次日租金为8.5万美元。在期租市场，由于运力紧缺导致部分租家急不可耐地将2009年交付的新造船纳入囊中；本周商船三井公司租用预定2009年1～2月交付的新造船（18万载重吨）期租5年的日租金高达5.45万美元。本周末，与FFA交易密切相关的海岬型船4条航次期租航线的平均日租金创13.89万美元历史新高；巴西图巴朗和西澳丹皮尔至北仑港铁矿石更创72.44美元/吨和28.71美元/吨新的天价。

灵便型船市场

本周灵便型船运输市场小幅调整，周四波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）报收于5474点，同比下跌16点，跌幅为0.29%；灵便型船运价指数（BHSI）报收于2685点，同比上升42点，升幅为1.59％。

波罗的海干散货运价指数(2007.09.24)

指数名称 今日行情 较昨日涨跌

波罗的海干散货运价指数(BDI) 9082 +126

波罗的海海岬型船运价指数(BCI) 12842 +292

波罗的海巴拿马型船运价指数(BPI) 9386 +98

波罗的海超极限型船运价指数(BSI) 5505 +11

波罗的海灵便型船运价指数（BHI） 2729 +25