期权计算题
1.3月17日,某投资者买入5月玉米的看涨期权,权力金为18.25美分,敲定价格为280美分,浦式耳,当时5月玉米期货的市场价格为290.5美分,浦式耳。请问该看涨期权的时间价值为( )美分。
A .18.25
B .8.25
C .10.5
D .7.75
2.买入1手3月份敲定价格为2100元,吨的大豆看涨期权,权利金为10元,吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元,吨的大豆看跌期权,权利金为20元,吨。则该期权投资组合的盈亏平衡点为( )。
A .2070,2130
B .2110,2120
C .2000,1900
D .2200,2300
3.某投资者在2002年2月22日买入5月期货合约价格为284美分/蒲式尔,同时买人5月份CBOT 小麦看跌期权敲定价格为290,权利金为12,则盈亏平衡点为( )。
A .278
B .272
C .296
D .302
4.某一期权标的物市价是57元,投资者购买一个敲定价格为60元的看涨期权,权利金为21/8,然后购买一个敲定价格为55元的看跌期权1112,则这一宽跨式期权组合的盈亏平衡点为( )。
A .621/8,561/2
B .635/8.513/8
C .61112,561/2
D .621/8.571/8
5.某投资者做一个5月玉米的卖出蝶式期权组合,他卖出一个敲定价格为260的看涨期权,收人权利金25美分。买入两个敲定价格270的看涨期权,付出权利金18美分。再卖出一个敲定价格280的看涨期权,权利金为17美分。则该组合的最大收益和风险各为( )。
A .6,5
B .6,4
C .8,5
D .8,4
6.目前绿豆的期货价格为每张38100元,某投机商预测近期绿豆价格有上涨的趋势,于是他决定采用牛市看涨期权套利,即以每张130元的权利金价格购入敲定价格为每张38300元9月到期的绿豆看涨期权,又以每张90元的价格卖出敲定价格为每张38400元相同到期日的绿豆看涨期权。则该组合的损益平衡点为( )。
A .38190
B .38230
C .38340
D .38370
7.某加工商在2004年3月1日,打算购买CBOT 玉米看跌期权合约。他首先买入敲定价格为250美分的看跌期权,权力金为4l 美分,同时为了节约权力金的成本,他又卖出
敲定价格为280美分看跌期权价格为14美分,则该投资者买卖玉米看跌期权组合的盈亏平衡点为( )。
A .250
B .277
C .280
D .253
8.2004年3月1日某投资者以8.75美分买进260美分的5月小麦看跌期权,又以权力金11.25卖出敲定价格为260美分的5月小麦的看涨期权,再以市场价格259.5美分买人5月小麦的期货合约。该转换套利的收益为( )。
A .2
B .7
C .8
D .5
9.2004年2月27Et ,某投资者以11.75美分的价格买进7月豆粕敲定价格为310美分的看涨期权,然后以18美分的价格卖出7月豆粕敲定价格为310美分的看跌期权,随后该投资者以3ll 美分的价格卖出7月豆粕期货合约。则该套利组合的收益为( )。
A .5
B .5.25
C .7
D .6.25
10.某投资者以4.5美分权力金卖出敲定价格为750美分的大豆看跌期权,则该期权的盈亏平衡点为( )。
A .750
B .745.5
C .754.5
D .744.5
D A C B B C D A B B