论无形资产的统计方法

作者：徐晓东

华南师范大学学报：社科版 1997年03期

　　在当前经济体制转轨时期，随着现代企业制度试点的推动，国有企业中国有资产的清产核资、重组、进入资本市场交易等现象不断出现。当前要防止国有资产的流失，除解决好国有资产的所有者缺位问题，完成国有资产管理从实物形态管理到资本形态管理的彻底转换之外，首要的问题是必须对国有资产进行正确的统计核算，以维护所有者权益。然而，我国对资产这种经济资源的一个重要方面——无形资产的评估才刚刚起步，其统计核算尚未形成制度，这种状况不适应我国经济发展的新形势，不能正确地反映企业改革中国有资产的保值和增值情况，也不利于我国的统计核算与国际接轨。因此，有必要加强对企业无形资产的统计核算，在国有企业资产的核算范围上，不但要包括企业单位所拥有的实物资产和金融资产，也应包括这些单位以任何形式存在的无形资产。本文试就对无形资产统计的方法问题进行初步的探讨。

　　一、无形资产的概念和分类

　　无形资产（Intangibie Assets）是相对于有形资产而言的，是指企业所拥有的不具物质形体，但可使企业长期获得超额收益的资产。它通常代表企业所拥有的一种法定权和优先权，或者是企业具有的高于一般水平的获利能力。

　　同有形资产相比，无形资产是一种非常特殊的资产，它没有特定的物质实体，却能为企业带来超额利润，并可为企业长期拥有并持续发挥作用。只是其所提供的未来经济利益一般难以准确地计量。为了正确地对无形资产进行统计核算，首先需要按不同的标志对其进行分类。

　　（一）按无形资产的经济内容和性质分类

　　1.专利权和版权。专利权是国家授予发明人在一定的有效期限内对其发明创造的使用和转让的权利。它是给予持有者独家使用或控制某项发明的特殊权利。版权是国家版权管理部门依法授予著作或文艺作品作者于一定年限内发表，再版和发行其作品的权利。

　　2.商标权。商标权是专门在某类指定的商品或产品上使用指定的名称或图案的权利。商标权以及类似的商号标志等对建立和取得消费者接受某种商品具有非常重要的意义。

　　3.专有技术。专有技术是指由企业研制和发明的生产、制造工艺过程的秘密和各种诀窍。这种技术不公开申请专利，而由发明者秘密保存。

　　4.土地使用权。土地使用权是指国家准许某一企业在一定期间内对国有土地享有开发、利用、经营的权利。在我国，土地归国家所有，企业只能根据有关法规和合同获得一定土地的使用权利，而无所有权。

　　5.专营权。专营权是指政府或其他企业授予的经营某项业务的独占权。它包括两类：一种由政府机构授权，准许企业使用公有财产或在一定地区内享有经营某种业务的独占权，如公共交通、电力、电话、自来水、煤气等。另一种是一个企业根据合同授予另一企业使用其商标、商号、专有权、专有技术等的权利。

　　6.商誉。商誉是指一个企业由于地理位置优越、信誉良好、生产效率高、管理水平或技术先进、历史悠久、经验丰富等各种原因所形成的营业状况特别好，资产报酬率超过同行业正常报酬率力的能力。

　　（二）按无形资产的来源分类

　　1.自创的无形资产。自创的无形资产是指企业自行开发、研究、创造的无形资产。如商誉、专有技术等。

　　2.外购的无形资产。外购的无形资产是指企业以一定代价从外单位购入的无形资产。如商标权、土地使用权等。

　　3.转让的无形资产。转让的无形资产是指企业从外界通过转让形式而获得的无形资产。如外单位作为资本投入的场地使用权、转让的版权等。

　　（三）按无形资产的使用期限分类

　　1.有限期的无形资产。有限期的无形资产是指其存在具有法律或合同规定的最长有效期限的无形资产。过了有效期限，就不能创造超额利润了。如专利权、租赁权都属于这类无形资产。

　　2.无限期的无形资产。无限期的无形资产是指其存在没有具体规定有效期限的无形资产。如商誉等。

　　（四）按无形资产是否受法律保护分类

　　1.权利资产。权利资产是指受法律保护的无形资产，如专利权、版权等。

　　2.非权利资产。非权利资产是指能帮助企业获得超额收益，但无法律保护的资产，如商誉、专有技术等。

　　二、无形资产的确认和计量

　　企业增加的无形资产，主要有以下四种来源：外部购入、其他单位投入、自行研制和意念中形成。对企业增加的无形资产，必须进行正确的计价，以确认其价值。这就要求坚持正确的计价原则和运用科学的计价方法。

　　（一）无形资产计价的原则

　　1.成本计价原则。这是最基本的计价原则。无形资产应按其取得时的实际成本计价。如对于外部购入的无形资产，按实际支付的价款计价；对于投资者投入的无形资产，按评估确认或者合同、协议约定的金额计价；对于自行开发研制的无形资产，按照开发过程中的实际支出计价；对于接受捐赠的无形资产，按照发票帐单所列金额或者同类无形资产的市价计价。至于意念中形成的无形资产，是企业在长期的生产经营过程中形成的，没有明显的、可以确认的成本支出，一般不进行单独计价。但在企业合并、改组、变卖时应当由法定评估机构评估确认价值。

　　2.效益计价原则。有些无形资产的价值不是以其取得时的实际成本计价，而是以其应用后可在近期和未来长期内创造的价值来确认其价值。如专有技术、专利权等。

　　3.行业对比计价原则。企业有些无形资产可依照其产品信誉等级、企业知名度、销售范围、兴衰历史等，与国内外同行业进行对比分析来确认其价值。如商誉等。

　　4.技术寿命计价原则。企业的有些无形资产，可根据法律已规定的有效寿命期，来确认其价值。

　　5.合同随机计价原则。对于要从国外引进的某些信息产品或专项技术，可根据商业信息、技术应用的深度和广度，参照国际商情分析，国际惯例等，选择恰当时机，通过双方的商务谈判来确认其价值。

　　需要指出的是，在对各种不同的无形资产进行计价时，必须以成本计价原则为基础，只有当无形资产的实际成本无法确定时，才可考虑按其他原则进行计价。

　　（二）无形资产的计价方法

　　1.土地使用权的计价方法

　　土地使用权的计价，考虑的因素主要有：土地的使用面积，根据场地所处的地理位置和自然条件等确定的单位面积使用费标准，以及土地的使用期限。其具体的计价方法有总值法和现值法两种：

　　（1）总值法。总值法是根据土地的年使用费和使用年限确定土地使用权价值的方法。其计算公式为：

　　V[，G]＝S·I·n

　　式中，V[，G]为总值法下土地使用权价值，S为土地使用面积，I为单位面积使用费标准，n为使用年限。

　　（2）现值法。现值法是将在使用期内的土地使用费总额按一定的贴现率计算出其年金现值作为土地使用权价值的方法。其计算公式为：

　　

　　年金现值系数，可直接查年金现值系数表。其余符号含义同前式。

　　值得注意的是，采用总值法和现值法计算的结果是不同的，总值法计算简捷，但没有考虑资金的时间价值。当场地较大，使用期限较长时，应采用现值法确认其价值。

　　2.专有技术、知识产权的计价方法

　　企业取得的专有技术和知识产权，如属按期支付技术转让费的，其价值可比照土地使用权的计价方法确定。设E[，t]为第t期支付的技术转让费，K为资金成本率，n为技术使用期限，V为专有技术、知识产权的价值，则在总值法下，其计算公式为：

　　

　　若企业每期支付的技术转让费金额相等，均为E，则以上两式简化为：

　　

　　企业取得的专有技术、知识产权，如属投资人对本企业的投入资本，则资本的数额可按专有技术、知识产权的资本收益与技术转让费收益相等的统计模型来确定其价值。模型的一般表达式为：

　　

　　式中，C为技术资本金，R[，t]为第t年的资本金利润率，K为资金成本率，E[，t]为第t年的技术转让费，n为技术使用期。

　　上式左边为各年资本收益的终值，右边为各年支付的技术转让费的终值。上式可简化写成如下形式：

　　

　　于是，作为投入资本的专有技术、知识产权要可确定的投资额为：

　　

　　如果企业所接受的专有技术和知识产权带有综合性，无法直接确定这种技术和知识产权所带来的效益，则可根据有形资产投资总额和确定的技术投资比例，计算出技术的投资价值。计算公式为：

　　

　　式中，V为技术的投资价值，C为有形资产投资额，T为技术投资比例。

　　3.商誉的计价方法

　　商誉只能在企业转让合并时，才能计价。确定商誉的价值通常可用残值法，即先把一切有形资产和负债项目，以及可辩认的无形资产项目都用现行价值计价，然后将购买方的总购价减去企业净资产的现行价值总额后的差额，作为企业商誉的价值。

　　三、无形资产摊销的统计方法

　　无形资产没有残值，其作用于企业的生产经营过程不直观，而且无形资产所具有的价值的权利，总会在持续一个阶段后终结或消失。因此，无形资产从开始使用之日起，应在有效使用期限内以折旧的形式将原始价值平均摊入管理费用。

　　（一）无形资产的有效使用年限

　　无形资产的有效使用年限是无形资产摊销中影响摊销额的一个重要因素。无形资产的有效使用年限应按以下原则确定：

　　1.法律、合同或者企业申请书分别规定有法定有效期限和受益期限的，按照法定有效期限与合同或者企业申请书规定的受益年限孰短的原则确定。

　　2.法律没有规定有效期限，企业合同或者企业申请书中规定有收益年限的，按照合同或者企业申请书中规定的收益年限确定。

　　3.法律、合同或者企业申请书中均未规定法定有效期限或者受益年限的，按不少于10年的期限摊销。

　　（二）无形资产的原始价值

　　无形资产的原始价值是指最初购置或创建无形资产时所花费的全部货币支出。无形资产的原始价值应按实际成本计价。当无形资产在有效使用年限内的重置成本变化较大时，应根据现期价格对无形资产的价值进行重估，即把无形资产的价值从历史成本调整到当期成本，并相应调整摊销额。

　　（三）无形资产摊销的统计方法

　　在确定了无形资产的有效经济年限和原始价值以后，可采用以下两种方法对无形资产的原始价值进行摊销。

　　1.直线法。这是摊销无形资产的基本方法。它是根据无形资产的原始价值和规定的摊销期限来平均计算各期的摊销额，其计算公式为：

　　无形资产年摊销额＝无形资产原始价值／有效经济年限

　　无形资产月摊销额＝年摊销额／12

　　直线的摊销法简便易行，能均衡各期的费用，保持企业财务指标的可比性。但在物价变动幅度较大的情况下，直线摊销法显然面临着补偿不足的问题。

　　2.年金现值法。这是一种考虑了货币的时间价值的摊销方法，它要求在无形资产的有效使用年限内，每年按相等的金额摊销其原值，到无形资产摊销期结束时，各年摊销额的现值之和正好补偿无形资产的原值。

　　设F为每年无形资产的摊销额。i为利率，V为无形资产的原始价值，n为无形资产的有效使用年限。则计算公式为：

　　

　　年金现值法较好地解决了直线法的缺陷，方法科学可靠。因此，当无形资产的有效使用年限较长时，应采用年金现值法来计算各期摊销额。类似地，这里也可采用年金终值法来摊销无形资产的原值。与计算的摊销额与年金现值法相同。

　　四、无形资产投资的经济效果统计

　　对企业无形资产投资经济效果的统计分析，可通过计算以下两类统计指标来实现。

　　（一）非贴现现金流量指标

　　非贴现现金流量指标是指不考虑资金时间价值的分析指标。这类指标主要有：

　　1.投资回收期。投资回收期（Payback Period）是指某无形资产投资后所带来的营业净现金流量全部偿还投资所需要的时间。它是综合反映无形资产的投资经济效果的一项重要指标。其计算公式为：

　　投资回收期＝无形资产初始投资额／年平均营业净现金流量

　　式中，净现金流量（Net Cash Flow，缩写为NCF）是指一定时期内企业的现金流入量减去包括税金在内的现金流出量之后的差额。年营业净现金流量可通过下式计算：

　　年营业净现金流量（NCF）＝年营业收入－付现成本－所得税＝净利+无形资产摊销额（折旧）

　　2.平均报酬率。平均报酬率（Average Rate of Return）是指某项无形资产投资项目在其有效使用年限内平均的年投资报酬率，也可称之为无形资产的投资效果系数，其计算公式为：

　　平均报酬率＝年平均营业现金净流量／无形资产初始投资额

　　以上两个非贴现现金流量指标计算结果互为倒数关系。两指标的概念容易理解，计算也比较简便，其主要缺点是没有考虑资金的时间价值，仅仅根据这类指标分析无形资产的投资效果有时会作出错误的判断。因此，为弥补非贴现现金流量指标的缺点，还应计算贴现现金流量指标。

　　（二）贴现现金流量指标

　　贴现现金流量指标是指考虑了资金时间价值的指标。这类指标主要有：

　　1.净现值。净现值（Net Present Value，缩写为NPV）是指无形资产投入使用后各年带来的净现金流量按资金成本率折算为现值，减去无形资产初始投资额后的余额。其计算公式为：

　　

　　式中，C为无形资产初始投资额，NCF[，t]为无形资产投资后第t年为企业带来的现金净流量，K为资金成本率，n为无形资产的有效使用年限。

　　2.内部报酬率。内部报酬率（Internal Rate of Return）是指无形资产投资后净现值等于零时的贴现率。其计算公式为：

　　

　　式中，r为内部报酬率，其余符号含义同前式。代入无形资产投资的各期营业现金净流量和初始投资额，即可算出无形资产投资的内部报酬率。

　　由于内部报酬率实际上反映了无形资产投资的真实报酬，因此，它必将成为评价无形资产投资效果的重要指标。

　　3.获利指数。获得利指数又称利润指数（Profitability Index，缩写为PI），是无形资产未来报酬的总现值与初始投资额的现值之比。其计算公式为：

　　

　　比较获利指数的大小，可以评价无形资产不同投资项目投资效果的优劣。

作者介绍：徐晓东 华南师范大学经济学系