我国金融业存在的风险及其成因分析

内容摘要：本文列举和分析了我国金融业存在的信用风险、市场风险、操作风险、经营风险等四大风险，指出了存在的矛盾和问题，并针对性地提出了解决这些矛盾和问题的办法以及规避风险的应对措施。

关键词：金融风险成因 分析应对措施

信用风险

（一）信用风险概念及表现

信用风险是指债务人不能到期依约偿还借款本息的风险。其突出表现为：银行资产质量恶化，不良贷款比重升高。银监会发布的统计数据显示，截至2007年3月末，我国主要商业银行（5家国有商业银行和12家股份制商业银行）五级分类不良贷款余额为11614.2亿元，不良贷款率为7.02％。其中，工行、农行、中行、建行、交行等５大国有商业银行不良贷款余额为10610亿元，不良贷款率8.2％，与银监会2006年5月出台的规定，即国有商业银行重组后不良贷款率应该持续控制在5%以下的规定，还有很大差距，甚至距离亚洲金融危机前东南亚国家银行的不良贷款率在6%以内还有一定差距；中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行等12大股份制商业银行不良贷款余额为1004.2亿元，不良贷款率2.78％。近年来，虽然我国银行类金融机构的资产质量趋于好转，不良贷款的绝对量和相对水平都呈现下降趋势。但相对于优秀的外资银行，目前我国银行类金融机构的不良信资产率仍然很高。另外，有许多地区银行上报的不良贷款统计数据是经过处理的，已将大量逾期贷款展期为正常贷款，实际统计数字还要大。不良资产居高不下，使大量的信贷资金死滞梗阻，不能流动，已直接影响了银行信贷资金使用效益，严重地制约着商业银行的生存和发展。

（二）信贷风险的主要成因

信贷风险的成因是多方面的，主要在于：我国在经济体制改革过程中，出现了大量的关停、倒闭、破产的企业，损失了一部分银行信贷资产；市场转轨和企业改制，分流了一部分银行信贷资产；许多企业生产经营效率低下，无力如期足额归还银行贷款本息，挤占了一部分银行信贷资产；我国基本建设和技术改造资金不足，挤占和挪用了一部分银行信贷资产；行政干预和信贷资金财政化，垫付了一部分银行信贷资产；资金体外循环，特别是洗钱行为的出现，漏掉了一部分银行信贷资产；抓大放小，贷款高度集中，形成了潜在的信贷风险。

（三）规避信用风险的主要对策

加大信贷结构调整的力度，逐步压缩不良信贷资产占用比例，维护和保全金融债权。要区别不同情况，采取不同措施

，分层次、范围划分责任，各自分担，逐步消化处理。属于地方管理责任的，应由地方财政和企业共同消化处理；属于银行管理责任的，应由银行注入资金帮助消化处理；属于国家政策变动或不可抗因素影响的，应由中央财政拨补资金帮助消化处理；属于资不抵债的企业，应依法破产和冲销呆账。帮助企业增收节支，扭亏增盈。帮助企业挖掘潜力，努力盘活存量资产；帮助企业加强经营管理，防止和避免各种损失浪费；帮助企业法人端正经营思想，树立科学发展观，克服“短期行为”，从长远观点考虑企业的生存和发展；帮助企业适应市场经济发展需要，不断更新产品，特别是增加高科技、高附加值的产品。转换政府职能，避免政府对金融机构的行政干预，使各金融机构真正按照安全赢利的原则运行。银行部门要依法独立自主开展业务，坚持信贷原则，加强信贷管理，增加质押和抵押贷款比重，增强抵御风险的能力。推进多层次资本市场体系建设，扩大直接融资规模和比重。稳步发展股票市场，加快发展债券市场，积极稳妥地发展

期货市场。

市场风险

（一）市场风险的概念及主要问题

市场风险是指证券市场不规范和金融市场秩序混乱引发的种种风险。我国证券市场发展中还存在一些亟待解决的矛盾和问题，一是市场主体的规范化运行程度亟待提高。包括上市公司、证券公司和基金公司在内的市场主体还存在内部治理结构不规范的通病，违规行为时有发生；弄虚作假、过度投机、操纵市场的行为不容忽视，委托理财等集合投资方式缺乏相应的规范和监督；二是市场的功能和结构存在制度缺陷。证券市场层次单一，缺乏多样化的筹资和分流市场需求的渠道；从投资者的结构来看，市场以散户为主，机构投资者发展滞后，缺乏稳定规范的资金来源和融资渠道。目前个人投资者直接持有的流通市值比例达65%，在2001年股市最高点时，散户一度持有89%的流通市值。2007年上半年垃圾股股价抄上天，出现了罕见的“散户行情”，就是这种原因造成的。在成熟市场中，散户比例相对较低，投资者多是通过投资基金，由机构投资者代客理财的方式间接入市；市场单边运作，缺乏避险工具；市场的风险防范体系不够健全，风险防范能力薄弱，证券市场监管体制和监管力度尚不适应证券市场的要求，有法不依、执法不严、违法不究的现象时有发生。在市场发育不健全，投资渠道狭窄的情况下，巨额的社会游资极易利用不成熟的证券市场兴风作浪，导致股市风险变得尤为突出。一些企业、机构和个人将大量银行信贷资金拉入股市，威胁着银行

信贷资金安全。2007年6月银监会宣布了对工行等八家银行分支机构的处罚，其主要原因是45亿元信贷资金违规进入房地产市场和证券市场。不少外资通过资金拆借纷纷进入股市，也加剧了股市波动。此外，各种形式的乱集资、变相集资和企业内部集资仍较普遍，大多数到期兑付困难，有可能引发社会动荡。

（二）规避市场风险的主要对策

针对目前存在的市场风险，要做好以下方面的工作：提高上市公司的质量，规范上市公司的行为，继续扩大资本市场的规模，加快资本市场的制度建设；大力发展投资基金，培育以机构投资者为重要组成部分的长线投资总体；严密监视股市动态，加大对市场违规者的处罚力度，对操纵市场行为、透支行为、内幕交易行为要严厉查处，决不能姑息迁就；严肃清理、纠正和查处证券经营机构经营银行业务等违规行为，取缔非法设立的金融机构；完

善全国统一的同业拆借市场，合理引导资金流向，为实现利率市场化创造有利条件；完善票据贴现市场，为企业和银行短期融资创造条件。

操作风险

（一）操作风险的概念及表现

根据《巴塞尔新资本协议》的界定，操作风险是指由不完善或有问题的内部程序人员及系统或外部事件所造成损失的风险。主要表现在：没有建立起有效的贷款质量监控和风险防范机制；内部约束机制和监督机制不健全。从近几年我国金融业暴露出的有关操作方面的问题看，源于金融机构内部控制和公司治理机制失效而引发的操作风险占了主体。对近两年金融机构发生的各类案件分析表明，所造成的损失主要来自于由管理层腐败、内部工作人员违规行为以及金融诈骗等。这与我国建立现代金融企业制度的目标极不相符，暴露出

来的风险不仅使金融机构遭受到巨大的损失，而且严重损害了我国金融机构的信誉。目前经济越是发达地区金融犯罪案件越多。犯罪分子内外勾结，利用银行承兑汇票、大

额存单、信用证、保险单等进行资金诈骗。据了解，银行在贷款业务中普遍遇到“十假”，即假信用等级、假营业执照、假贷款用途、假担保、假贴现、假图章、假财务报表、假承兑、假票据、假合同等，企图诈骗银行资金。随着债券、期货、股票、汇票、信用卡、电子货币等新型金融工具的运用，金融诈骗与金融犯罪日渐增多且数额巨大。根据2007年7月审计署公布的对中行、交行和招行2005年度资产负债损益的审计结果，三家银行都存在比较严重的涉嫌违法犯罪案件问题。在计算机和网络技术飞速发展的今天，更应注意计算机犯罪，即通过计算机主机和网络工作站在未被授权

的前提下采取非法进入、修改和非法索取等一系列方式而给金融机构带来的风险。

（二）操作风险的主要成因及对策

操作风险的成因主要表现在：员工业务素质和道德素质低下；管理人员，特别是法人的责任心不强，或能力低下，管理不科学、不到位；内控制度不健全，或有章不循，管理混乱；安全防范意识差，防范措施达不到防范要求，给不法分子以可乘之机；社会治安环境不好，犯罪分子把作案目标对准金融行业，对金融安全构成严重威胁。提高银行业从业人员的素质。一要提高业务素质，即抓好专业培训，更新知识，熟练掌握计算机操作技术，及时了解各项改革精神，使之具有较高的政策水平和业务水平。二要提高综合素质，包括理论水

平、道德修养、法制观念、思维方式、创新意识、责任心、心理状态等。完善内部控制制度。建立审慎的财务会计制度，健全内部稽核制度和透明的信息披露制度；完善人事管理制度，制定严格的人才选拔的标准；明确严格的授权与审批制度；健全贷款管理责任制度；规范授权岗位的业务操作程序；建立健全稽核审计体系和专业检查制度；建立覆盖所有业务风险的监控和评价系统。对风险进行持续的监控和定期评估，并根据情况的变化及时做出反应，调整相关政策，防范金融风险。严厉打击金融领域内的犯罪活动，公正、合法、及时审理金融领域中发生的经济纠纷案件，确保健康的金融秩序。

经营风险

（一）经营风险的概念及表现

经营风险，是指由于银行自身经营管理方面存在的问题而形成的风险。经营风险正成为我国金融业面临的新的不稳定因素。近两年随着金融业并购重组活动的逐渐增多，以及金融业分业经营的模式在实验中不断被突破，跨市场、跨行业经营的风险正成为影响我国金融业稳定的因素。目前，我国跨市场金融风险有增大的趋势，尤其表现在以实业公司为基础建立起来的金融控股公司，在获准进入控股公司所实施的资本运作方面，由于横跨产业和金融两个领域，涉及银行、证券、信托、保险等多个金融部门，形成了融资、购并、上市、

再购并再融资的资金循环链条，营运存在着巨大风险。

（二）经营风险的主要成因及主要对策

企业拖欠利息严重，银行收息难。有的银行年收息率不足50%，甚至有的不足30%。利息收不上来，银行必然出现经营性亏损。银行低成本资金占比少，资金成本高。据有关资料表明，目前银行吸收的存款中，低成本资金占比仅为25%左右，加大了经营成本。不良资产居高不下，信贷资金使用效益下降，严重影响了银行经营收入

。建立收息责任制，加大收息力度，提高收息率，保证经营收入的主要来源及时入账。努力压缩不良资产，盘活存量，加速周转，提高资金使用效益，增加银行经营收益。大力发展中间业务，推进金融产品创新。银行可以建立以咨询服务为核心的咨询中心，对企业和个人开展有关资产负债管理、风险管理、并购咨询、投资组合设计和家庭理财等多种咨询业务。通过为客户提供全方位的金融服务，来最大限度地争取客户，开拓市场。要进行金融衍生品交易，通过期权、掉期等套期保值业务的开展锁定汇率风险。保持适度流动性，稳步提高盈利能力。银行业在注重资产流

动性的同时，还应提高资金的利用水平，通过多渠道的投放资金，分散投资，减少银

行内部的闲置资金数量，从而提高银行的盈利能力。