电商金融主题分析报告
《电子商务理论与实务》
电商金融主题分析报告
院系名称:商学院
班级:1班
姓 名:彭忠科陈鹏飞郑海彬
学 号:[1**********] 0211
教师:陈秀玲
电商金融之供应链金融分析
—以京东供应链金融为例
基于电商平台的互联网金融被称作“电商金融”,即“电子商务+金融”,是电子商务和金融相结合的产物。我们小组通过查询和整理资料,经过讨论、汇总完成了电商金融之供应链金融分析,下面我们将从了解电商金融、分析京东供应链金融以及总结三个方面进行此次的主题分析报告。
一、了解电商金融
1. 电商金融的概念及形成背景
(1)概念:电商金融是泛指P2P 网络以及电商提供的诸如:互联网支付货币、互联网信贷、供应链金融、预售订单融资、跨界合作金融、中间业务、货币汇兑、账户预存款、支付工具、移动支付等金融业务。简单来说,电商金融是以互联网为基础,依托电子商务进行的金融产品和服务的交易。
(2)形成背景:①电子商务成交量巨大:随着互联网的飞速发展,特别是以淘宝和京东为代表的电子商务平台的发展,电子商务成交量巨大;②小微企业融资困难:在进行电子商务交易的企业中,大部分是中小微企业,依靠电商金融可以有效解决中小微企业的融资难问题;③电商金融交易成本低:互联网具有天然性的成本优势,使得越来越多的产品及服务向着互联网领域发展,电商金融正是时代的产物;④信息共享,降低风险:以互联网为代表的信息技术,大幅降低了信息不对称性,使得风险可控性增强,也降低了风险控制成本。
2. 电商金融的行业模式
支付工具金融、帐户预存款金融、货币汇兑金融、中间业务金融、跨界合作金融、预售定单融资金融、供应链金融、互联网信贷金融、支付货币金融、移动支付金融等是电商金融的十大行业模式。
3. 电商金融的领域分类
(1)电子商务类企业涉足的电子商务金融
①阿里巴巴电子商务金融业务:支付宝、余额宝、阿里小贷等;②类似阿里巴巴电子金融模式的电子商务金融:2012年重庆苏宁小额贷款有限公司,业务模式类似于阿里小贷;腾讯公司依靠微信平台推出的类似余额宝性质的理财通产品;汇付天下、东方财富、百度、苏宁的零钱宝等同样类同于余额宝的产品;③区别于阿里巴巴电子商务金融产品的其它产品:个人对个人借贷的模式(P2P ),这类公司依靠自己为客户搭建一个专门从事借贷业务的电子商务平台,这个平台类似于淘宝的模式,只是这个平台只做资金的借贷业务;京东商城在2012年11月份开始做供应链金融业务,以及其2014年2月份推出的京东白条产品,类似于虚拟信用卡模式的电子商务金融产品,因为这个产品与普通的信用卡有所区别,不能取现,用途相对比较单一,只能购买京东商城的产品。
(2)非电子商务类公司涉足的电子商务金融
2010年9月,中国招行银行针对其银行卡客户推出了“非常e 购”的电子商务产品;2012年6月,中国建设银行推出了其电子商务金融平台“善融商务”;2014年工商银行针对电子商务金融的迅猛
发展推出了“融e 购”的电子商务平台。
二、电商金融之供应链金融
1. 供应链金融的定义
供应链金融是指以核心客户为依托,以真实贸易为前提,运用自偿性贸易融资的方式,通过应收账款质押、货权质押等手段封闭资金流或者控制物权,对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。简单地说,就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。
2. 电商供应链金融的运作方式
在传统电子商务活动中,资金流仅是依托于电子商务平台的单向流动,例如对于B2B 电商,资金从一家供应商,经过电商平台,流向另一家供应商;对于B2C 和C2C ,资金从消费者,经过电商平台,流向卖家。而电商供应链金融,彻底改变了以往电子商务活动中资金单向运行的方式,即使资金流在电商生态圈内形成双向循环,实现了资金流的循环和加速周转,是一种闭环的运作方式。具体包括以下两种方式:
3. 电商供应链金融的重要意义
首先,有利于加快电子商务开放平台建设;其次,促进供应链、物流、金融三个环节高效融合,有效降低风险,提升资金使用效率; 最后,形成面向消费者、供应链的完整的金融服务板块,增加用户粘性,提高自身竞争优势。
三、京东供应链金融
1. 京东供应链金融服务平台概述
(1)成立时间:2012年11月27日,京东和中国银行北京市分行签订略合作协议,上线京东供应链金融服务平台,向开放平台商家提供金融服务。
(2)概述:该平台结合了京东商城供应商评价系统,结算系统、票据处理系统、网上银行及银企互联等电子渠道,向商家提供采购、入库、结算前、扩大融资四方面融资产品。京东商城表示,供应链金融平台的运作,将结合京东商城供应商的评价系统、结算系统、票据处理系统、网上银行及银企互联等电子渠道,针对采购、入库、结算前、扩大融资这四个主环节,盘活库存加速资金周转,
以解决供应商资金
短缺的问题。
2. 京东供应链金融服务平台金融服务
京东的金融服务包括B2B 和B2C 两部分。
(1)其中,B2B 部分是对供应商提供融资和投资服务;
(2)京东也计划面向普通用户推出金融频道,包括面向普通消费者的保险、理财、黄金、信用交易。
3. 京东供应链金融服务平台操作流程
(1)京东ToB 端供应商金融服务操作流程:
①供应商获得授信:京东商城与银行合作,用京东的信用做担保,从银行获得授信。②供应商向京东送货:取得授信额度的供应商,完成对京东的送货后,即可与京东对账。③京东给银行指令:京东与供应商对账,核对无误后,京东给银行指令,银行将货款金额提前给供应商结清。④京东到期付款:待账期规定结款日,京东将货款(本金)还给银行,而供应商则需要支付银行7%的年利率。
(2)京东To B端投资业务操作流程:
投资业务分为资产包转移计划和信托计划两部分。在资产包转移计划中,供应商A 需将应收账款质押或转卖给银行贷款,银行再将应收账款以理财计划的方式转售给京东和供应商B 来获得理财收益;账期到期后,京东付款给供应商A ,供应商A 还款于银行。而后,京东和供应商B 又可根据信托计划获得投资收益。据介绍,资产包转移的账期为10-90天。
京东供应链金融服务平台操作流程
4. 京东供应链金融的盈利点
账期是京东供应链金融的盈利点。由于账期的存在,京东近50%的供应商,特别是中小规模供应商会在生产过程中存在一定的资金压力,这就为京东再为供应商提供金融服务创造了机会。简单说就是,利用京东在销售上的主导地位,一方面延长账期,增加资金沉淀的数量和时间,另一方面利用这段时间供应商缺乏资金的机会,为其提供各类贷款融资,赚钱金融收益。举个例子,京东从宝洁进了10亿元的货,然后在20天将货卖出去,基本上消费者的钱当天(货到付款)或者第二天(信用卡刷卡)
就能收上来,假设京东和宝洁商定的账期
是60天,那么等于宝洁的10亿元货款有40天是趴在京东的账户,京东可以将这些钱进行投资,获得收益。
四、总结
通过搜索、整理和分析理解,我们首先是对电商金融的概念、形成背景、行业模式以及其领域分类有了大致的了解,特别是对电商金融的概念有了进一步的理解:电商金融是以互联网为基础,依托电子商务进行的金融产品和服务交易的金融业务模式;电商金融不仅仅是电子商务企业金融,还应包括金融电商,它属于互联网金融范畴。其次,我们选择了电商金融的供应链金融这一角度,从中我们清楚地了解了电商供应链金融的定义和意义,也掌握了电商供应链金融的运作方式。最后结合京东供应链金融的案例分析,我们对电商金融有了更深的理解,也了解并掌握了京东在电商金融领域的应用和业务发展,熟悉了其金融平台的业务操作流程,明白了京东在供应链金融是如何获得收益的。
总之,通过这次的主题报告,我们更好地理解了电商金融,也认识到电商金融成为了现今互联网时代发展背景下金融行业的发展,并且电商金融正为企业带来了巨大收益。