简答和论述-货币金融学

简答部分

一、 1信用货币的基本特征？

答题要点：基本特征：

1）.它是一种价值符号，本身没有价值，也不能与黄金等贵金属兑换

2 ）是债务货币 3）现金和存款都是银行的负债。4）具有强制性的特征

5）国家通过法律手段确定其为法定货币6）银行可以通过发行货币强制社会向它提供信用

7）中央银行可以利用货币政策工具间接调控和管理信用货币流通

2 我国人民币制度的基本内容？

答题要点：1）我国法定货币是人民币2）人民币是我国惟一合法的通货

3）人民币制度是一种不兑现的信用货币制度

4）人民币无论是主币还是辅币都具有无限法偿的能力

5)人民币的发行实行高度集中统一发行和经济发行原则

6)人民币是管制货币，实施严格的管理制度7)人民币是独立自主的货币

二、1． 商业信用与银行信用之间有何关系？

答：（1）商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业以商品形态提供的信用； 银行信用是银行等金融机构通过吸收存款，发放贷款方式，以货币形态对企业提供的信用。

（2）商业信用的特点主要表现为：第一，商业信用直接以商品形态提供信用，但这种商品不同于普通的商品，而是处于产业资本循环过程最后一个阶段上的商品资本，它还有待于转化为货币资本。第二，商业信用的债权人和债务人都是工商企业，商业信用是工商企业之间相互提供信用。第三，商业信用属于直接信用，能及时解决企业的资金困难，是工商企业优先采用的信用形式。第四，在产业周期各阶段上，商业信用的动态与产业资本的动态是相一致的。

（3）银行信用特点表现为：第一，银行信用是以货币形态提供的信用。第二，银行信用的债权人与债务人分别是银行等金融机构和从事商品生产、商品流通的企业。第三，银行信用是以银行等金融机构为中介的信用，它属于间接信用。第四，在产业周期各阶段上，银行信用的动态与产业资本的动态是不相一致的。

（4）商业信用的局限性主要表现为：第一，商业信用的范围有限。第二，商业信用的规模有限。第三，商业信用的授信方向有限。第四，商业信用的期限有限。而银行信用克服了商业信用的局限性

2． 债券与股票之间有何区别？

（1）债券是债务人发行的、证明持券人有权到期收回本金和获得利息的合法凭证。股票是由股份公司发行的，证明其股东(持股人)投资人股并有权取得股息红利、并享有相应权益的合法凭证，

（2）二者的区别主要表现为：

第一，两者的性质不同。债券体现的是债权关系，持券人有权到期收回本金并获得利息，但无权参与公司的决策与经营管理；股票体现的是所有权关系，公司财产属全体股东所有，股东凭持有的股份有权参与股份公司的决策与经营管理。

第二，两者的期限不同。债券通常都有期限，债务人到期必须对债权人偿还本金；股票则没有偿还期，属于无期证书，因而，股份公司通过发行股票筹集起来的资金可以永远使用，不考虑偿还。

第三，两者的价格变动不同。债券的价格受市场供求关系影响较小，因而其价格波动的幅度不大；股票则受市场供求等因素影响经常波动，有时是剧烈的波动。

第四，两者的风险大小不同。由于债券的价格波动不大，利息收入固定，且有一定的发行

保证，因此，对于投资者而言，债券的风险较小；而股票的价格波动幅度大，股息红利也不固定，特别是经济危机时期，股份公司倒闭破产，股票便一文不值，成为一张废纸。因而，对于投资者而言，股票的风险较大。

第五，两者的收益与国家的税收关系不同。公司债券的收益——利息来源于税前利润，亦即公司债券的利息负担，可摊人公司成本；股票的收益——股息红利来源于股份公司的税后利润，即来源于股份公司的纯利润。

三、1．决定和影响利率水平变动的因素有哪些？

答：影响和决定利率水平的因素有很多，主要有平均利润率、借贷资金的供求关系、社会经济运行周期、预期通货膨胀率、历史利率水平、国际利率水平和国家经济政策等。 四、1现货交易和期货交易有何区别？

2期货交易和期权交易有何区别？

3 货币市场与资本市场有何区别？请列举其工具。

答：1）货币市场又叫短期资金市场，通常是指偿还期在一年期以内的金融工具交易的场所，其融通的资金多用于工商业短期周转，因此这些金融工具多具有较好的流动性。广义的货币市场也包括银行短期信贷市场。其工具包括商业票据、国库券、可转让大额定期存单等。

2）资本市场又叫长期资金市场，通常是指偿还期在一年以上的金融工具交易的场所，由于资本市场所筹集资金大都用于建造厂房，购置设备，扩大生产能力，从而起到“资本”的作用。相对于货币市场上的工具，资本市场上的工具风险一般较大，流动性较差。广义的资本市场还包括银行中长期信贷市场。其工具如股票债券等。

五、1．存款货币银行的业务有哪些？

答：（1）负债业务： 商业银行的负债业务就是指形成其资金来源的业务，亦即资金来源形成负债。它是商业银行开展盈利性业务活动的前提和条件。商业银行的全部资金来源包括自有资本金和吸收的外来资金两部分。

A．商业银行的自有资本：商业银行的自有资本一般包括成立时发行股票筹集的股份资本、公积金(分为资本公积金与盈余公积金两类)以及未分配的利润三部分。

B．商业银行的存款负债业务

C．商业银行的非存款负债业务：主要有向中央银行借款、银行同业拆借、发行金融债券、结算过程中的短期资金占用。

（2）资产业务：商业银行的资产业务是指形成其资金运用的业务，即资金运用形成资产。它是商业银行取得收益的主要途径。

A．现金资产，主要有在本国中央银行的存款准备金、库存现金、存放同业的资金、同业往来中的应收款

B．贷款C．贴现D．证券投资

（3）中间业务：所谓中间业务是指银行不动用自己的资金，而是代理客户办理其委托事项，并据以收取手续费的业务。传统的中间业务有汇兑、信用证、代理、承兑等业务。

（4）表外业务：表外业务是指未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。主要有以下几类：备用信用证、贷款承诺、票据发行便利、保函业务以及贷款销售等、代理融通业务、信用卡业务。

2．简述商业银行的经营原则

答：（1）安全性原则。安全性原则是指商业银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经受得起重大风险和损失，能随时应付客户提现。商业银行保证其安全性的要求是：必须合理安排资产规模和结构，注重资产质量，通过保持一定比例的现金和持有一定比例的优质有价证券来改善商业银行的资产结构，提高商业银行抗风险能力；提高自有资本在全部资本中的比重；遵纪守法，合法经营，一旦发生风险可以得到中央银行的援助而免受更大的风险打击。

（2）流动性原则。流动性原则是指商业银行随时保证可以以适当价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行支付的需要。流动性包括资产的流动性和负债的流动性两个大的方面。商业银行要保持足够的流动性，以适当的价格取得可用资金的方法有两种：一是实现资产的变现；二是通过负债的途径或者以增资的方式取得资金，或者以吸收存款或借款方式筹得资金。资产的流动性是指资产的变现能力，衡量资产流动性的标准有两个：一是资产变现的成本，某项资本变现的成本越低，则该资产的流动性越强；二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，则该项资产的流动性越强。商业银行提高负债的流动性主要是通过主动性负债来实现的。

（3）盈利性原则。盈利性原则是商业银行的最终经营目标，这一经营目标要求商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。商业银行实现盈利的途径主要有：尽量减少现金资产，扩大盈利资产的比重；以尽可能低的成本获得更多的资金；减少贷款和投资损失；加强内部经济核算，节约管理费用开支；严格操作规程，完善监管机制，减少事故和差错，防止内部人员因违法和犯罪活动而造成银行的重大损失。

六、1中央银行有哪些资产和负债业务？

2中央银行具有哪些职能？

九1、简述充分就业与稳定物价的矛盾与协调。

答：若要降低各失业率，往往要增长货币供应量以增加总需求，从而增加就业机会，总需求的增加通常会导致物价上涨，同时，就业的增加导致工资总额的增加，消费需求扩大，也会导致物价上涨；当物价上涨较为严重时，若要控制物价水平就要控制货币供应量。货币供应量的减少会会导致总需求下降，总需求下降必然导致失业率增加。

论述题部分

1. 是比较直接信用和间接信用的优缺点。

2. 如何看待我国利率的市场化改革？

答题要点：

（1）利率市场化是各国金融发展的必然。由于经济条件的变化，新的金融机构的出现，特别是金融创新的出现与深入，竞争日益加强，利率管制越来越不适宜经济的发展要求，各个国家分别放松了对利率的管制，形成了一股国际范围内的利率自由化倾向。

（2）利率市场化改革是我国市场经济发展的必要选择：优化资源配置，引导社会资金的合理流动的需要；

是经济增长从粗放型向集约型转化的需要；是中央银行市场化调控方式的需要； 是金融机构改革发展的内在需要。

（3）我国的利率市场化改革在现有环境下只能分步进行：宏观经济发展的环境局限；金融监管水平的局限；金融机构治理水平的局限等。（4）现阶段我国的利率市场化改革已取得了阶段性成果。（5）经济主体应该加快创新步伐以应对利率市场化所带来的挑战。

3. 商业银行是如何创造存款货币的？制约因素有哪些？

4. 论述投资银行和商业银行的区别？

5. 试述货币的形成机制及中央银行的调控机制。

答题要点：货币供给的形成机制是：中央银行提供基础货币（提供途径见思考题第一题），商业银行通过贷款创造派生存款。

中央银行提供的基础货币与商业银行创造存款货币的关系，实际上是一种源与流的关系。中央银行虽然不对一般企事业单位贷款，从而不能由此派生存款，但却掌握着商业银行创造存款货币的源头——基础货币的提供；商业银行作为直接货币供给者，其创造存款货币的存贷活动，从而能提供的货币数量，均建立在基础货币这个基础之上。当经济中已有的基础货币

已最大限度地为商业银行所利用，并创造出多倍存款货币，却仍然不能满足经济发展的需要时，惟一的办法是靠中央银行创造、补足基础货币。实际上，随着社会扩大再生产的不断发展，新的基础货币不断被中央银行创造出来，又经商业银行体系不断创造出满足经济需要的货币供给量。

中央银行的调控机制：一是通过公开市场操作吞吐基础货币，影响商业银行的存款准备金，进而影响、调控商业银行创造存款货币的能力；二是通过对法定存款准备率、再贴现率及再贷款利率等的规定及调整，影响货币乘数，进而对货币供给施加影响。

6．分析中央银行一般性货币政策工具的作用过程及效果。

(1)存款准备金政策的作用过程及效果

中央银行可以提高或降低存款准备率，影响商业银行的信用创造能力，进而改变货币供应量和利率。存款准备金政策是一个强有力的武器，即使不调整也是影响信用规模和市场利率重要工具。

(2)再贴现政策的作用过程及效果

中央银行可以提高或降低再贴现率，改变商业银行向中央银行融资的成本，从而改变商业银行准备金数量，进而影响商业银行信用规模和市场利率。再贴现政策影响商业银行的筹资成本，进而影响商业银行的准备金，再贴现政策有一种示范作用，同时可以通过再贴现票据的规定影响商业银行的资金投向。

(3)公开市场业务的作用过程及效果

当金融市场上资金短缺或过多时，中央银行在金融市场上公开买进或卖出有价证券，以投放或收缩基础货币。公开市场业务可以影响商业银行的准备金，影响证券价格，影响利率水平和结构。