加强互联网金融监管的思考

河北金融

２０１３／０９

加强互联网金融监管的思考

宋秀茹

（中国人民银行沧州市中心支行，河北

沧州

０６１００１）

摘要：本文阐述了互联网金融衍生背景、代表性产品及其功能和优势，指出了互联网金融对传统金融及监管

的影响，并提出了监管建议。

关键词：互联网金融；监管；思考中图分类号：Ｆ８３０．４

文献标识码：Ａ

文章编号：１（）ｃ１６—６３７３（２０１３）０９—００３８一０２

互联网金融具有透明度高、参与广泛、中间成本低、支付便捷、信用数据更为丰富，信息处理效率更高等优势，已成为传统金融体系的有益补充。同时，作为一种新的金融模式，互联网金融业的快速发展也给金融监管提出了新的要求。

一、互联网金融衍生背景及主要形式

伴随以互联网为代表的新技术对人们日常生活的渗透和电子商务的快速发展，传统银行已经逐渐

或者不能够满足未来客户需求，在此背景下，通过

深入变革来为客户提供适应于互联网特征的个人金融服务应运而生。换句话说互联网金融是充分地利用互联网技术对金融业务进行深刻变革后产生的一种新兴的金融业态。

当前，互联网金融主要分以下形式：

（一）现金宝。现金宝是由汇添富基金公司推出的一种储蓄账户，也可以直接在网上购买基金。基金理财是基于汇添富货币基金的理财功能，对现金

宝账户充值，实质是申购了汇添富货币基金，还可

理财产品，获得较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。余额宝的优势在于转入余额宝的资金不仅可以获得较高的收益，还能随时消费支付，灵活便捷。

（三）活期宝。开通天天基金网上交易账户，登录后即可使用“活期宝”。活期宝（原天天现金宝）是天天基金网推出的一款针对优选货币基金的理财工具。充值活期宝（即购买优选货币基金），收益最高可达活期存款１０余倍，远超过一年定存，并可享受７×２４小时快速取现、实时到账的服务，实现资金的随用随取，最快１秒钟即可到达银行账户，手

续费为“零”。用户还可以通过“活期宝”归集工资

卡，并进行余额转卡操作。目前，活期宝绑定工行、农行、中行、建行、招行等１４家银行卡。

二、互联网金融产品的功能和优势

（一）蕴藏巨大能量。用户对于互联网金融存在

巨大需求，支付宝和天弘基金发布的数据显示：

对汇添富公司旗下管理的基金，进行申购、赎回和

定投投资等交易操作现金宝的基金理财功能，可以

让客户以低至４折的申购手续费，购买汇添富旗下的所有基金。通过汇添富网上交易购买货币基金后，如急需资金，可在申请货币基金份额赎回时选择“快速取现”服务，完成快速取现操作后，资金实时到账至购买货币基金的银行卡中。

（二）余额宝。余额宝是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等

收稿日期：２０１３一０８－０７

２０１３年６月１３日上线的余额宝服务，截至６月３０日２４点累计用户数已经达到２５１．５６万户，累计转入资金规模６６．０１亿元，累计用于消费的金额１２．０４亿元。截至６月３０日２４点的存量转人资金规模达到５７亿元（含周四１５点后至周日已申购未确认的金额）。只用了１８天时间就让合作伙伴天弘

基金的增利宝货币基金成为中国用户数最大的货币基金。

（二）具有传统金融不可比拟的优点。在互联网

金融模式下，一是流动性和盈利性占优，资金吸纳

作者简介：宋秀茹（１９７５一），女，河北沧州人，大学本科。会计师，供职于中国人民银行沧州市中心支行。

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能力强。二是交易直接在网上进行，效

率高，能够大幅减少交易成本。三是投

资门槛低，实现了低成本的投资与消费

无缝对接。

（三）兼具第三方支付和理财投资功

能。互联网金融产品中的资金不仅可通过投资基金获益，而且用户可随时提取

将其变现。同时理财投资功能愈加侧

重，据天天基金网宣传，作为独立第三

方基金销售机构的市场定位，其拥有专业基金研究团队，可为投资者提供专业

研究支持，并有专业基金客服为每一位

用户提供７×２４小时的专业投顾服务，

交易资金安全可由民生银行全程保障，“打理钱财”

的意味更为实至名归。

三、互联网金融对传统金融及其监管的影响

确定的定义。明确安全签字的构成要求，规定当事人对有关电子签字风险的责任。三是规范事故、

故障造成损失时当事者的责任。有必要对网络系

（一）传统金融面临竞争和挑战。一是对商业银行业务的冲击，现在相当一部分互联网企业从非金融领域不断向金融领域渗透，对银行传统存贷业务

和中间业务带来不同程度的影响。二是现在相当一

统的事故和障碍所引发的法律责任进行规范，明确各种不同情况下的损失分担责任，对免责的范围做出规定。

（二）确立统一监管体制，强化对业务创新的管

部分客户，通过互联网电商和融资平台直接交易，这样一来，既有了存贷的金融脱媒，同时也隔绝了

客户和银行的联系。

理力度。金融监管体制应从“机构监管型”转向“功能监管型”，在统一的监管主体下，监管客体需要

由仅包括金融机构，扩展到同时涵盖一些提供资讯服务的非金融机构，监管的重点应加上金融交易的安全性与客户信息保护两项内容，保护金融消费者的权益。

（二）互联网金融的快速发展亟待监管到位。互

联网快速发展的过程中突显出一些监管的盲区，存

在潜在的问题。一是互联网金融企业的主体地位不明确。目前不少从事互联网金融的企业以小额贷款

公司、财务公司、投资咨询公司等形式存在，事实

（三）健全非现场监管体系，规范信息披露要

求。金融交易的虚拟化使金融活动失去了时空限

上其开展的业务“名不副实”，超越了业务范畴。二是个人信息保护力度不够。个人信息保护是互联网金融发展的重要基础之一。三是网络技术安全隐患问题。互联网具有便捷特征，对一味追求简单、方便，忽略技术安全的现象值得关注。

四、加强对互联网金融监管的建议

（一）建立和完善相应的法律、法规及金融监管

规则。一是设置必要的市场准入条件，以确保金融

交易的安全。对于一些特殊的交易还有必要做出特

别的要求。二是对电子签字的法律效应给予统一、

制，交易对象变得难以明确，交易时间和速度加快，现场检查的难度将会加大，非现场检查将愈加显示出其重要作用，非现场监管具有覆盖面宽，连续性强的特点，通过非现场监管有利于发现新问题、新情况和对现场检查的重点提出参考意见，有利于信息的收集并对金融机构潜在问题提出预测、预警。金融监管要逐步从现场监管为主转到以现场监管和非现场监管相结合，并逐渐转到以非现场监管为主的轨道上来，拓宽非现场监管的检查面，缩短检查周期，把事后监管转变为事前监管。■人争当宣传卫士，让“谁污染，谁付费”的意识深人人心，让市民普遍建立起人人都是污染者，人人都应承担缴费的责任和义务的观念。三是全市统一谋划，统一管理。现在衡水市区正在建设第二座和第三座城市污水处理厂，由一个单位统一收费，收费额全部上缴财政专户，由财政部门分配到几家污

水处理企业共同使用，避免了多头收费，资源浪费

（上接第３４页）不够，收缴的污水处理费远远不够

运营成本。成立污水处理费稽征所后，由该所行使

收费权，充分运用行政手段和法律手段，使衡水市的污水处理费征收连创新高，不仅满足了污水处理

厂的正常运行，还有力地支持了衡水市的城市管网建设。二是强化宣传，树立环保理念。成立了专门

的收费机构，与原污水处理企业分离，增加了职工收费压力，增长了职工的收费热情和积极性，人

的现象。■

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