财务分析理论

财务分析基础理论知识

第一章

1. 财务分析理论基础？

答：会计技术与会计报表的发展为财务分析的产生和发展奠定了理论基础。

2. 财务分析发展的具体表现？

答：财务分析具体表现在应用，技术，形式三个方面的发展。

3. 财务分析应用领域的发展？

答：1. 开始于银行家；2. 投资领域的应用；3、现代财务分析领域

基本领域：筹资分析、投资分析、经营分析等

特种领域：企业重组、绩效评价、企业评估

4. 财务分析技术领域的发展？

答：1. 比率分析：以流动比率等比率指标，了解报表及数据之间的关系；

2. 标准比率：以行业平均比率为标准，比较实际比率与标准比率的差距；

3. 趋势比率：以不同年份指标的比较，反映企业进步与否的动态信息。

4. 现代财务分析技术：传统与现代，手工与电算，规范与实证，事后评价与事前预测分析技术相结合。

5. 财务分析形式的发展？

答：1、静态分析⇒动态分析

静态分析：同期报表中各指标关系的分析，找出内在联系，揭示相互影响和作用。 动态分析：连续报表中同一指标的对比，揭示经济活动的变动及其规律。

2、外部分析⇒内部分析

外部分析：只能得到企业披露的信息。内部分析：可以获取企业的完全信息。

6. 财务分析在我国的发展历程

1、计划经济时期：只是企业经济活动分析的组成部分，以考核计划完成情况为目的，没有形成独立的财务分析理论和方法体系。

2、市场经济体制的确立，现代企业制度的发展与完善，为我国财务分析的发展创造了条件，奠定了基础。

7．财务分析的内涵（理解）

*含义：财务分析是以会计资料及其他相关信息【依据】为依据，采用一系列专门技术和方法【方法】，对企业等经济组织【客体】过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动

【内容】及其偿债能力、盈利能力和营运能力等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益关系人【主体】了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据【目的】的经济管理活动。

*六大要素：主体，客体，依据，方法，内容，目的

*目的因分析对象的不同而不同（书5)

8. 财务分析的目的（书5的企业通用报表的分析目的）

9. 财务分析与会计的关系

--------会计包括财务会计和管理会计

*与财务会计的关系：

财务分析以会计核算资料为依据；会计报表分析是财务分析的组成部分。

*与管理会计的关系：

财务分析主要对财务状况和成果进行事后分析；管理会计重点是对现金流量进行事前预测和事中控制。

10. 财务分析和财务管理的区别点和相同点

*相同点：研究对象——财务

*区别：

11. 财务分析的条件和要求

*条件：1、统一的财务会计制度2、产权清晰的企业制度3、完善的信息披露制度 *要求：1、创造与完善分析条件2、学习与掌握分析方法3、建立与健全分析组织

第二章 财务分析信息基础

一． 财务分析信息的种类

（一）财务分析信息的种类

1、按信息来源（重点是内部信息）

**注：会计信息是重要的信息来源，而会计报表是会计信息的重要部分。

2、按信息取得时间的确定性

定期信息：主要有会计、统计、综合经济部门及中介机构发布的信息。 不定期信息：主要有政策法规、企业间不定期交换、报刊杂志信息及国外经济信息。

3、按信息的性质与用途

实际信息：反映经济指标完成情况的信息。

标准信息：作为评价标准收集整理的信息。

（二）信息的作用

１、财务分析信息是财务分析的根本依据。

２、搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。

３、财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果。

（三）财务分析信息的要求

为保证财务分析的质量与效果，财务分析信息必须满足以下要求：

1、完整性：数量、种类上满足需要

2、系统性：信息连续，分类、保管科学

3、准确性：信息本身及整理、使用准确

4、及时性：能即时提供所需信息

5、相关性：信息用途与分析目的相适应

二、财务分析评价的标准信息（理解）

利用不同的标准，可得出不同的结论

1、经验标准：依据实践经验形成的标准

经验标准不是绝对标准，不能生搬硬套。

2、历史标准：企业过去先进或正常水平

可靠、可比；但一般较保守、使用范围窄

3、行业标准：同行业企业先进或平均水平

可判断企业先进性或差距，但有限制条件

4、预算标准：企业事先制定的目标标准

用于考评实际业绩，但易受人为因素影响

三．财务报告内涵

1、财务报告：亦称会计报告，是反映企业财务状况与经营成果的书面文件。

2、组成：

四．财务报告与财务活动的关系

（一）企业目标与财务目标

现代企业制度下，企业目标与所有者目标相一致，即资本的保值增值。

资本保值增值目标又与企业财务目标相一致：追求股东权益或股东价值增加。 不论持何种观点（四种观点），利润是直接目标，经济效益是核心目标。

二）财务目标与财务活动

财务活动：是指引起企业资金运动的生产经营活动。

财务活动的过程与目的：

1）筹资活动：资本的来源过程或取得过程

——以较低成本和风险筹集所需资金

2）投资活动：资本的使用与资产取得过程

——以一定投入和风险获取较大产出

3）经营活动：资本的耗费与回收过程

——以较低的成本费用，取得较多 的收入，实现更多的利润。

4）分配活动：资本退出和利润分配过程

——兼顾各方面利益，使企业步入良性循环的轨道。

企业追求财务目标的过程正是进行财务活动的过程 （三）财务活动与财务报表（理解）

1、企业各项财务活动都可直接或间接地通过财务报表体现出来。 资产负债表——筹资活动与投资活动结果

利润表——经营活动与分配活动情况

现金流量表——收付实现制下企业筹资、投资、经营与分配情况

2、财务报表从静态到动态，从权责发生制到收付实现制，对企业财务活动进行了全面、系统、综合的反映。

（四）财务报表与财务效率【重要】

财务效率： 财务活动的效率或能力

财务效率的主要表现：

1）盈利能力：企业投入一定资源的获利能力

2）运营能力：企业营运资产的效率

3）偿债能力：企业偿还本身所欠债务的能力

4）增长能力：企业持续发展或增长的能力

财务报表可间接揭示或通过财务分析揭示财务效率。

（五）结论

财务目标

财务活动

利润表 财务报表

财务效率 营运能力 增长能力

财务结果 企业价值

五．三张报表的概念和理论依据 （理解）

（一）资产负债表

概念：反映企业某一时点财务状况的报表

理论依据（会计等式）：资产=负债+所有者权益 性质：静态报表

资产负债表（简式）

（二）利润表 概念：反映企业一定期间经营成果的报表

理论依据（会计等式）：收入-费用=利润

性质：动态报表

（三）现金流量表

概念：反映一定期间现金流动情况的报表

理论基础（会计等式）：∑(现金流入-现金流入）=现金净增加额 性质：动态报表—资金变动表的一种形式，因以现金为基础编制，故称现金流量表。它用现金的来源、运用、增加、减少来说明企业财务状况的变动

*注：报表的排列顺序，所有者权益按权益永久程度的高低排列。

六．资产负债表和利润表的附表

(一）资产负债表的附表

主要附表：1、资产减值准备明细表

2、所有者权益增减变动表

3、应交税费明细表

4、应付职工薪酬明细表

其他附表（年报填列）：存货表、固定资产及累计折旧表、在建工程表、无形资产及其他资产表、留存利润表等。

（二）利润表的附表

主要附表：1，利润分配表 反映企业本年实现净利润及以前年度未分配利润的分配或者亏损弥补情况。

2、分部报表 反映企业内部各类业务、各地区业务的利润形成和资产负债情况。

其他附表：反映利润表主表中各主要项目的明细情况.

七．财务报表附注的内容（书17）【重要】

基本内容：1、不符合基本会计假设的说明；

2、重要会计政策和会计及其变更；

3、或有事项及日后事项；

4、关联方关系及其交易的披露；

5、重要资产转让及其出售情况；

6、企业合并、分立的说明；

7、会计报表中重要项目的明细资料；

8、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

各主要会计报表附注：

1、资产负债表附注；表内项目注释、表外项目注释、

2、利润表附注；

3、现金流量表附注。

八．日后事项和或有负债的涵义【理解】

1. 日后事项 *含义：资产负债表日后事项是指自年度资产负债表日至财务会计报告批准报告日之间发生的需要调整或说明的事项。资产负债表日后事项所涵盖的期间，是指报告年度次年的1月1日或报告期下一期间的第一天至董事会、经理（厂长）会议或类似机构对财务报告的批准报出日之间的期间，是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项。

*内容：资产负债表日后事项包括资产负债表日后调整事项和资产负债表日后非调整事项。

（一）资产负债表日后调整事项，是指对资产负债表日已经存在的情况提供了新的或进一步证据的事项。

（二）资产负债表日后非调整事项，是指表明资产负债表日后发生的情况的事项。 *企业发生的资产负债表日后调整事项，通常包括下列各项：

(一) 资产负债表日后诉讼案件结案，法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现时义务，需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债，或确认一项新负债。

(二) 资产负债表日后取得确凿证据，表明某项资产在资产负债表日发生了减值或者需要调整该项资产原先确认的减值金额。

(三) 资产负债表日后进一步确定了资产负债表日前购入资产的成本或售出资产的收入。

(四) 资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错

*企业发生的资产负债表日后非调整事项，通常包括下列各项：

(一) 资产负债表日后发生重大诉讼、仲裁、承诺。

(二) 资产负债表日后资产价格、税收政策、外汇汇率发生重大变化。

(三) 资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失。

(四) 资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债。

(五) 资产负债表日后资本公积转增资本。

(六) 资产负债表日后发生巨额亏损。

(七) 资产负债表日后发生企业合并或处置子公司。

2, 或有负债

*含义：指过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量。当或有事项产生的义务不能同时满足预计负债确认的三个条件时，则当做或有负债。

**帮助理解! {例如，甲公司涉及一桩诉讼案，根据以往的审判案例推断，甲公司很可能要败诉。但法院尚未判决，甲公司无法根据经验判断未来将要承担多少赔偿金额，因此该现时义务的金额不能可靠地计量，该诉讼案件即形成一项甲公司的或有负债。}

&.确定或有负债的条件是：

1、或有负债由过去的交易或事项产生；

2、企业承担的负债义务是潜在的也可能是现时；

3、该义务的履行不是很可能导致经济利益流出；

4、该义务的金额不能够可靠地计量。

整理者：余港，包贵萍