我国民间融资的坎坷历程

我国民间融资的坎坷历程自改革开放以来， 随着国家对民间资本的态度和政策的变化， 中国的民间资本的命运也 起起伏伏，经历了一个兴起、蓬勃发展、遭受打压、而后又逐渐复兴的道路，在农村，这种 路径的轨迹更为明显。 一、兴起 20 世纪 80 年代，农村经济体制改革初见成效，摆脱了计划经济束缚的农村商品经济开 始对融资有了需求，1983 年，黑龙江、辽宁、江苏等地的一些乡村，通过清理整顿集体财 产，利用所统筹的集体资金在集体经济组织内部进行融资。 1984 年，河北康宝县芦家营乡正式建立农村合作基金会起，到 1986 年末，黑龙江、辽 宁、湖北、浙江、广东、四川、江苏等农村社区的融资活动都有一定的发展，初具农村合作 组织的雏形。中央政府认可这种融资方式，1984 年中央 1 号文件“允许农民和集体的资金 自由的或有组织的流动” 。1985 年的中央 5 号文件更明确地对“发展多样化资金融通形式” 予以肯定。1986 年 8 月中央指出：在不开展存贷业务的情况下，这种内部融资办法可以试 行。后来又指出信贷业务可以由中国农业银行予以指导。 二、蓬勃发展 1987 年黑龙江尚志市、河北玉田县、山东平度市、广西玉林市、四川广汉市等地根据 中央 5 号文件进行了农业合作基金会的规范化试验。 1991 年 11 月， 中共中央十三届八中全会要求各地要继续办好农村合作基金会。 同年 12 月， 农业部发出了 《关于加强农村合作基金会规范化、 制度化建设若干问题的意见》 。 此后， 农村合作基金会迅速发展。到 1992 年，全国已建立的以农村合作基金会为主要形式的农村 合作组织，乡镇一级有 1.74 万个，村一级有 11.25 万个，分别占乡（镇）总数的 36.7%和村 总数的 15.4%，年末筹集资金 164.9 亿元。 1993 年，农业部正式确定了农村合作基金会的性质和宗旨。认为“农村合作基金会是 在坚持资金所有权及其相应的收益权不变的前提下， 由乡村集体经济组织和农户， 按照自愿 互利、有偿服务的原则而建立的社区性资金互助合作组织。1992 年邓小平南巡讲话后，农 村合作基金会也迅速扩张，开始办理非会员及所在区域以外的存贷业务。 三、危机爆发 遭受打压 1996 年国务院出台《关于农村金融体制改革的决定》 ，对相当多的合作基金会以招股名 义大量吸收居民存款，入股人不参加管理、不承担风险，违法经营，风险巨大的现实状况， 提出要整顿农村合作基金会。 1997 年，亚洲金融危机爆发，为防范金融风险，中央决定全面整顿农村合作基金会。 由于政策突然收紧，农村合作基金会内部的矛盾表面化，1998 年各地普遍出现了挤兑，四川、河北等地出现了较大规模的挤兑风潮，甚至危及农村社会的稳定。 1998 年 7 月中国人民银行发布《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》 ，除部分 小额信贷、不计息的亲友借款之外，其他非正规金融组织或活动均属非法。 1999 年 1 月，国务院正式取缔农村合作基金会。 从此，民间金融及其融资基本上处在非法状态。但是由于农村资金供需缺口较大，民间 融资在中国农村比较普遍地存在，而且是农村融资的主渠道则是不争的事实。据研究，中国 2.4 亿农户只有 15%获得过正规金融机构的贷款，其余 85%都是通过民间借贷融资。 四、复兴 2006 年 12 月， 银监会发布 《调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策的若干意见》 ， 首次允许产业资本和民间资本进入农村金融领域， 并提出要在农村增设村镇银行、 贷款公司 和农村资金互助社等三类金融机构。 2007 年 3 月 1 日，中国第一批四家农村新型金融机构挂牌成立，他们是吉林省盘石融 丰村镇银行、吉林东丰诚信村镇银行、四川仪陇惠民村镇银行、四川仪陇惠民贷款有限责任 公司。 2007 年 3 月 9 日，中国第一家全部由农民自愿入股组建的农村合作金融机构——百信 农村资金互助社在吉林四平梨树县闫家村正式挂牌营业。 截至目前， 共核准 114 家新型农村金融机构开业， 其中村镇银行 96 家， 贷款公司 7 家， 农村资金互助社 11 家。共吸收股金 42 亿元，存款余额 88 亿元，贷款余额 61 亿元，其中 农户贷款和小企业贷款余额占贷款总额的 92%。 2008 年 5 月 4 日，央行银监会联合发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》 ，为民 间资本进入金融业领域打开了一扇大门。 自 1978 年起的农村金融的改革，基本上是政府主导的以正规农村金融机构（农行、农 发行、农信社）为核心的改革，来自民间的非正规的金融机构（农村合作基金会）仍然是处 于一种补充的地位， 决策者希望放开民间资本能够活跃农村经济， 但是由于缺乏有效的监管， 导致了风险的积聚， 最后在恶劣的外部经济环境刺激下爆发挤兑风潮， 严重威胁到了社会的 稳定，使得最后国务院不得不下令取缔农村合作基金会，而在现在全球金融危机的影响下， 为了实现中国经济的战略转型，拓展国内的消费市场，监管层再次放开民间资本的流动，民 间资本的两面性由此可见一般：放得宽了，容易积聚风险，冲击整个金融体系，甚至威胁到 整个社会的稳定，抓的太死，有限制了民间资本的流动，不利于农村经济的发展，而且是在 变相催生高利贷这样的地下金融。 中国民间金融就是在这样跌跌撞撞的情况下一路前行，从大的趋势来看， 伴随着民间财 富的增加和中国金融体制的逐渐开放， 民间资本必定要逐渐的活跃起来并进入到金融领域中 去。对于中国的经济转型来说，只有充分的调动起这巨额的民间资本，才可能实现经济战略转型的目标。