金苹果交易平台
一、 投资分析
1、 资金需求
根据我国法律要求和我公司的成长规模,注册资本为100万元,投资方为山东科技大学
2、 资金运用
我公司是基于网络的信息交易平台,成长期的资金引进主要是借款(银行长期借款、流成长期主要采用借款的方式筹集资金,公司进入成熟上升期后,考虑用留存收益进行内部筹资,可在一定程度上降低筹资成本。 4、 投资净现值(NPV )
根据国家发改委和原建设部2006年发布的建设项目经济评价指标,电商行业的项目资本金税后财务基准收益率为10%,基于此,我公司的资产收益率为10%,预计正式营业后每年的营业现金流量为50万元,按照租用服务器设备的租期10年计算得出投资净现值(NPV )为227.2万, 远远大于零。表明计算期内盈利能力很好,投资方案可行。 5、 内部收益率(IRR )
本公司内部收益率为52%,远远高于行业平均水平(10%),主要是基于该信息化产品利民便民,充分考虑到农业生产中的交易难且成本高的问题,节约了时间成本,抓住了机会成本,受到广大交易链两端客户的喜爱,说明整体的投资方案可行。∑(CI-CO )/(1+IRR)=0→IRR=52%.
6、 投资回收期
该项目初始投资总资金为80万元,自营业开始偿还,每期(单位:年)营业现金流入量为50万元,测算静态(不含时间价值)投资回收期为1.60年,动态(含时间价值)投资回收期为1.66年。投资偿还期短,在短时期内即可获得净盈利,说明投资效益良好,投资风险低,项目投资可行性强。
二、 财务分析
1、 基本报表
(1)编制依据及说明:
① 国家计委、建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数》(第二版)。
② 国家计委投资司、建设部标准定额研究所编《建设项目经济评价方法与参数使用手册》。 ③ 中国国际工程咨询公司编《投资项目经济咨询评估指南》。
④ 固定资产投资方向调节税按国家税务总局国税发[1999]158号文件有关规定征收。 ⑤ 许可证费用5万元。 ⑥ 技术使用费20万元。 (2)基本假设
计算期:初始投资,经营期10年 价格目录表:
设备耗用及维修:正常年份,该项目租用网络服务器需花费15000元/年,维修费用5000元/年
税金:企业所得税25%;增值税税率17%,城市维护建设税为增值税的7%,教育费附加为增值税的3%
(3)基本报表(仅以第一期为例分析)