运用货币时间价值加强结算资金管理

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技 术　

◇今　

口邵长秋

近 年 来 ， 着 商 品经 济 的 发 展 ， 场 放 开 搞 活 ， 品 流　 随 市 商 通 渠 道 的 扩 大 ， 销 环 节 增 加 ， 现 了 代 销 、 销 、 期 付　 购 出 赊 分 款 、 付货 款 等许 多 新 的 经 营 和结 算 方 式 。但 是 由 于 商业　 预 部 门 没 有 根 据 新 的 形 势 ， 采 取 与 之 相 适 应 的 资 金 管 理 方　 法 ， 强 结 算 资 金 的 管 理 ， 使 结 算 资金 占用额 越 来 越 大 ， 加 致 　

一

腾 晓巍　

有 问题 商 品 ， 预 计 积 压 天 数 ｎ，是 以 该 商 品 实 际 销 售 日 其 　 　 起 到 预 计售 完 日之 间 的 间 隔 天 数 。 　 ｉ ＝银 行 借 款 之 利 息　 Ｒ。 令 商 品每 日降 价 幅 度　 ＝落 Ｐ ＝落 令 商 品扣 价 率　 。 Ｐ ＝有 问 题 积 压 商 品扣 价 率　 ： 根 据前述观点 ， 建 立如下经济模 型。 可 　

般 均 占 全部 流 动 资 金 的 ３ ％ 以 上 。批 发大 于 零 售 ， ０ 工业　

品大于 副食品各行业 ，各环节形 成了层层拖欠 ， 角债不　 三

断 扩 大 ， 加 了企 业 负 担 ， 塞 了流 通 渠 道 ， 响 了企 业 效　 增 阻 影 益 和 社 会 效 益 。本 文 仅 就 商 业 企 业 如 何 利 用 货 币时 间 价 值　 规 律 ，加 强 结 算 资 金 管理 ，提 出 一 点 意 见 ，供 实 际 工 作 参　

考、 用。 运 　

Ｒｌ　 。

落 令 商 品 提 前销 售 扣 价 率 的理 论 公 式 Ｐ ＝（。 ｎ　 。 ｎ一 ）

超 过 保 本期 的 有 问 题 商 品 ， 前 销 售 扣 价 率 的理 论 公　 提

式： 　

Ｐ ＝（ ２ ） 　 ２ ｎ 一ｎ Ｒ２

一

货 币时 间 价 值 ，就 是 因放 弃 现 在 使 用 货 币 的 机 会 ，换　 取 按 放 弃 时 间 长 短 计 算 的报 酬 ， 是 商 品 经 济可 运 用 的 一　 这

、

落 令 商 品扣 率 的 应 用 公 式　

条经济 规律 。尤其在我 国当前 资金紧张 的情 况下 ， 作用　 其

更 加 明 显 。正 确 运 用 这 一 规 律 有 利 于 减 少 资金 运 动 和 物 质　

为了使 落令 商品 降价损 失控 制在 落令期 间商 品效 益　

损 失 内 ， 可根 据 如 下 公 式 计 算 出 落 令 商 品 平 均 日降价 幅　 则

度。 　

运动 的背离 ， 调动各 方面的积极性 ， 更有效地使用资金 ， 对　

于 实 现增 产 节 约 、 收 节 支 的任 务 具 有 一 定 意 义 。 增 　 怎 样 在 商 品 购 销 的结 算 过 程 中利 用 这 一 规律 呢 ？笔 者　 认 为 ， 以 根 据 购 进 商 品支 付 货 款 或 出 售 商 品 收 回 货 款 的　 可 时 间 间 隔 采 取 不 同结 算 价 格 ，体 现 这 一 规 律 ，亦 即 是 利 用　 货 币 的 时 间 价 值 量 度 对 于适 销 商 品 在 付 出商 品 后 ， 对 方　 向

Ｒ－ １

）ｉ ） １ ） 公 式 推 导 从 略 ） ＝（ 一ｇ （＋ｖ ／（ 一ｆ（ 　

这里： ｇ为该商品 的毛利率 ， Ｖ为每元月保管 费 ， 为每　 ｉ

元 日利 息 ，为 营 业 率 。 ｆ 　

所 以落令商品提前销售 的扣 价率的综合计算公式 为　

Ｐ ＝（－ ） （ 一 ） １ ｖ ／ １ ｆ】 … （ 式 — ） － ｎ 一ｎ 【 １ ｇ （ ＋ ） （ 一 ） … 公 —　

办理 结算期间 ，占用 资金所 支付的时 间报酬 ， 于落令商　 对

品和有问题商品 ， 压商 品， 积压 商品期间的效益损失 ， 积 将 　 转 化 为 销 售 扣 价 率 ，促 使 购货 方 提 前 付 款 ，销售 方 提 前 收　 回货 币资 金 ，以达 到 压 缩 结 算 资 金 占用 的效 果 。根 据 这 一　 观点 ， 以建 立 如 下 数 学 模 型 ： 可 　 设： ｎ＝合 理 结 算 天数　

ｎ。＝

二 、 问题 积 压 商 品 提 前 销 售 扣 价 率 的 计 算　 有 有 问 题 商 品 在 积 压 期 间有 三 项 损 失 ： 是 积 压 期 间 支　 一

付 的利 息 ，二是积压期间支付 的保管费 ，三是积压期 间影　

响 资金 周 转 ，企 业 失 去 的机 会 利 润 ，为 使 有 问题 积 压 商 品　 尽 快 销 售 出 去 ，可 将 积 压 期 间 的 效 益 损 失 转 化 为 扣 价 损　

失， 计算 出扣价 率 ， 促使 有问题商 品尽早售出 ， 收回资金 ， 　 对 于提 高企业经济效益具有实 际效果 。 为此首先求 出 日降　

价率 ， 公式 ： 其 　 ｉ ｍ＋（ ＋ ） １ ） ／ １ ＝【 １ ｇ （ ＋ｖ 】 （ ＋ｍ）公 式 推 导 从 略 ） （ 　 这 里 ｍ 为 平 均 日资 金 利 润 率 　

落 令 商 品 积 压 天 数 ， 即 某 商 品 前 一 个 旺 季 过　

后 ， 下 一 个 旺 季 到 来 之 前 的 间 隔 天 数　 到 ｎ ＝有 问题 商 品 预 计 积 压 天数　 　 当 库 存 商 品可 供 销 售 天 数 超 过 保 本 储 备 天 数 时 ， 为　 视

国 黑 龙 江 财 会　

　

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［　

则： ｉ ｎ＝全 年 资 金 利 润 率 ／ ６ ３０天　

圈

　

所 以有 问题商 品提前 销售 的扣 价 率 的综 合计 算公 式　

为： 　

Ｐ ＝ （： ） ｍ ＋（ 一ｇ １ ） ／ １ ｉ） … （ ｚ ｎ 一ｎ ×【 １ ）（ ＋ｖ 】 （ ＋ｎ … 公　 式二 ） 　

现 举 例 说 明如 下 ： 　 假定某企业有两种 商品 ， 中， 其 Ａ商 品 为 落 令 商 品 ， 毛　

利率 为 １％ ， ３ 积压天数预计为 １ ０天 ， ｎ ＝１０ ８ 即 ， ８ 。Ｂ商品　

为 有 问 题 积 压 商 品 ，毛 利 率 为 １ ％ ，预计 积 压 天 数 为 ３ ０ ５ ２　 天 ， ｎ ： ２ 。 企 业 流动 资 金 全 年 周 转 ４次 ， 业 税 率 为　 即 　 ３０该 营 ３ ，销 售 利 润 率 ４ ５ ，银 行 借 款 每元 日利 息 为 ０ ０ ０ ５

％ ．％ ． ０ ２　 元 ， Ｂ两 商 品 的正 常 结 算 天 数 为 ｌ Ａ ５天 ， ｎ＝ｌ 即 ５天　 试计 算 Ａ Ｂ两 商 品 的扣 价 率 为 多 少 ？ 　

① 根据“ 式一” 公 Ａ商品扣价率 为　

Ｐ ＝（ ｌ ） （ 一ｇ （ ＋ｖ ／ １ ） Ｉ ｎ —ｎ 【 １ ） １ ） （ 一ｒ 】 　

＝

（８ １ ０—１ ）【 １ ３ ）（　 ０ ２ ０ ０ ０ ５ ／（ — ５ （ —１ ％ ０ ０ ０ ５＋ 　 ０ ０ ） １ 　

３ ） ４ ４ ％　 ％ 】＝ 　 ４

上例计算说 明 ： Ａ商品是属 落令商品 ，如果将 Ａ商品　

扣 价 ４ ４ ％ ， 售 能 在 商 品 发 出后 ｌ 内收 回 货 款 ， 得　 　４ 销 ５天 取 的 经 济 效 益 与 积 压 １０天 后 原 价 销 售 取 得 的 经 济 效 益 相　 ８ 等 ， 样 宁可 扣 价 销 售 也 不 积 压 在 库 。 这 　

② 根据“ 式二” 公 Ｂ商品扣价 率为　

ａ 先 求 出 Ｂ商 品 日平 均 利 润 率　 ．

日平 均 利 润 率 ＝周 转 次 数 ×销 售 利 润 率 ／ ６ ３ ０天　

：４ ×４ 　５％ ／３ 　 ６０

＝

资本运营是搞好 　

０ 　０５％　

ｂ （ 人公式二 ） ： 　代 则 　 有 问题积压商品扣价率 ： 　

企业改革的有效迨径 　

杜 丽梅 申 庆 华　

．

—

— — — —

Ｐ ：（ ２ ） 【 ＋（ 一ｇ （ ＋ｖ 】 １ ｎ Ｊ ２ ｎ 一ｎ ｛ ｍ １ ） １ ） ／（ ＋Ｉ）　 ｆ２ ３ ０一ｌ ） ０ ０ ％ ＋（ －１ ％ ）０ ００ ５＋０ ０ ０ ） ５ ×［． ５ １ ５ （．０ ２ ００ ５ ］ 　

：

—

—

—

ｌ＋０． ５％　 ０

：

２３． ２％ 　 ０

一

上 述 计 算说 明 ，由于 Ｂ商 品 是 有 问 题 积 压 商 品 ，如 果　 考 虑 积 压 期 间 影 响 资 金 周 转 从 而 每 日失 去 ０ ０ ％ 的 资 金　 ．５ 利 润 率 ， 扣 价 ２ ％ 销售 ， ５天后 收 回 货 款 所 造 成 的损 失　 则 ３ １ 与 积 压 ３ ０天后 原 价 销 售 所 造 成 的 损 失 是 相 等 的 。 ２ 　 综 上 所 述 ，商 品 企 业 利 用 货 币 的 时 间 价 值 ，将 落 令 商　 品 和 有 问题 积 压 商 品 ，积 压 期 间 的效 益损 失 转 化 为 扣 价 损　 失 ，将 扣 价 损 失 主 观 的 控 制 在 积 压 期 间 的 效 益 损 失 额 度　

、

资 本 运 营 是 企 业 经　

所谓资本运营是指把 企业所拥有 的一切 有形资本和无　 形资本视 为可以经营的价值资 本 ， 通过 流动 、 并 、 合 重组 、 参　

股 、 易 、 让 、 赁 等 多 种 不 同方 式进 行 有 效 营 运 ， 交 转 租 以实 现　

最大 限度 资本增值 目标 的一种经 营管理方式 。 　

资 本 运 营 是 企 业 经 营 方 式 上 的 一 次 大 的变 革 。 改 革 以　 来 ， 业 经 营 方 式 经 历 了 两 次 飞 跃 。 先 是 指 令 性 的 单 纯 产　 企 首

品 生 产 发 展 到 商 品 的 生 产 和 经 营 ，然 后 是 由商 品 生 产经 营　 发 展 到 资本 运 营 。 应 该 说 ，这 后 一 次 的飞 跃 更 具 有 决 定 意　

内 ，既使 在不考虑商 品积压期 间的变质损失 、货币贬值 的　 情 况下 ，对于促进 企业加速 资金周转 减少结算 资金 占用 ， 　

缓 解 资 金 紧张 ，提 高 企 业 经 济 效 益 ，扩 大 社 会 效 益 均 有 重　

要作 用 。 　

义 。 冲破 了传统 的企业运营模式 ， 它 它抓住 了资本价值这 个　

作 者 单 位 ： 尔 滨 市机 关 事 业 保 险 局　 哈

责任编辑 ： 周 艳　

根 本 ，实 现 了 由实 物 管 理 向 更 高 层 次 价 值 管 理 的 质 的 飞　 跃 。具 体 说 ， 本 运 营 与 生 产 经 营 的 区 别 主 要 表现 在 ： 资 　

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