理性预期论文

初涉“理性预期”

10国贸（3） 李开广 3110010446

理性预期的提出：二战以后，西方主要发达资本主义国家经济经历了50—60年代资本主义经济发展的又一个黄金时代。这一方面是由于当时主要资本主义国家发生了以原子能、电子计算机和空间技术为标志的第三次科技革命，促进了生产力的极大发展；另一方面，是由于国家垄断资本主义的空前发展，凯恩斯国家干预政策的实施，暂时缓和了资本主义基本矛盾，在一定程度上延缓了资本主义经济危机的发展。但进入70年代，主要资本主义国家经济开始陷入“滞胀”局面：一方面，生产过剩，产品积压，企业破产，工人失业，经济停滞不前；另一方面，物价持续上涨，而且涨幅较大。经济停滞和通货膨胀并存的现实使凯恩斯主义在理论上不攻自破，在实践中处于两难境地。根据凯恩斯的有效需求理论，经济危机和通货膨胀互不相容。有效需求不足导致生产萎缩，从而引发经济危机，需求过度才导致通货膨胀。若要刺激经济增长，就要扩大财政开支和货币发行，增加社会总需求，这无疑会加剧通货膨胀。若要控制通货膨胀，就要缩减财政开支和货币发行。控制社会总需求，而这又会加深经济危机。当被许多主要资本主义国家奉为圭臬的凯恩斯主义在理论上无法自圆其说，在实践中无能为力时，西方经济学又一次陷入危机。在这种背景下，旨在以理性预期方法说明凯恩斯宏观经济政策无效性的理性预期学派应运兴起，盛极一时。

理性预期的发展：在西方经济学中，预斯是指经济活动者为了谋求个人利益最大化，对与经济决策有关的不确定因素进行预测。如商品生产在进行生产决策时，要对未来的商品生产价格和市场需求进行预测，然后才决定生产什么，生产多少以及如何生产。下面我们来考察预期从非理性（凯恩斯的预期观是“非理性”的预期观）到理性（以卢卡斯为首的理性预期学派）的发展变化过程：

（1）静态预期：静态预期是在蛛网理论的基础上发展而来的。其内容是考察价格波动对下一周期产量的影响以及由此产生的均衡的变化。静态预期借用蛛网模建立了静态预期模型。

（2）外推型预期：市场价格不会始终不变，商品生产者在遭受多次挫折之后会总结经验教训，修正以前对市场价格的预期。因而，1941年经济学家梅茨

勒(L。Metzler)引入了外推型预期，发展了静态预期。他认为。对未来的预期不仅应以经济变量的过去水平为基础，而且还要考虑经济变量未来的变化趋势。

（3）适应性预期：在经济学中是指人们在对未来会发生的预期是基于过去（历史）的。在估计或判断未来的经济走势时，利用过去预期与过去实际间的差距来矫正对未来的预期。

（4）理性预期：前述三种预期各有特点，但有一个共同的缺陷，即三种预期没有建立在对经济行为理论深入考虑的基础之上。即使是较先进的适应性预期也只是依据对被预期的变量的过去数值来进行预测，不能充分利用与预期变量相关的其他变量提供的有用信息。1961年，约翰·穆斯在借鉴以往预期模型的基础上，提出了理性预期假说。理性预期是相对“适应性预期”而言的，所谓适应性预期就是运用某经济变量的过去记录去预测未来，反复检验和修订，采取错了再试的方式，使预期逐渐符合客观的过程。而理性预期与这种适应性预期根本不同，它是指人们预先充分掌握了一切可以利用的信息做出的预期。这种预期之所以称为“理性的”，因为它是人们参照过去历史提供的所有知识，对这种知识加以最有效利用，并经过周密的思考之后，才做出的一种预期。正因为如此，这种预期能与有关的经济理论的预期相一致。

理性预期的基本组成：

一、 理性预期假设：

（1）信息是稀少的，而且，一般说来经济制度没有浪费信息；

（2）预期的方式特殊地依赖有关的经济制度；

（3）公众的预测对经济制度的运行无重大的影响，公众的预测仅仅

反映经济制度的运行趋势。

二、 中性假说和非中性假说：是指经济的总产量和就业的实际水平和自然水平间的不同的时间类型（这种时间类型形成商业周期的主要成

分）同包括系统地对商业周期发展做出反应的货币和财政活动无关。

三、 自然率假说：自然率假说是理性预期学派理论的一个重要的组成部分，除了理性预期概念，自然率假说在该学派的理论中占有举足轻重的地位。自然率假说是作为反对凯恩斯主义的失业与通货膨胀负

相关的互替关系，即所谓菲利浦曲线的批判的武器提出来的。

理性预期的影响：在微观经济学中，由于引进理想预期的分析，将对传统的帕累托最优先的分析做适当的修改；在宏观经济学中，由于引进理性预期、货币中性、自然率假说，将改变传统的宏观经济运行机制的分析，并将否定失业与通货膨胀相互易位的关系，即菲利浦斯曲线。在经济学方法上，将较多的采用经济计量方法，论述随机变量在经济活动中的影响。

一、 理性预期学派与微观经济学 为吸收理性预期学派的理论研究成果，应该在微观经济学中，加强动态均衡分析的力度。就产品市场分析而言，要考虑影响消费者行为的长期的、动态的应素，引入"前瞻性消费理论"，考虑影响供给者（厂商）行为的长期的、动态的因素，引入"前瞻性投资理论"。就劳动市场分析而言，要考虑影响劳动供给和劳动需求的长期的、动态的因素，从长期的、动态的角度绝地功能劳动的均衡。这里当然也要贯彻劳动的边际收益等于劳动的边际成本的利润最大化规则，但这里是从长期的、动态角度对最大化利润规则的体现，这里要考虑工人对工资率变动的预期，也要考虑货币冲击对工人和厂商的经济活动的影响。总之，要考虑理性预期及变动的经济事件对劳动市场的长期的、动态的均衡影响。

二、 理性预期学派与宏观经济学 理性预期学派的理论对宏观经济学的影响颇大。这种影响可以从两方面分析：一是宏观经济学的微观化：理性预期学派理论分析的最终目的，是以微观经济学取代宏观经济学，消除现存的宏观经济学。在他们看来，宏观经济变量、总供给、总需求、总就业量，是由具体的微观的经济变量加总而成的。因此，要了解宏观经济变量的变动情况和变动规律，首先必须探讨微观经济变量的变动情况和变动规律。另外，再从理性预期假说、货币中性假说、自然率假说发挥作用的情况看，理性预期学派也必然将从微观的经济分析取代宏观经济分析；二是对原有的宏观经济学理论与政策观点的变革：理性预期学派的理论是与凯恩斯经济学大相径庭的。可以说，理性预期学派的理论的提出，是对传统的凯恩斯主义宏观经济学的变革。这主要表现在以下几个方面：否定有效需求理论。对菲利浦斯曲线的否定。对宏观经济政策的否定。

三、 理性预期学派与经济学方法论的更新

模拟经济模型在说明实际经济中的新作用：模拟的经济模型以其１．

抽象的、虚拟的、非现实的特征，来说明实际的经济现象。而且，按照卢卡斯的观点，一个经济模型越是"现实的"，其可以用于说明实际经济的有用性越少，人们就越不愿意选择这种模型。这里所讲的模型的"非现实性"，是指对大量的实际的经济现象的一种科学抽象，是对实际的经济现象的本质的概括。显然，说明实际经济现象的本质的虚拟的抽象的经济模型，同任何一种具体的实际的经济现象都不同，企图在这种虚拟的抽象的模型中找到完全同某一具体的经济现象完全相同的东西是不可能的。正是在这个意义上，可以说任何反映经济现象本质的抽象的经济模型都是"非现实"的。然而，这种非现实的抽象的经济模型，却是对实际的经济现象的本质的最准确的概括，因而可以用来解释实际的经济现象和实际的经济关系。而且越是"不现实"的，越具有普遍的适用性。实际上，任何一种科学研究都是走的这样一条科学抽象道路，都在贯彻这样一条模型的"非现实性"的原则。这不是理性预期学派经济学家的新发现。理性预期学派在这一方面的新贡献，在于他们提出的抽象的经济模型检验某种政策效果的观点。 ２． 时间系列分析与理性预期分析的结合，使经济分析具有动态的实

感：一切经济活动都是通过时间运行的，随着时间的推移，不断产生新的经济事件，不断出现新的经济扰动，人们总要努力对行将产生的经济事件、经济扰动以及各种随机的经济变量做出力求准确的理性预期，以规范自己的经济活动。因此，经济分析，从根本上说来，是时间系列的分析，又是对人们的理性预期行为的分析，或者说，是时间系列的分析和理性预期分析的结合。