基于价值管理的财务分析体系与应用

基于价值管理的财务分析体系与应用

价值管理对企业的好处在于不仅能够传承落实公司远景,更能设定企业员工守则,工作信条等,在组织内部进行各种层面的沟通,凝聚组织、团体、团体和个人的目标成为共同信念，以增加组织成员生活品质满意度，最终做好顾客服务，保持组织的竞争力和获得长久的事业成功。

财务分析是现代企业从事一切生产经营活动和经济活动所必须进行的一项重要工作，有效的财务分析能够为企业经营者、管理者与决策者提供强而有力的决策依据，从而促进企业的进一步健康发展。财务分析总是基于某种体系或理念，本文重点谈谈基于价值管理的财务分析及其体系框架以及如何提升基于价值管理的财务分析工作具体的质量，以供参考。

一、概述

随着我国经济建设不断完善以及我国市场经济、全球经济的不断发展，现代企业在迎来更为广阔市场发展空间的同时，也迎来了更大同类型企业的竞争压力和市场对企业更多要求的考验。在过去很长一段时间内我国处于计划经济时代，在计划经济时代企业的发展主要依靠扩大资金投入、扩大人员数量以及扩大产品生产及销售。但是进入市场经济时代以后，企业数量与日俱增，同类型企业不断涌现，市场与消费者对企业产品及服务的要求也随着社会发展水平的提升而不断提升。在这种情况之下企业想要获得进一步的经营效益增加，想要在激烈的市场竞争中谋得自己的一席之地就必须把工作重心从简单粗糙的外部扩张转移到加强内部管理方面来，实现管理工作的精细化、制度化与规范化。而在企业各项内部管理工作当中，加强财务管理工作质量就显得更为紧迫，因为企业的一切生产经营及经济活动都离不开资金支持，而财务管理工作质量的高低直接影响企业对资金的有效使用，因此财务分析工作从企业进入市场经济时代开始就出现在了企业内部管理具体内容当中，但是财务分析工作也会随着企业的发展、市场的发展和国家的发展而不断变化、升级。就目前而言，传统的财务分析已经无法适应企业当前发展及未来需要，基于价值管理的新型财务分析体系正表现出自己独特的优势，所以加强对新型财务分析体系的理论研究和应用研究就成为众多致力于推动企业进一步发展的管理者、经营者和决策者所必须关注的实际问题。

二、企业财务管理简述

(一)传统财务管理

前文我们已经提到财务管理是现代企业谋求发展，巩固自身的重要管理工作之一。因此对于财务管理工作的具体研究一直没有停歇。财务管理作为一种管理工作其自身发展情况与企业发展及社会发现息息相关。传统财务管理工作在职能方面与本文所要阐述的基于价值管理的财务分析及管理存在很大不同。传统的财务管理职能最重要的一个部分就是对具体业务的操作及处理，如收支账目管理、人员工资核算及发放、设备及物资成本核算支出等等。此外还进行一定程度的对整个企业生产运作的过程管理和财务报表编制工作，对于现代企业财务管理工作来说最为重要的企业决策支持在传统财务管理的具体职能当中却表现得非常少，简而言之，传统财务管理包括了7成业务处理、2成过程管理和报表编制以及1成的决策支持。

(二)现代财务管理

而现代财务管理的管理理念不再是企业的具体工作部门，而是一个帮助企业经营者、决策者做出正确决策而提供有效依据的真正意义上的管理与控制部门，现代财务管理是一个主动管理的重要部门，在各个职能的具体分配比例上面也与传统财务管理有很大不同(见上页图表)。决策支持所占比重的增加实实在在的表明了现代财务管理在整个企业运作过程中重要性的增加，而现代财务管理之所以能够有效履行决策支持的职能作用就在于推行了基于价值管理的财务分析。

基于价值管理的财务分析通过深刻理解收入来源和产生方式、透彻理解成本分布对业绩影响及调整方式，以深入洞察企业运营状况及其提升应对变化的能力来全程洞察业务、支持决策、评估战略、管理价值。运用基于价值管理的财务分析能有效提高业务端之间的透明度，形成全新的价值整合。

三、基于价值管理的财务分析体系内容阐释

基于价值管理的财务分析目标：了解过去经营业绩，衡量目前财务状况，推动未来的发展和持续创造企业价值。思维和方法主要运用关注大势，基于底层业务，挖掘结构，应用对标等等。基于价值管理的财务分析体系主要包括了以下几个部分：

1.企业成长性分析，主要包括了对企业收入增长速率的分析、对企业产品结构合理性(地域、客户结构)的分析、对企业经济增长驱动力的分析以及对企业各项业务开展及发展策略的评估与分析。行业和标杆企业增速情况对比，与既定的经营战略相结合，进行评估总结。

2.企业盈利能力分析，主要包括了企业成本结构合理性分析、企业所开展各项业务的模式合理性分析、企业总体盈利水平综合分析(与行业平均水平、标杆企业水平比较、盈利能力模式的可持续性分析)。

3.企业现金流量分析，主要包括了企业用于经营的现金流的具体分析、企业在资金筹措及对外投资方面的合理性与可行性分析、企业当期及阶段性先进持有量的分析。

4.企业风险分析，主要包括了企业应收账款管理风险分析、企业库存量风险分析、企业投资风险分析以及企业综合发展风险分析、企业内部控制体系建设与执行风险评估分析。

总之，基于价值管理的财务分析体系能够有效关注企业的健康成长、企业的具体盈利能力、企业是否具有充足现金流量以支持具体发展，同时也加大了对企业经营活动中各项风险的具体关注，是一种对企业全面发展具有极强积极性、主动性和推动性的财务分析体系。能够帮助企业深刻理解企业价值的决定因素，了解行业盈利差异，有效实施降本增效，平衡好短期业绩与长期价值之间的关系。

三、提升应用能力的措施研究

(一)应用条件升级

虽然基于价值管理的财务分析体系能够有效提升企业在各个方面的管理质量，但是想要切实推行这一分析体系，使之达到最佳效果就需要加强应用条件的改善与升级。首先就要加强管理队伍的素质提升，要加强具备现代企业财务管理意识及实践技能以及熟练掌握新型财务分析体系理论的新型财务管理人才引进力度。此外还要加强企业管理者、决策者、领导者对现代财务管理工作的重视以及具体管理制度制定，最后还要加强企业在推行现代化财务管理方面的信息化手段升级，不仅要最大限度普及办公自动化设备，还要加强有效收集各项数据、会计信息及部门运作信息的企业网络与信息交流平台建设工作，从而为新型财务分析体系有效运作营造一个良好的内部环境。

(二)加强具体工作

首先，加强对企业内部业务完成情况、增长比例以及企业所属行业平均增幅的有效分析，同时还要有效确定标杆企业，并对标杆企业的各项增长速度进行有效分析，进而发现差距、找出问题并解决问题。

其次，加强对企业自身产品结构的有效分析，现代企业在产品经营方面都呈现出多元化发展趋势，单一化的产品经营已经逐渐被现代企业所淘汰，面对种类繁多的产品，要从生产经营的持续性以及产品盈利的有效性方面进行准确分析，从而确定拳头产品与副产品，同时还要根据不同时期市场需求的变化情况进行产品结构的及时调整，确保企业产品结构始终适应市场实际需要。

再次，加强对企业客户群或客源地的有效分析，并根据不同客户群体的需求进行产品销售、服务输出的适当调整，再根据具体工作需要对企业现有各项资源进行有效合理配置，加强对客户群体与客源地的有效巩固与维持。

最后，加强各项成本的有效分析，现代企业的成本管控已经逐渐从只关注生产销售具体环节的成本支出转为关注企业全面成本支出及规划的模式，因此财务分析工作也要加强对各种成本支出的全面分析，如直接材料的购置成本、生产燃料的采购成本、人员成本、设备维护、维修成本以及大型机械、固定资产的折旧成本等，再根据这些成本所占成本支出总数的比例来确定决定性成本，并由此给出成本控制具体措施，实现企业成本管理有效升级。