我国绿色金融发展现状与对策研究_易金平
对策与战略
我国绿色金融发展现状与对策研究
□
易金平1
江春2
彭祎1
(1.湖北工业大学经济与政法学院,湖北武汉430068;2.武汉大学经济与管理学院,湖北武汉430072)
摘要:文章阐明了绿色金融的概念与特点,介绍了我国绿色金融发展现状;深入分析了我国绿色金融发展存在的问题,如相关法制和政策不完善、内部动力不足、缺乏长期战略准备等;并在总结国外绿色金融发展经验基础上,着重从金融创新的角度研究了促进我国绿色金融发展的对策,提出以制度创新健全绿色金融法制保障和政策支持体系,以理念创新实现金融业社会责任与可持续发展的内在统一等。
提供的金融服务,主要形式有绿色信贷、绿色证券、绿色保险等,通过为绿色产业发展、低碳技术运用、清洁能源利用等提供投融资产品,以提高企业管理环境和社会风险的能力,也使金融机构分享经济发展的长期效益;另一类是通过金融市场及金融衍生工具来限制温室气体排放的碳金融活动,主要形式有联合履行机制
关键词:生态文明;绿色金融;金融创新;环境保护
(JI)、国际排放交易(IET)、清洁发展机制(CDM),通过减排机制限
制碳排放量以缩小人类活动对自然生态的破坏。
绿色金融相比传统金融的特点:一是绿色金融更强调保护人类生存环境。将环境保护和资源有效利用程度作为考核成效的重要标准,利用金融杠杆促进经济活动在环保上发挥积极作用,引导经济主体关注自然生态平衡,以实现社会可持续发展;二是绿色金融更需要法规政策的大力支持。环境资源属公共品,商业银行作为盈利性机构,不可能自动考虑贷款者的生产经营是否有生态效益。这决定了发展绿色金融须有法规政策的大力支持,否则,其发展将是缓慢、甚至停滞的。
二、我国绿色金融发展现状
Abstract:Thepaperexplainstheconceptandcharac-teristicsofgreenfinance,reflectsthecurrentsitua-tion,andanalyzesexistingproblemsinthedevelopmentofgreenfinanceinChina.Suchasdefectsofbasiclawandpolicy,shortageofinternalmotivation,lackoflong-termstrategicplanning,etc.Emphatically,onthebasisofsummarizingforeignexperienceofgreenfi-nance,thepaperdiscussescountermeasurestopromotethedevelopmentofgreenfinancefromthepointofviewoffinancialinnovation.Putsforwardthesysteminno-vationtoimprovelegalprotectionandpolicysupportforgreenfinance,theconceptinnovationtoachieveinternalunificationinsocialresponsibilityandsus-tainabledevelopmentinfinancialindustry,andsoon.
1.大力实施绿色信贷
2007年,原国家环保总局、人民银行总行和银监会联合颁布
《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》,随后,20多个省区市环保部门与金融机构分别制定各地方绿色信贷实施方案和细则,并大力实施和推广。其中,兴业银行尤为突出,该行于2008年公开承诺采纳国际绿色金融领域十分重要的“赤道原则”,2012年成立了专营绿色金融业务的总行一级的可持续金融部。截至
Keywords:ecologicalcivilization;greenfinance;financialinnovation;environmentalprotection
在全球气候恶化、环境污染日益严重之际,如何保护环境、实现可持续发展已是我国当前面临的日益紧迫的严峻挑战。党的十七大报告强调要建设生态文明,在十八大报告中,生态文明建设更是独立成篇,提出了绿色发展、循环发展、低碳发展和建设“美丽中国”的理念,生态文明建设已上升到前所未有的重要地位。金融是现代经济的核心,在生态文明建设全面实施、深入推进中,迫切需要金融业加快创新,实现金融发展与生态文明建设的有机统一,绿色金融正是新形势下的客观需求,其作用至关重要。而我国绿色金融的相关研究和实践还较为滞后,亟待加强和深入。一、绿色金融的内涵
绿色金融是指金融机构和组织通过运用多样化的相关金融产品和服务,以保护环境、提高能源利用效率、优化资源配置等促进人类社会可持续发展的一系列金融活动。从国际金融界理论与实践来看,绿色金融包括两大类型:一类是为有助于环保的企业
2012年末,该行累计投放近4000笔绿色信贷,金额近2000亿
元,绿色金融融资余额已达1126亿元,持续呈现高速增长态势,在银行业位居前列。同时,其他银行也陆续开展绿色信贷,紧跟时代大潮,抢抓发展机遇,践行自身社会责任。根据《2012年度中国银行业社会责任报告》,截至2012年末,共有23家银行明确了社会责任工作部门,制定了社会责任信息披露等专项制度,49家银行已发布社会责任报告;银行业绿色信贷余额6.14万亿元,同比增长16.9%;支持环保节能项目10874个,同比增加1525个,支持新能源项目贷款余额达2000亿元。
2.其他领域同时推进
在绿色证券上,2008年国家出台《关于加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意见》,要求火电、钢铁等重污染行业的公司在IPO申请或再融资时,必须通过环保部的环保核查,否则,
5月特区经济81
证监会不予受理,以关闭“两高一剩”(高污染、高能耗、产能过剩)行业企业寻求上市融资的直接融资渠道。数据显示,2011年6月至2012年5月一年间,环保部受理环保核查申请的53家上市公司中,只有23家获得通过,通过率仅43%,2013年全年也仅32家申请者通过环保核查。在绿色保险上,2008年国家出台《关于环境污染责任保险工作的指导意见》,将环保意识引入保险业,以防范企业生产经营中可能出现的生态破坏与环境污染,人保财险、平安保险等10余家保险企业相继推出环境污染责任险。截至
质较高的专业人才为客户提供优质的金融服务,而目前所需专业人才还十分缺乏,这在相当程度上制约绿色金融发展。
4.绿色金融产品和市场缺少高端、深层次创新
首先,产品创新力度不够。虽然金融业也陆续推出了一些支持节能减排的金融创新产品,但与国外领先者相比差距明显。我国大部分绿色金融服务还停留在绿色信贷的浅层次,所涉足领域多在中下游环节或多是低附加值产品;其次,市场发展不完善。目前绿色金融市场主要还是绿色信贷等间接融资,大多数非银行金融机构参与较少,绿色证券、绿色保险等发展明显不足,碳期货和碳期权等衍生品市场几乎是空白。
2013年末,已在10多个省区市开展环境污染责任保险试点,投
保企业达2000多家,承保金额近200亿元。在碳金融领域,主要依托于清洁发展机制(CDM)下的碳交易,2008年成立了第一家综合性碳排放权交易所———天津排放权交易所,2011年11月起,在7个省市开展碳排放交易试点。截至2013年末,经国家发改委批准的CDM项目5002个,涉及节能和提高能效等8大领域,其中,有3775个CDM项目在联合国成功注册,预计二氧化碳年减排量7.8亿吨。
三、我国绿色金融发展中存在的问题
5.信息不对称导致绿色金融风险较大
绿色金融的有效实施需要金融系统、环保部门和企业协调配合,及时沟通。但目前环保部门还没有建立切实有效的环境评估标准,信息披露和共享机制也不健全,发布的环境信息针对性不强,时效性不足;银行征信系统只能提供数量有限企业的的环保信息,对于大多数非上市公司、及不属于国家监控范围的企业和项目,反映的环保信息较少;不少企业对自身的环境信息采取隐瞒或虚报以推卸责任。这种信息极不对称使绿色金融的风险较多,如政策风险、市场风险、信用风险和技术风险等,这些风险将直接危及金融资产的安全性和盈利性。
四、国外绿色金融发展的典型经验
许多发达国家的金融机构已将绿色金融理念融入长远规划和日常经营之中,制定了详细的实施细则,并不断探索和实践,促进了经济社会发展,保护了生态环境,提升了金融业社会形象,也积累了不少先进的绿色金融理念、技术和方法。我国绿色金融还处于发展的初级阶段,可借鉴其诸多成功经验(见下表)。
国外绿色金融的主要经验与举措
积极发起和实施“赤道原则”。制定了环境与社会风险管花旗理体系(ESRM),并设立政策审查委员会,将ESRM原则银行嵌入信贷系统中,对环保和社会风险评估有严格流程约
束。
不断创新绿色金融产品和服务。一是作为交易商从事碳荷兰排放交易业务,为碳排放交易提供代理服务,获取中间业银行务收入;二是开发有关碳减排的理财产品,设计气候指数
和水资源指数。
积极探索碳金融业务。全球第一家实现“碳中和”的金融汇丰机构,自2007年底,出资人民币1.5亿元,联合全球性环银行境组织开展“汇丰与气候伙伴同行”中国项目,推行低碳
经济发展模式。
注重绿色金融专业团队建设。日本首家“赤道银行”,较早瑞穗设立可持续发展部,依据项目社会与环境影响评估报告银行等,完成评审报告书(包括自然与社会环境、事故对策
等),由信用审查部门判断。资料来源:金融界网站资料整理。
1.绿色金融的法制保障和政策支持体系不完善
绿色金融在我国开展时间较短,尚未建立起支持绿色金融发展的良好法制环境和政策体系。首先,在法制建设上,有关绿色金融投融资和监管的法律体系不健全、标准不完善,各参与者的权利、义务和责任不够具体,影响实际效果;其次,在政策支持上,出台的一些促进绿色金融发展的政策和措施在实践中缺乏针对性和可操作性,远不能满足实际需要。比如在产业结构由高碳向低碳转变中,转型企业的经营成本往往会大幅上升而影响盈利,而财政补贴、税收减免和金融优惠等政策并未有效跟进,影响金融机构开展绿色金融业务的积极性。
2.绿色金融发展缺乏内部驱动力
目前,虽然金融业对发展绿色金融也有一定热情,但绿色金融的实施仍主要依靠政府和金融监管部门的外力推动,缺乏源自金融机构自身的内部驱动力。由于长期以来习惯于“高耗能、高利润”的传统发展模式,金融机构对绿色金融理念下蕴涵的巨大的经济和社会价值还缺乏深刻认识,很多银行从业人员对绿色金融了解不深入,专业知识不熟悉,缺乏开展绿色金融业务的实践经验。而当前绿色金融的短期经济效益还不尽人意,致使不少银行开展绿色金融时非常谨慎,主动性不强。
3.绿色金融发展的长期战略准备不足
首先,主管部门的政策目标还主要停留在限制“两高一剩”行业的信贷投放等短期目标上,而对绿色金融的长远发展缺少完整的战略安排和配套政策。一些进入实践阶段的金融机构也大多停留在某些绿色金融具体经营层面,缺乏相应的长远规划、制度安排、组织保障和企业文化等战略准备;其次,金融机构对绿色金融的学习、研究和宣传不足,不少管理者与员工的绿色金融意识不强,自身环保责任很容易被现实的考核压力和经济利益冲淡;最后,绿色金融业务涉及到金融、环保、法律等多领域,需要综合素
月
五、以创新引领我国绿色金融发展的对策与建议化运作和专家管理相结合,实现保值增值;最后,加强绿色金融衍生工具创新。借鉴国际经验,创新各种碳金融衍生品,如碳远期、碳期货、碳期权等,逐步构建我国绿色金融衍生产品体系。
1.创新制度安排,从战略高度健全法制保障和政策支持体系
首先,在法制建设上,国家有关部门应从生态文明建设的战略高度出发,做好顶层设计,尽快制定并完善系统的法律保障体系,提高针对性、可操作性。主要包括绿色金融基本法律制度、绿色金融业务实施制度、绿色金融监管制度等;其次,在政策支持上,政府有关部门可根据宏观政策和可持续发展原则制定一系列配套政策措施,为绿色金融提供良好的外部环境,形成正向激励机制,引导有关各方积极参与绿色金融,激发市场潜力和活力。如金融政策上,在信贷规模、贷款利率等方面对绿色金融给予更大政策支持;在财税政策上,对绿色金融项目给予更多财政补贴和税收优惠,建立相应的风险准备金计提制度等。
5.创新市场体系,培育多元化的绿色金融市场
首先,扩大绿色金融市场的参与主体。充分调动证券公司、保险公司等非银行金融机构的积极性,鼓励其逐步深度介入绿色金融业务,构建平衡发展的绿色金融市场体系;其次,创建专门的政策性绿色金融机构。如绿色发展银行或生态银行,改变当前绿色金融多处于表面化的现状,实施优惠措施,加强重点支持,合理分配金融资源,提升绿色金融的专业化水平,推进绿色金融不断深化;最后,加快绿色中介机构的发展。为服务于绿色金融的中介机构提供广阔的市场,如鼓励绿色信用评级机构积极从事绿色项目开发咨询、投融资服务、资产管理等,并不断探索新的业务服务领域。
2.创新发展理念,实现金融业可持续发展与社会责任的内在
统一
首先,金融业要做绿色金融的“思想者”,树立绿色金融理念,深化对金融业社会责任与自身可持续发展内在统一关系的认识,切实将绿色金融作为重要的长期发展战略,并上下一以贯之;其次,要做绿色金融的“宣传者”,通过开展绿色金融业务,向社会和公众广泛宣传绿色金融的积极作用、政策法规和优惠措施,使广大公众和企业接受并参与到绿色金融的潮流中,扩大绿色金融的影响力;最后,要做绿色金融的“践行者”,抓住机遇,不断创新绿色金融运作模式,探索建立环保节能金融服务的有效机制,推动金融业经营战略转型,促进我国产业结构优化和社会可持续发展,提高自身竞争力和社会形象。
6.创新人才培养机制,加强绿色金融的智力储备
首先,加强人才队伍建设。金融机构可对现有员工进行专业培训,从外部招聘熟悉绿色金融国际准则和经验的专业人才,并积极与国内相关教育机构、环保部门联手打造专业人才;其次,建立开展绿色金融的内部专业组织机构。可对现有机构整合,也可成立新的专门从事绿色金融业务的部门,培育高水平的绿色金融专业团队,更好地推进绿色金融发展;最后,加强与国外金融机构的合作。学习和借鉴国外绿色金融发展的典型经验,助力我国绿色金融发展。
□
3.创新管理与监督体制,防范和化解绿色金融风险
首先,完善环保信息管理,加强多方沟通和协调。环保部门要不断完善环保标准,在环保核查和信息披露上尽快跟上实际发展,获取全面、及时的环境信息;人民银行要进一步将企业环保信息纳入征信系统,以便金融机构及时掌握各类环保信息;金融机构与环保部门之间要建立良好的沟通机制,建立并完善环保信息共享体制;其次,优化外部监管,加大支持力度。及时改进绿色信贷指引目录,完善绿色信贷统计制度;对绿色金融适度倾斜,为节能环保企业在股票上市、中短期融资、企业债券等直接融资上开辟绿色通道等;最后,健全内部风险管理,有效防范绿色金融风险。对绿色信贷实行全程实时动态监控,把环保要求落实到贷前、贷中、贷后等各个环节,全程防范环境风险;实行有差别的金融政策,对环保绩效良好的企业予以贷款优惠,适当提高其信用评级,并作为项目后续信贷的基础。
——《低碳经济视野基金项目:湖北省教育厅人文社科项目—
下湖北绿色金融发展现状与对策研究》(编号:2012Y038)、教育部人文社会科学青年项目———《构建逆周期的宏观审慎监管框架———基于的研究》(编号:11YJC790238)。
参考文献:
[1]田霖.河南省绿色金融发展问题探讨[J].财会月刊,2012(24).
[2]宋晓玲.西方银行业绿色金融实践对中国的启示[J].经济研究参考,2013(24).
[3]李仁杰.绿色金融的创新与实践[J].中国金融,2011(10).[4]张兆曦,赵新娥.绿色金融存在的问题及解决途径[J].武汉金融,2013(5).
4.创新产品与服务类型,提高绿色金融服务水平与效率
首先,加强绿色信贷创新。将绿色环保理念引入信贷政策制定、业务流程管理、产品设计中,积极研发新产品。如针对绿色信贷中抵押品不足的问题,探索碳权质押融资贷款,可允许低碳企业提供知识产权质押、出口退税质押、碳排放权质押等;其次,大力推广绿色证券、绿色保险、绿色基金等。如创建与环境相关的产业投资基金,以支持低碳经济项目和生态环境保护,并采取市场
作者简介:
易金平(1972年-),男,湖北洪湖人,博士,湖北工业大
学经济与政法学院讲师。研究方向:绿色金融、区域金融。
江春(1960年-),男,湖北鄂州人,博士,武汉大学经济
与管理学院教授,博士生导师。研究方向:新制度金融学。
彭祎(1989年-),女,湖北洪湖人,湖北工业大学经济与
政法学院硕士研究生。研究方向:绿色金融。
5月特区经济83