论国际私人银行的发展及对中国私人银行的启示
财税金融
论国际私人银行的发展及对中国私人银行的启示
◆冯 珺 四川师范大学
【摘 要】在现代社会,私人银行在世界范围取得了飞速的发展。它所提供的核心服务是财富管理,而它的发展趋势是其服务逐渐从离岸转向
在岸。相比较国际私人银行,中国私人银行业务尚处于初级阶段。本文通过简要介绍国际私人银行的发展现状,分析目前我国私人银行的现状和前景,并提出了中国私人银行所应采取的对策。
【关键词】私人银行 协同效应 收购 当今世界,随着全球化趋势的不断加深,金融业及其相关产业已经不可避免地成为世界经济的核心。2008年,美国次贷危机在全球范围内的爆发对金融业及世界经济造成了很大的打击。对于财富的创造者和拥有者来说,如何使财富保值增值成了他们最为关心的问题之一。私人银行就是非常重要的选择,因为他们拥有全球金融知识最为广博,投资经验最为丰富的专家,他们能够为财富提供最好的保护。
境外学者LynBicker1996年把私人银行定义为:“私人银行是为拥有高额净财富的个人,提供财富管理、维护的服务,并提供投资服务与商品,以满足个人的需求。”私人银行在欧美国家已经有百年历史。 一、国际私人银行的特点和发展现状
1.国际私人银行的特点。
1.1提供一对一的个性化服务。私人银行服务不仅仅限于传统的存款和借贷的银行服务,而且向具有一定财富水平的人群提供一对一的个性化服务。它帮助富有人士及其家人在复杂的情况下找到有针对性的解决方案,富资源。
1.2值观之上。交易委托给私人银行。,私人银行还为那些,,退休计划,1.3是一种集综合解决方案为一体的服务。目前,私人银行服务主要包括商业银行服务、财富管理服务、国际资产传承规划服务、综合授信服务、金融咨询服务等。私人银行不仅可以帮助客户很好地管理个人财富,在复杂情况下找到有针对性的解决方案;它还可以为客户的家人提供保险、信托、税务咨询、资产传承、房地产咨询等方面的规划和服务。
1.4以财富管理为核心业务。虽然由私人银行家提供的私人银行服务是一种综合解决方案,[但它的核心业务是财富管理。就市场发展状况而言,财富管理在私人银行业务利润的占比越来越大。
2.国际私人银行的发展现状。据统计,全球私人银行业2004年共管理着约4.5万亿美元的资产,分布在日内瓦、苏黎世、伦敦、纽约、迈阿密、新加坡和香港等金融中心。而西方私人银行国际化的同时也带动了亚洲本土的私人银行发展。目前,至少有80多个私人银行机构在亚洲市场展开激烈竞争,他们在亚洲地区所设的分公司大多集中在香港和新加坡。有数字显示,亚洲本土客户经理所管理的资产约在2500亿至3000亿美元之间。在亚洲之外的地方,如瑞士、纽约和伦敦,客户经理们管理的亚洲客户资产额则达到3000亿美元。
放眼全球,私人银行服务逐渐从离岸转向在岸。在欧美,各国政府正在努力压制离岸资金,以便根除恐怖分子的资金来源并增加国家税收。小型的瑞士私人银行受到打击,大型银行则加大投资来努力发展“在岸”业务以便使全欧美的客户都可以在其本国拥有银行账户。在亚洲,由于各国私人银行业务的迅速崛起,很多客户正在从离岸服务大规模的转向在岸服务,越来越多的资产逐渐从境外账户转移到境内账户。
资产在20-50万元,在此之上的通常可以得到银行的VIP待遇。
(2)产品。国内银行个人理财中心给客户提供的不外乎是现有的理财产品,最多是简单地进行产品组合和理财规划。商业银行推出的集合理财产品统一由总行来设计,分行只是负责归集资金,更不可能实现为高端客户量身定做金融产品。
(3)服务。由于相关人才(例如理财顾问)的匮乏,中资银行现有的服务水平难如人意,这成为开展对服务水准有更高要求的私人银行业务的一个明显障碍。
(4)其它。目前中国仍然实行对金融行业的分业监管,银行与保险、证券分业经营,市场的金融产品。此外,,资本账户管2,,没有渠道可以,外资银行即使在国内开一个分行”,但是他们和国际上通行意义的私人银行并,因为外资银行现在尚未获得开展私人银行业务的牌照。此外,人民币尚未实现自由兑换也制约了外资银行私人银行业务的开展。
因此,外资银行只得先从中端的外汇业务入手。如花旗银行的中国客户,只需保持每月综合账户存款余额不低于5万美元,就可以作为贵宾理财客户。渣打银行、瑞银集团这些老牌私人银行,也把在中国的门槛放在10万美元到15万美元。
2.中国私人银行的发展前景。
2.1私人银行业务的市场规模。根据波士顿咨询公司的调查,中国的富人市场巨大,并且财富高度集中在少数人手里,不到0.5%的中国家庭拥有全国个人财富的60%以上。而在这些拥有超过10万美元可投资资产的富有家庭中,又有70%的财富掌握在那些可投资资产超过50万美元的家庭中。随着时间的推移,富人还将变得更加富有。富有阶层的出现和规模的不断扩大已经是不争的事实。这就暗示着中国私人银行业务存在着潜在的市场规模。
2.2私人银行业务的服务对象。中国的大部分财富是过去20年内在经济的快速增长中创造出来的,中国的富人不少是投资房地产业、制造业、零售业、信息科技等行业的创业家。另外,随着中国培养出越来越多的本土经理和专家人才来管理日趋复杂的经济体系,更多的专业人士也在加入富人的行列。显然,如果中国经济保持持续增长势头,未来会有更多富人从金字塔的底端向顶端挪移,最终构成私人银行业务的主体客户。
三、国际私人银行的发展及对中国私人银行的启示综上所述,中国的私人银行业务因为种种原因和限制事实上没有充分开展起来。但是随着中国经济的不断发展,富人阶层的人数不断扩大,对私人银行业务的市场需求将会越来越大,因此其前景广阔。分析经营私人银行业务达数百年之久的国际私人银行对我国私人银行业务开展所带来的经验启示,总结有如下几条:
1.建立独立的专家团队,为客户量身定做服务项目,提供专业的咨询意见。从对富人阶层的调查来看,对目前中国私人银行提供的专家意见大多持怀疑的态度,这是造成目前国内私人银行业务开展不顺的主要原因之一。与此同时,国内银行提供的服务项目大多也无法满足客户们的需求。其原因主要有二:
第一,由中国目前的自身状况可知,当前中国的富人阶层中企业家的人数占很大的比例,但是他们的富裕主要是由于中国经济转轨所带来的契机,而他们本身并没有经过太多正常商品经济的考验,这造成他们拥有大量的现金和流动性,却不知道如何投资。因此,他们正急需专业人士提供公司金融、财务和税务安排、资产配置和风险(上转40页)
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二、中国私人银行的发展现状及前景
成立伊始热闹非凡,慢慢归于平静甚至是冷清,现又因为与投资者间的纠纷再次被公众关注。跌宕起伏的轨迹,画出的正是私人银行在中国内地成立两年来的曲线。正是由于这样,真正意义上的私人银行业务并没有在中国大陆完全开展开来。
1.中国私人银行的发展现状。1.1中资银行的现状。
(1)客户划分。私人银行属于比较前沿的业务,银行对这块业务该如何运作还不太了解。目前国内各家银行普遍认可的分界线是单个账户流动性
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用n表示第n个月(时间变量),C0表示贷款总额,Cn表示第n个月还款后尚欠银行的贷款数(贷款余额),C1表示第一个月还款后还欠银行的贷款数,C2表示第二个月还款后还欠银行的贷款数,q表示月利率,x表示每月等额要还的钱数。则
C1=C0(1+q)-xC2=C1(1+q)-x
12
20年期贷款期末的积累值为:280000×(1+0.0594/12)20×=
915855.8元
小结:在首付相同的条件下,购房采用公积金贷款要比商业性贷款划算得多,20年还清贷款后可节省7万元左右,且每月的还款额度少,还款压力比较小。由于非净储户购置房产,盘活了公积金账户中的资金,又享受了公积金贷款的利率优惠,即使公积金账户中还有相对剩余的资金,对非净储户来说,公积金利多弊少。
四、结语
通过以上对净储户、非净储户的得益损失的具体数值的计算,在我国现行的“低进低出”的模式下,可得到以下结论
1.对于低收入者且无力购房的净储户而言,因一生无法享受公积金贷款的优惠,公积金的强制缴纳对其实是一种损失,保障程度较低。
2.对于高收入的净储户而言,公积金的免税政策有利于其避税。且时间愈久,避税额度愈大。
3.对于非净储户而言,享受公积金贷款或进行提取的收益大于损失。由以上三个结论可以得到:我国现行的公积金政策的确存在“劫贫济富”现象,且对中低收入者的政策倾斜度偏低。那么就引发我们的思考:能否改变公积金的“低存低贷”模式为“高收入者低存低贷、中低收入者高存低贷”模式?但是高、?双.[J].昭乌达蒙族师专学报,3:67.
[2]郝建军,路世伟.关于住房公积金贷款及其利息问题的研究[J].中国房地信息,2007,(23):52-53.
[3]谢津.高收入白领的公积金避税策略[J].大众理财,2004(7).[4]李锋,李一乔.论住房公积金向中低收入家庭倾斜[J].中国房地产金融,2007,(4):38-40.
[5]张关联.住房公积金正在导致分配不公[J].观察与评析,2006,(5)上.
海外收购国内商业银行获得领先的产品、技术和人材,在全球金融动荡的环境下争取有利价格。
但是值得注意的是收购应该服从整体布局,对国外的财富管理机构和私人银行部门的收购应服从各银行海外经营的整体战略布局,避免孤立发展私人银行业务而缺乏其他业务部门的配合。
四、结语
从16世纪起源以来,私人银行业经历了数百年的时间发展到今天,取得令人瞩目的成绩,它掌握整个世界数以亿计的庞大财富,具有光明的未来。
目前国内的私人银行业务才刚刚起步,其发展步履艰难,但依然具有广阔的市场前景。
在国际领先的私人银行提供给国内商业银行的经验启示下,通过合理有效地实施提供适合客户的服务,银行内部协同合作,招揽人材,进行收购等对策,相信国内私人银行也能获得新的飞跃。
参考文献:
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2009,3:63-68.
……………………
Cn-1=Cn-2(1+q)-xCn=Cn-1(1+q)-x
上式就是本问题的数学模型,将上述各式代入整理得
Cn=C0(1+q)n-x[1+(1+q)+(1+q)2+…+(1+q)n-1]利用等比数列求和公式,得
Cn=C0(1+q)n﹣x/q[(1+q)n-1]当Cn=0时就表示还清贷款的本息。即
0=C0(1+q)n﹣x/q[(1+q)n-1]
所以月还款额
x=C0×(1+q)n×q/[(1+q)n-1〗]
若用公积金贷款,首付30%,即12万,贷款总额28万,年利率3.87%。把C0=280000,n=20×12,q=3.87%/12,代入式得
月还款额:
12
x=280000×(1+0.0387/12)20××0.0387/12/[(1+0.0387/12
12)20×-1]=1677.63元
总还款额为:1677.63×20×12=402630.2元。
20年期贷款期末的积累值为:280000×(1+0.0387)20606402.7元
若用商业性贷款,首付30%,即,,5.94%。把C0=280000,n=/12,式得
月还款额:
12
x=280000×(1+0.)20××0.0594/12/[(1+0.0594/12
12)20×-1]=1996.327元
总还款额为:1996.327×20×12=479118.4元。
(下接41页)管理等方面的建议。
第二,通过客观环境的对比分析,这一点正是国际私人银行的优势所在。从最初的客户细分以确定准确的价值定位,到提供全面优质的专家咨询服务,国际私人银行都做的非常到位。在建立客户忠诚度、识别潜在客户,提供合理的产品和服务上起到了很明显的作用,国内商业银行急需学习。
2.银行各部门发挥协同合作的能力,最大限度的提高为客户服务的水平。在全球一体化的大背景下,协同合作,资源共享,利润共赢的思想对于私人银行的发展也是举足轻重的。这对于提高银行整体服务水平是关键的一举。
首先是客户转移方面,事实上,国内商业银行的广大理财客户群中存在着大量的优质客户。从分支行和理财中心挖掘和转移优质客户就成为私人银行迅速扩大客户群的有效方式。
同时,国内商业银行的金融产品部门可以通过交叉销售的方式为这些客户提供优质的金融产品,推动私人银行业务加速成长。
3.加大对人才的招揽力度。首先,我们要明白的银行正在服务的人群是怎样一个群体。他们是社会财富的创造者,他们中的大多数是社会的精英。如果我们没有与之匹配的专业人才队伍,无法想象我们如何能在他们面前开展业务。
同时,由于客户需求的多元化,提供专家咨询的私人银行顾问团队往往都要包括众多领域的专家。
因此,只有加大对人材的招揽力度,我们才能提升私人银行的竞争力。4.通过收购搭建私人银行业务的平台。国内商业银行收购国际上有实力和底蕴的私人银行是加快私人银行业务发展的重要途径。通过
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