社会信任对中小企业银行贷款的影响研究

　　摘要：中小企业为我国经济发展做出了巨大贡献，但是由于各种原因，它却一直处于艰难的生存环境中。企业发展需要资金筹集，银行信贷是企业最重要的一项债务资金来源，中小企业开始依赖于社会资本来支持企业的发展。本文探讨了社会信任、政治关系对中小企业银行贷款的影响，分析现状，发现问题，提出建议，使金融机构、当地政府、中小企业在认识、创造条件、采取措施等方面让中小企业不断发展。

　　关键词：社会信任政治关系中小企业银行贷款

　　

　　2011年是民间借贷危机集中爆发的一年，温州“跑路潮”起，鄂尔多斯也从一座“传奇之城”逐渐变成一座“鬼城”，有很多人谱写了“金钱神话”，也有很多人走上了绝路。近三年过去了，这场民间借贷危机并没有过去，仍在持续发酵中。大危机背后也曾是大繁荣，民间借贷市场为何如此活跃？民间借贷利率远高于银行贷款利率，高利润回报率使人们趋之若鹜，但是企业付出高昂的代价进行民间借贷，却是不得已而为之。

　　民间借贷能满足中小企业发展的暂时的资金需求，然而它的利率之高与其中的风险，并不是长久之计，仍是需要银行信贷。在这样的生存环境中，中小企业开始依赖于一些如社会资本之类的替代性的非正式制度和机制来支持企业的发展。社会信任与政治关系作为社会资本中的因素，它们与中小企业银行贷款有什么的关系，对银行贷款有哪些影响，我们又该如何利用这些影响？

　　一、现状

　　随着改革开放的深入，中小企业克服了基础薄弱和先天不足等劣势，得到了快速的发展。但是由于各种原因，中小企业在多方面仍然遭受着“歧视”，很难与国有及大型企业处于公平的市场竞争地位。比如债务融资对企业的发展和治理具有十分重要的意义，银行信贷是企业最重要的一项债务资金来源。而我国当前的金融体系主要由四大国有银行主导，同时银行业信贷的谨慎性，会规避中小企业风险，再加之傍大户的盈利模式，这样国有及大型企业将

　　那么中小企业又该如何克服银行贷款方面的困难？已有很多文献表明，中小企业可以或者已经通过社会信任、政治关系这两种社会资本，来获得更多的银行贷款、更长的贷款期限、更低的贷款成本与更宽松的贷款条件。

　　一个地区社会信任度高，往往能使这个地区的企业给人良好的印象，银行信任企业能还款，愿意贷款，同时企业也会基于信任，守信还款。张维迎等（2002）表示，由于受经济发展水平、交易发达与便利程度、人们的受教育程度或者官员的数量等因素的影响，信任度在各地区存在着不同。[1]经济发展水平往往与社会信任度呈正比，所以北上广、江浙等地的中小企业数量远大于其他地区。

　　张敦力等(2012) 发现政治关系与社会信任对企业银行贷款的影响存在替代效应，当企业建立起政治关系后，在银行贷款融资时会更多依赖政治关系。[2]去年，三位退休高官一起担任一家上市公司独立董事的新闻引起了公众关注。曾有调查，上市公司的独立董事职位中，绝大多数有政府退休官员，这些企业就是看重了官员们的政治背景。中小企业正在不断寻求政治关系，让企业高管积极参与政治，也聘请有政治关系的人来参与企业。

　　二、存在的问题分析

　　中小企业融资难这已经是一个老生常谈的话题了，近年来，中小企业融资的大环境趋于好转，但是目前还不能完全摆脱困境，这也使得利用社会信任与获得政治关系的困难加大。

　　社会信任度高的地方往往是社会经济发展较好的地方，这些地方的资源多但也有限，不可能所有企业都扎堆创办企业，社会承受能力与竞争压力也不允许，而在一些社会信任相对较差的地方，他们可能获得更多的政治支持，政治的强制力也越明显。

　　政治关系的替代效应与强制力，似乎在告诉企业应当更加注重追求政治关系。但是社会信任与政治关系对银行贷款的影响是不同的，基于社会信任，企业守信还款程度高，减少了贷款违约率，而基于政治关系，威慑力与推诿等原因，银行收回贷款的可能性会降低。即使政治关系有着强制力，但银行作为企业同样追求利益最大化，基于未来还款率，银行也会在社会信任度高和有政治关系两者中权衡。余明桂等（2008）发现在金融发展越落后、法治水平越低和政府侵害产权越严重的地区，政治关系的贷款效应越显著。[3]而这样的地区又是信任度较低的地区。两者之间产生了矛盾。

　　同时，丁兄妹等（2013）也提到，中小企业建立政治关联要考虑成本效益原则，有政治关联的企业能获得一定的收益，但有时建立政治关联的寻租成本甚至大于政治关联带来的收益。[4]企业高管去当选人大代表或政协委员来获得政治关系，是比较难实现的，中国的企业数量很多，而人大代表或政协委员的名额是有限的，中小企业很难和大型或国有企业竞争。并且获得与维持这一政治关系，都是需要付出成本的，这些成本可能导致投资过量，从而影响企业的生存发展。而聘请有政治背景的人来担任高管，也需要成本的投入，特别是他们可能更倾向于大型或国有企业。这些都是中小企业应该考虑到的，而不是盲目的去追求政治关系。

　　三、对策建议

　　政府、金融机构等各方要从不同角度去帮助中小企业，当然中小企业自身也要做出努力。

　　国家政策其实是一个很强大的政治关系，这是政府主动给中小企业提供政治关系。中国是一个关系型社会，政府在中国市场经济中处于强势地位，关系网络特别是政治关系，往往能够得到事半功倍的效果。国家一再出台政策支持中小企业，也是政治强制力的一种表现，银行会自然而然响应国家的号召，对中小企业银行贷款做出适当让步。

　　就目前而言，中小企业与银行的信息不对称是不可避免的，因为银行已经对中小企业有了思维定式，同时银行作为风险厌恶者与利益追求者，仅依靠表面的会计信息作主观判断，更倾向于拒绝向中小企业贷款。银行业金融机构需要体制机制的创新，改变固有的思维方式。2014年初，备受关注的民营银行试点先行，它的建立是为了打破国有银行长期以来的垄断地位，实现金融机构多元化发展，防止政府干预。中小企业中绝大多数是民营企业，民营银行与民营企业都有着相似的经历，能了解这些企业的发展前景与困境，减少两者间信息不对称，实现双赢。

　　寻求政治关系的成本是必须付出的代价，在企业力所能及的情况下，仍是需要去获得政治关系。郝项超等（2011）的研究表明，企业家的人大代表和政协委员政治身份的贷款效应并不显著，并且地方政府官员背景相较于中央政府官员而言，贷款效应更强。[5]中小企业高管参与政治和获取中央政治背景有难度，可以从地方政治背景入手。Oleksandr Talavera等（2010）表示，成为政党成员更容易从国有银行获得贷款，而加入商业协会更容易从商业银行获得贷款。[6]政治关系不仅仅是指政府的背景，加入商业协会，或者聘请曾在银行业金融机构工作的人来参与企业，都能对银行贷款起到一定作用。

　　社会中人们都是独立的个体，是通过信任来达到合作的可能性，银行是通过信用评级系统来决定是否贷款，企业与银行的资金往来基于信任。很多企业认为社会信任是完全外部的存在，它与企业自身没有关系，这是完全忽视了社会责任，忽视了质变与量变、整体与部分的关系。企业盲目追求经济利益，无视社会责任与道德，产生信任危机，又影响了经济利益。特别是中小企业，本身的形象就不能与国有及大型企业相比。社会信任不仅仅是个外在环境，中小企业要注重自身的信用形象，建立信用体系，规范行为，承担社会责任，有理性的追求经济利益，信用等级高，贷款效应高。企业与银行建立的是一种友好互利的长期信用合作，当从银行获得了贷款，守信还款才能有下一次的合作。

　　四、结束语

　　本文是基于中小企业所处困境与如何利用社会资本来获得银行贷款进行阐述，当然金融机构要改变固有观念，政府要加大扶持力度。当今社会经济环境在不断变化，中小企业融资条件逐步改善，但这些都不是一蹴而就的，要经历缓慢的过程。中小企业不能完全依赖整个经济环境的改变，而要自己掌握主动权，结合自身的发展，去适应如今的环境，在逆境中逐渐成长，道路的曲折才成就光明的前途。中小企业通过获得政治关系，利用社会信任，来获得更多的银行贷款、更长的贷款期限、更低的贷款成本与更宽松的贷款条件，融资的问题解决了，才能更好的发展。

　　

　　*基金项目：浙江农林大学天目学院科研训练计划资助项目“社会信任与政治关系对中小企业银行贷款的影响研究”(TMKC1321)的资助。

　　

　　参考文献：

　　[1]张维迎,柯荣住.信任及其解释:来自中国的跨省调查分析[J].经济研究,2002(10):59-70.

　　[2]张敦力,李四海.社会信任、政治关系与民营企业银行贷款[J].会计研究,2012,(8):17-24.

　　[3]余明桂,潘红波.政治关系、制度环境与民营企业银行贷款[J].管理世界,2008(8):9-21.

　　[4]丁兄妹,李浩.中小企业融资、政治关联与银行贷款逆向选择[J].华人时刊(中旬刊),2013 (8):38.

　　[5]郝项超,张宏亮.政治关联关系、官员背景及其对民营企业银行贷款的影响[J].财贸经济,2011(4):55-61.

　　[6]Oleksandr Talavera, L Xiong, X Xiong.Social Capital and Access to Bank Financing: The Case of Chinese Entrepreneurs[J]. Emerging Markets Finance and Trade,2010.

　　

　　作者简介：

　　叶琼(1991-)，女，浙江丽水人，浙江农林大学暨阳学院学生，研究方向：公司财务与治理。

　　

　　（作者单位：浙江农林大学暨阳学院，浙江诸暨311800）